Enyutin
236 подписчиков8 подписок
Инвестирую в долгую, использую фундаментальный анализ, покупаю долю в бизнесе, а не бумаги. Гадаю на кофейной гуще.
Объем портфеля
до 1 000 000 
За 30 дней
14 сделок
За год
+15,87%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Статистика от ЦБ. Всего открыто счетов — 17,1 млн. Пустых и неактивных — 10,7 млн. Менее 10 тысяч рублей — 3,2 млн. Остальные 3 млн счетов держат суммарно на счету 7,6 трлн. рублей. Это 18% от годовых трат на всю страну. Или например на эти деньги могли бы увеличить зарплаты врачам и учителям в 2 раза. Или поднять пенсию на 60%, но, только на 1 год. Забавно и то, что 20% всех счетов, держат 99% всех денег. В среднем, на счетах лежит по 2,5 млн. Но конечно, перекос, думаю сильно больше. И в реальности там ещё много тех, у кого лежит 11 тысяч рублей, которые не попали в статистику меньше 10 тысяч. Что я по этому поводу думаю. С одной стороны, государство всячески стимулирует инвестиционную деятельность. Чем меньше людей живут бедно, тем лучше, меньше нужно тратить на них денег. Кстати, пенсионеры и помощь малоимущим сейчас самая большая статья расходов в бюджете РФ. Вторая мысль, государство видит что денег у людей достаточно много, не у всех, но у кого-то очень много. И конечно это значит в масштабе государства только одно, что налоговая система не работает эффективно, что 7 трлн совершенно не помещали бы в казне государства. Кстати, в фонде национального благосостояния РФ, в 2 раза больше денег. Хорошо бы, если бы дали подкопить денег и не вводили новые налоги, ведь если люди сами себя начнут обслуживать на пенсии, то расходы на социалку можно будет сократить не на 1 год, а на все время, или перераспределить эти деньги в другие места. Слежу за этими цифрами с интересом, мне кажется и ЦБ за ними следит не просто так))
Нужен ваш совет!!! Вдруг обнаружил что вообще не понимаю в нашей нефтянки. Вот скажем в электричестве все понятно, лучше чем Ленэнерго никого нет. Хороший менеджмент и понятная программа развития. А в нефтяном секторе не понимаю кто что делает, не чувствую сектор. Подскажите, кто круче из этих ребят и почему? 1. Роснефть $ROSN 2. Башнефть $BANE 3. Татнефть $TATN 4. Лукойл $LKOH 5. Газпром нефть $SIBN 6. Руснефть $RNFT И что, лучше, префы или обычка там? Кто хорошо относится к акционерам и радует результатами? У кого хорошие перспективы и планы? Может обзор какой посоветуете почитать.
Под капотом. Фонд на Казахстан $FXKZ, ч.1 ФинЭкс выпустили фонд на Казахстан, кстати, уже очень давно. Считается, что Казахстан перспективное направление для инвестиций. Рынок растет, доходы тоже. Для частных инвесторов, которые потихоньку собирают себе на пенсию, это почти единственный вариант инвестировать в Казахстан. Предлагаю сегодня посмотреть из чего сделан этот фонд. Начнем с состава. В фонд на сегодня входят всего 7 компаний. 1. КазАтомПром — добывает уран и является атомным оператором Казахстана. 2. Халук банк — банк в котором работает 14 тысяч человек, для сравнения в Сбере (260 тысяч), основан в 1923 году. 3. Банк ЦентрКредит — банк созданный 1988 году. 4. КазТрансОйл — что-то похожее на нашу Транснефть, владеет трубами и магистралями. 5. Казахтелеком — аналог Ростелекома. 6. KCELL — оператор сотовой связи, аналог нашего МТС 7. KEGOLL — Аналог наших Россетей Не закидывайте меня ничем за аналоги, те кто в теме понимают что это разные компании. Сравнение для тех кто не в теме, так проще ориентироваться. Весь фонд состоит из 7 компаний и больше ничего нет. Вес в составе фона примерно одинаковый, по 15% на каждую компанию. Поэтому, внимание, вы ставите не на рост экономики Казахстана, а на рост конкретных семи компаний. Это ни хорошо ни плохо, важно просто понимать и не обманываться. Компании разберем более детально в следующих постах, сравним их с аналогами из РФ, посмотрим на менеджмент, драйверы роста и динамику выручки. А пока, прикреплю картинку с составом фонда по отраслям. Подписывайтесь. #учу_в_пульсе
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
Считаем будущую пенсию в акциях Доходность по акциям у нас составляет 12,5%. Почему? Читайте в предыдущих статьях. У нас сегодня будет Ира. Ира инвестор со стажем и знает как и куда вкладывать, а главное любит акции. Ей тоже 30 лет и она как и ребята из прошлого примера хочет на пенсию в 60 лет. Размер пенсии оставим те же 80 тысяч рублей, так нам по итогу будет легче их сравнить. Первый вариант, откладывать ежемесячно равными частями. Смотрим на срок - сумма и видим: 5 лет — 0,8 от суммы ежемесячных вложений в виде пассивного дохода 10 лет — х2 15 лет — х5 20 лет — х10 25 лет — х18 30 лет — х33 35 лет — х60 Расшифруем. Если мы будем откладывать по 100 рублей в месяц (сумма может быть любой) под 12,5% мы получим результат в зависимости от срока. Если будем откладывать всего 5 лет — то получим 0,8 от суммы ежемесячных вложений в виде пассивного дохода (это значит что если вы будете откладывать по 100 рублей каждый месяц под 12,5%, то через 5 лет вы получите сумму, которая в виде пассивного дохода будет приносить вам по 80 рублей) 10 лет откладывая по 100 рублей, мы получим 200 рублей в виде пассивного дохода ежемесячно. Ира хочет пенсию 80 тысяч через 30 лет. Она делит 80 тысяч на 33 (наш коэффициент из таблицы) и получает 2,5 тысячи рублей. Ира приятно удивлена, что бутылка хорошего вина в месяц на пенсии превратится в ящик. Теперь она знает, что каждая тысяча рублей это 33 тысячи на пенсии. Выглядит очень заманчиво. А еще, Ира может откладывать по 8 тысяч рублей и выйти на пенсию в 50 лет вместо 60. Второй вариант, «отправить деньги в будущее». Например Ира не хочет каждый месяц что-то откладывать, а хочет закрыть вопрос раз и навсегда и больше не думать о пенсии. Тут нам поможет такой расчет — каждые 100 тысяч отправленные на 30 лет под 12,5% принесут 35к в месяц пассивного дохода. Ире нужно всего 230 тысяч, чтобы через 30 лет получать достойную пенсию в 80 тысяч. Можно в этом году не поехать в отпуск, а потом отдыхать с спокойной совестью, ведь с пенсией вопрос закрыт. Вот что произойдет с вашим капиталом если вы его положите под 12,5% и не будете трогать на протяжении разного кол-ва лет. 5 лет — + 0,8 от суммы вложений 10 лет — х3 15 лет — х5 20 лет — х10 25 лет — х19 30 лет — х35 35 лет — х60 Если есть сейчас какие-то деньги, можно примерно понять что с ними будет через 30 лет, они умножатся на 35. Третий вариант. Хочу сейчас. А вдруг Ире можно уже сейчас ничего не делать, вдруг пора на пенсию? Сколько денег нужно? Тут нам пригодится такой расчет. Каждые 96 тысяч рублей принесут нам 1 000 пассивного дохода. И вот уже квартира за 5 млн дает нам грубых 50 тысяч в месяц, вместо 15-20 за которые она сдается. Можно еще раз переоценить свои капиталы и вложения. Значит, если Ира хочет получать 80 тысяч в месяц, ему нужно 96 тысяч умножить на 80. Получается 7,7 млн. Если они вдруг есть на счету, то можно завтра идти к начальнику с заявлением. Для справки сумма капитала и ежемесячный доход: 4,8 млн — 50к в месяц 9,6 млн — 100к в месяц 28,8 млн — 300к в месяц 96 млн — 1 млн в месяц Итог, у Иры 3 пути к цели в 80 тысяч пассивного дохода. 1. Откладывать каждый месяц по 2,5 тысяч рублей следующие 30 лет. 2. Инвестировать 230 тысяч единоразово и ждать 30 лет. 3. Найти 7,7 млн и жить спокойно уже сейчас. Скоро расскажу про возможности ИИС и займёмся самым приятным, будем считать чужие деньги. Увидим на реальном примере, какая может быть доходность за 15 лет.
Считаем будущую пенсию в фондах для Димы Вчера мы считали пенсию для Даши, если бы она инвестировала в облигации. А сегодня поговорим про Диму, он более смелый и решил деньги направить в фонды. Доходность по фондам у нас составляет 10,5%. Почему? Читайте в предыдущих статьях. Диме тоже 30 лет и он как и Даша из прошлого примера хочет на пенсию в 60 лет. Все таки равноправие полов и все такое. Размер пенсии ему нужен те же 80 тысяч рублей, так нам по итогу будет легче их сравнить. Первый, уже знакомый нам вариант, откладывать ежемесячно равными частями. Тут будет табличка с уже знакомым соотношением срок/сумма от ежемесячных вложений в виде пассивного дохода. И еще раз подчеркну, в этом примере нам не интересен капитал, нам важно сколько денег мы будем получать пассивно, если будем инвестировать в фонды под 10,5% доходности. 5 лет — 0,6 от суммы ежемесячных вложений пассивного дохода 10 лет — х1,7 15 лет — х3,5 20 лет — х6 25 лет — х10 30 лет — х20 35 лет — х30 Расшифруем. Если мы будем откладывать по 100 рублей в месяц (сумма может быть любой) под 10,5% мы получим результат в зависимости от срока. Если будем откладывать всего 5 лет — то получим 0,6 от суммы ежемесячных вложений в виде пассивного дохода (это значит что если вы будете откладывать по 100 рублей каждый месяц под 10,5%, то через 5 лет вы получите сумму, которая в виде пассивного дохода будет приносить вам по 60 рублей) 10 лет откладывая по 100 рублей, мы получим 170 рублей в виде пассивного дохода ежемесячно. Дима хочет пенсию 80 тысяч через 30 лет. Он делит 80 тысяч на 20 (наш коэффициент из таблицы) и получает 4 тысячи рублей. Значит Диме нужно откладывать каждый месяц по 4 тысячи, в фонды и реинвестировать доход (хотя в РФ такого почти нет). Каждая потраченная тысяча в баре с друзьями, это не только приятные воспоминание о пиве с горчинкой, но еще и горечь об упущенных 20 тысячах рублей на пенсии. Ценность 1 тысячи возрастает. Если у Даши из предыдущего примера каждая вложенная тысяча давала 10 тысяч, то у Димы этот показатель выше и составляет 20 тысяч. А еще, Дима может откладывать как и Даша по 8 тысяч рублей и выйти на пенсию на 5 лет раньше. Второй вариант, «отправить деньги в будущее». Например Дима не хочет каждый месяц что-то откладывать, а хочет закрыть вопрос раз и навсегда и больше не думать о пенсии, пить пиво и не вздрагивать. Тут нам поможет такой расчет — каждые 100 тысяч отправленные на 30 лет под 10,5% принесут 17к в месяц пассивного дохода. У Даши этот показатель был в 2 раза меньше. Диме нужно всего 470 тысяч, чтобы через 30 лет получать достойную пенсию в 80 тысяч. Можно и потерпеть с покупкой машины пару лет. Вот что произойдет с вашим капиталом если вы его положите под 10,5% и не будете трогать на протяжении разного кол-ва лет. 5 лет — + 0,6 от суммы вложений 10 лет — х2,5 суммы вложений 15 лет — х4 20 лет — х7 25 лет — х12 30 лет — х20 35 лет — х32 Если есть сейчас какие-то деньги, можно примерно понять что с ними будет через 30 лет, они умножатся на 20. Третий вариант. Хочу сейчас. Допустим у Димы тоже есть деньги и он тоже хочет сейчас на пенсию. Тут нам пригодится такой расчет. Каждые 115 тысяч капитала дают 1000 рублей пассивного дохода. Значит, если Дима хочет получать 80 тысяч в месяц, ему нужно 115 тысяч умножить на 80. Получается 9,2 млн. Если их сейчас положить в ETF, то можно получать свои заветные 80 тысяч в виде пассивного дохода. Правда, нужно сказать, что каждый год придется продавать часть бумаг, потому что они ничего не платят а лишь растут в стоимости, но это уже детали. Для справки сумма капитала и ежемесячный доход: 5,75 млн — 50к в месяц 11,5 млн — 100к в месяц 34,5 млн — 300к в месяц 115 млн — 1 млн в месяц Итог, у Димы 3 пути к цели в 80 тысяч пассивного дохода. 1. Откладывать каждый месяц по 4 тысяч рублей следующие 30 лет. 3. Инвестировать 470 тысяч и ждать 30 лет. 4. Найти 9,2 млн и жить спокойно уже сейчас. Завтра посмотрим что там с акциями.
Считаем Дашину пенсию в облигациях (продолжение) 3 вариант. Хочу сейчас. Допусти Даша хорошо заработала, плюс осталось наследство и она бы уже хотела не вставать рано утром на работу, а высыпаться и работать для души. Открывать чакры подругам и рассказывать про то как жить успешной жизнью. Тут нам пригодится такой расчет. Каждые 150 тысяч капитала дают 1000 рублей пассивного дохода. Значит, если Даша хочет получать 80 тысяч в месяц, ей нужно 150 тысяч умножить на 80. Получается 12 млн. Если их сейчас положить в облигации, то можно получать свои заветные 80 тысяч. Для справки сумма капитала и ежемесячный доход: 7,5 млн — 50к в месяц 15 млн — 100к в месяц 45 млн — 300к в месяц 150 млн — 1 млн в месяц Итог, у Даши 3 пути к цели в 80 тысяч пассивного дохода. 1. Откладывать каждый месяц по 8 тысяч рублей в облигации следующие 30 лет. Каждый месяц нужно быть дисциплинированной. 2. Инвестировать 1 млн и каждый год реинвестировать проценты на протяжении 30 лет. Нужно найти большую сумму, но зато ежемесячно не нужно ничего откладывать, живи на полную. 3. Найти 12 млн и жить спокойно уже сейчас. Эх, всем бы так… Завтра покажу эти же расчеты для фондов. Кстати, я отмечаю тикеры компаний только когда пишу что-то интересное или значимое про эти компании, и никогда не делаю спам для большего охвата. Эти посты выходят без пометок, поэтому их видят только те кто подписался на меня или зашел на страницу. Так что не забывайте подписаться)
Считаем Дашину пенсию в облигациях В прошлых постах я детально объяснял как я считал и как получил такую доходность, останавливаться на этом не буду. Сегодня займемся моей любимой частью, будем фантазировать о светлом будущем. Я вывел несколько любопытных формул, они помогут вам дальше двигаться и упростят подсчеты. Облигации и 8,5%. Давайте представим нашего героя, пусть это будет Даша. Даше сейчас 30 лет и в планах выйти на пенсию в 60. Пенсию хочется получать в размере 80 тысяч рублей (примерный средний заработок пенсионеров в США) и Даша хочет посчитать, сколько нужно откладывать. 1 вариант, откладывать ежемесячно равными частями. Но как понять сколько нужно сейчас откладывать чтобы пенсия была в размере 80 тысяч. Нам подойдет табличка - 5 лет — 0,5 от ежемесячных вложений в виде пассивного дохода. - 10 лет — х2 - 15 лет — х2 - 20 лет — х3 - 25 лет — х6 - 30 лет — х10 - 35 лет — х15 Расшифруем. Если мы будем откладывать по 100 рублей в месяц (сумма может быть любой) под 8,5% мы получим результат в зависимости от срока. Если будем откладывать всего 5 лет — то получим 0,5 от суммы ежемесячных вложений в виде пассивного дохода (это значит что если вы будете откладывать по 100 рублей каждый месяц под 8,5%, то через 5 лет вы получите сумму, которая в виде пассивного дохода будет приносить вам по 50 рублей) 10 лет откладывая по 100 рублей, мы получим 100 рублей в виде пассивного дохода ежемесячно. Даше интересен горизонт 30 лет, чтобы не сильно напрягаясь и не сильно вкладывая много денег сейчас. У вас могут быть свои планы и свои цифры. Смотрим на табличку, за 30 лет сумма увеличится в 10 раз, но не сумма капитала, а сумма пассивного дохода. Это важно. Чтобы не проводить лишние расчеты. Значит 80 000 делим на 10 и получаем: если откладывать 8 тысяч в месяц под 8,5% годовых, Даша получит пенсию в размере 80 000 рублей. Теперь Даша понимает, что 1 кальян в месяц, это 10 тысяч рублей на пенсии. И может регулировать свои траты. 2 вариант, «отправить деньги в будущее». Например Даша не хочет каждый месяц что-то откладывать, а хочет закрыть вопрос раз и навсегда и больше не думать о пенсии, курить кальян и не вздрагивать. Отправить деньги в будущее — это вложить деньги и забыть про них, только реинвестировать доход раз в пол года или год. Тут нам поможет такой расчет — каждые 100 тысяч отправленные на 30 лет под 8,5% принесут 8к в месяц пассивного дохода. Важно, и в предыдущем варианте и в этом, нас капитал не интересует. То есть, не важно в какую сумму превратятся эти 100 тысяч, важно что 8,5% от этой суммы будут давать нам 96 000 в год/12 месяцев = 8 тысяч в месяц. Не забиваем голову лишними расчетами. Даша решила закрыть вопрос разом. И посчитала, что ей нужен 1 млн рублей (если 100 тысяч = 8 тысяч, то 1 млн = 80 тысяч). Ей как раз досталось наследство и она думала между покупкой авто и инвестициями. Поняла, что на авто еще заработает, а вопрос с пенсией будет закрыт. Продолжение в следующем посте.
4 сценария пенсионного накопления. Часть 4, худший сценарий. Ранее мы определили какую годовую доходность мы будем использовать для расчета пенсионных накоплений по облигациям, фондам и акциям. Если не читали, почитайте, там интересно. Было бы не справедливо рассказать только об оптимистичных сценариях и ничего не сказать про сценарии, где все пошло не по плану. Гипотетически, вкладывая деньги даже в самые крупные компании вы можете потерять все, на практике же такой сценарий наименее вероятен. Но мы рассмотрим исторические примеры. Вы наверное слышали главную страшилку фондового рынка про Японию, если нет, то я вам расскажу. Японский фондовый рынок выражен индексом Nikkei 225 по аналогии с S&P500. Так вот, главная страшилка заключается что рынок падал или был в боковине аж 30 лет. В 1991 году индекс показал значение в 26 тысяч пунктов, затем он падал до 7 тысячи пунктов, а вернулся к отметкам 91 года только в 2021 году. Этот пример любят приводить в моменты споров про доходности и риск инвестирования. Мол смотрите, рынок не всегда растет а еще и можно долго падать. Индекс S&P ждет такая же участь, говорят они. График движения с 1991 по 2021 год прикрепил к посту. Красный квадрат, это 20 лет наиболее печальных для инвесторов, мы их и рассмотрим. Конечно графики роста нас впечатляют и мы хотим для своих пенсионных накоплений только хорошего, но мы должны знать и худший сценарий. Итак, если бы вы ежемесячно инвестировали одинаковую сумму денег с 1991 года по 2010 год (самый худший период) в рынок Японии, то суммарно, вы бы потеряли 30% денег. На каждую вложенную 1000 рублей у вас бы осталось примерно 700. Для сравнения за этот же период, при вложениях в японского производителя автомобилей Тойота $TM, при реинвестирование дивидендов вы бы получили доходность сопоставимую с вкладом под 5% годовых. Инфляция за этот период в Японии составила всего 0,3% в среднем по году. Акции Сони $SONY за тот же период позволили бы сохранить капитал от инфляции и заработать 0,5% сверху. Ниже есть графики соотношения капитализации к вложениям. Вложения рассчитаны накопительным итогом по 100 долларов в месяц, как будто бы мы откладываем их просто в ящик. Капитализация, это суммарная стоимость всех наших акций. Интересно как в определенные годы капитал бывает даже ниже наших вложений. Полезно это видеть. Эти две компании я привел как пример, потому что других компаний на японском рынке в доступе к сожалению нет. Итак, вернемся к индексу. Если бы это был реальный человек, который бы откладывал по 30 тысяч рублей ежемесячно на протяжении 20 лет, то у него бы осталось запаса денег на следующие 20 лет по 21 тысячи рублей. Обидная пенсионная копилка получается. Но если бы он подождал еще 5 лет, все бы наладилось, но к сожалению никто не знает, сколько нужно ждать в будущем, а оценивать прошлое мы все мастера. Тут сложно делать какие-то выводы, кроме очевидных. Акции реальных компаний всегда будут показывать доходность лучше чем абстрактный индекс. Индекс хорошо сбалансирован, но это всего лишь индикатор, его не создают для роста стоимости, за ним просто следят. Понимаю что звучит спорно, поэтому сделаю статью подробнее на эту тему. Любые инвестиции это риск. Деньги можно потерять. Это нужно учитывать. О том как минимизировать этот риск мы поговорим позже, подписывайтесь. А теперь пару слов в оправдание. На горизонте в 30 лет, японский индекс показал себя лучше, 4% годовых. За последние 10 лет 10,5% годовых за вычетом инфляции. Кстати, инфляция и развитие экономики всегда идут близко друг к другу, поэтому в странах с развивающейся экономикой (как Россия) инфляция всегда выше, чем у стран с развитой экономикой. Именно поэтому в некоторые годы инфляция в Японии была отрицательной. Поэтому даже низкая доходность для рынка Японии это очень хорошо. И ещё раз, мы посмотрели на отрезок в худших 20 лет, глобально по рынку Японии, и увидели, что максимальные потери составили бы 30%. Если остались вопросы, задавайте их в комментариях.
4 сценария пенсионного накопления. Часть 3, акции. Ранее мы определили какую годовую доходность мы будем использовать для расчета пенсионных накоплений по облигациям и фондам. Если не читали, почитайте. Теперь давайте разберемся с акциями. В случае пенсионных накоплений предлагаю использовать только акции голубых фишек РФ. Нет, я не противник альтернатив и вложений в долларах, мы об этом обязательно поговорим, но не в рамках данных статей. Все же, если речь идет о консервативных накоплениях, многим проще осознавать что они покупают российский Магнит а не импортный Волмарт, потому что магнит он вон, за окном, а в далеком 2011 году еще и непонятно что его ждет в будущем, а Волмарт где-то далеко. Я отобрал только голубые фишки, которые для меня были известны в 2011 году. Я не искал где и какой график шел вверх, что было с тем или иным активом, просто постарался представить что в 11 году для меня было понятно и казалось надежно. Плюс я почитал статьи того года, что тогда было консервативными инвестициями в акциях РФ и получил такой набор: Сбер, Лукойл, Газпром, Роснефть, Магнит, МТС, ВТБ, Норникель, Яндекс. Условия для расчета были следующие, каждый месяц покупаем на 10 000 рублей компании из списка по очереди. Яндекс начинаем покупать с 14 года, раньше он не размещался на Мосбирже. Дивиденды реинвестируем. Стоимость акций брал среднюю за месяц из максимальных за день. Как и всегда старался скорее занизить результат, чем завысить. Почему беру 2011 год как точку старта? Просто архив по котировкам за более ранней период найти сложнее. И память на этом отрезке еще какая то есть, а что там раньше было хорошо и плохо, я не помню уже. Да и горизонт в 10 лет неплохо выглядит. Итоговый результат получился следующий. Доходность, с учетом реинвестирования получилась 17,5% годовых, прибавим сюда силу ИИС это почти 2% дополнительного дохода (позже будет статья про ИИС и будет понятно откуда такие цифры и расчеты) получаем 19,5%. Вычитаем инфляцию по максимуму в 7% тоже писал об этом ранее, и получаем итог 12,5% 12,5% сверх инфляции, с учетом того, что я не отклонялся и не менял стратегию на протяжении 10 лет. Не выходил из акций Магнита и не бросал инвестировать в ВТБ, не смотря на весь негатив, не открывал для себя новые голубые фишки, которые появляются почти каждый год, вообщем использовал стратегию упертого барана. Теперь когда у нас собрались три цифры, доходность по облигациям, фондам, акциям, мы наконец-то сможем что-то да посчитать, понять сколько денег откладывать сейчас чтобы на пенсии не голодать. Но впереди еще нужно рассмотреть и негативный сценарий. Ведь все слышали страшилку про рынок Японии и про плохие периоды в разных активах. Так что следующая статья, о четвертом, негативном сценарии. Потом выйдет статья о подсчетах и сложном проценте, потом напишу про ИИС и как получить 9% годовых в долларах на горизонте в 3 года, ну и много всего интересного на мой взгляд, так что, подписывайтесь. Под конец пару любопытных деталий, если бы вы по этой системе вкладывали бы в $MGNT, то сумма вложений за 10 лет была бы 130 тысяч, а по итогу ваш пакет акций стоил бы 103 тысячи, дивиденды составили бы 22 тысячи и суммарно у вас было бы -5 тысяч. В случае с $VTBR, за 10 лет примерно такая же история, только у вас было сумма равная по вложениям. Только за счет инфляции, вы бы ушли в минус в обоих случаях. Ниже табличка, в каждую компанию, с условиями очередности и ежемесячного инвестирования по 10к, суммарно вложено 130 тысяч. Ниже капитализации этих компаний и суммарная доходность.
4 сценария пенсионного накопления. Часть 2 В первой части мы рассмотрели инструмент в виде облигаций и договорились о доходности которую мы можем брать для расчета пенсионных накоплений. Если не читали, то почитайте. Передам к рассмотрению второй стратегии, индексной или фондовой. Обычно говорят что это самый разумный вариант по отношению доходности и риска. Давайте разберемся что мы можем получить тут. У нас в России есть индекс МосБиржи или IMOEX. В него входит 44 самые ликвидные и большие компании России. Например, Сбербанк, Лукойл, Газпром. Есть фонды, которые покупают эти компании, пропорционально составу индекса и мы с вами можем вложить деньги в фонд, но как бы в индекс. Думаю тут не стоит сильно заострять внимание, скорее всего вы что-то знаете об этом, если нет, то почитайте в открытых источниках. Риски как бы распределяются между всеми компаниями. Например, чтобы индекс упал на 10%, необходимо чтобы 4 компании из 44 полностью обанкротились. В реальности все намного сложнее, например Лукойл в индексе МосБиржи сейчас составляет порядка 10%, и если вдруг он станет банкротом, то индекс потеряет 10% стоимости, но есть много но. Например 5 компаний занимают 50% индекса, это Сбер, Газпром, Лукойл, Яндекс и Норникель. А остальные 50% это 39 компаний, и чтобы сделать посадку на 10% нужно чтобы очень много факторов слоилось и дела у всего сектора РФ шли очень плохо. Но, сложно не значит что это невозможно. Рост, так же ограничен как и падения. Чтобы вырасти на 10%, необходимо очень постараться всем. Поэтому в большей части, индекс отражает общую картину, как дела у всего бизнеса в РФ. Индексы растут достаточно вальяжно, но относительно безопасно. Теперь к самой доходности, я нашел данные по индексу МосБиржи с 2007 года и проанализировал их. Если мы будем вкладывать каждый месяц любую цифру на протяжении 14 лет, наш процент доходности будет равен 12,5%. Это средняя доходность, в какие-то периоды она была отрицательной, а в другие была сильно выше этого значения. Но, если бы мы с вами инвестировали по 1000 рублей в месяц в фонд, который следит за индексом на протяжении этих 14 лет, то мы бы получили около 400 000 рублей на счету. Теперь нужно учесть еще пару факторов. Первый, это возможность использования ИИС. В прошлой статье мы уже посчитали, что инвестиции через этот счет могут добавить от 1% до 3% элективной доходности. Не буду возвращаться к этому снова. Значит что максимальная ставка получается не 12,5% а 15,5% Теперь в расчеты вмешивается инфляция, средний показатель до 2010 года 10%, до 2015 года 8%, до 2020 года 4%. Целевое значение у центрального банка 4,5% Поэтому, как бы тенденция не шла к уменьшению инфляции, меньше 5% для расчетов брать нет смысла. Но даже если мы возьмем средний показатель за этот период 7% для расчета и пойдем против тренда, то на примере реальных фондов мы убедимся, что доходность в 10,5% сверх инфляции вполне реальная. Вот несколько фондов, которые занимаются управлением Российскими акциями: 1. Тинькофф IMOEX тикер $TMOS с заявленной доходностью в прошлом 18% 2. Их же вечный портфель в рублях тикер $TRUR с заявленной доходностью в прошлом 14% 3. $FXRL последние 5 лет рос почти на 20% в год 4. $AMRE фонд от АТОНА с похожей доходностью. Интересно посмотреть: 1. $AKME фонд от Альфа капитал с активным управлением. Обычно, фонды имеют пассивную стратегию, а тут ребята активно торгуют и пытаются увеличить доходность, но и комиссия тоже больше чем у других. Это не совсем индексная стратегия и не совсем то о чем мы говорим в статье, но просто любопытно взглянуть. Пока что я пытаюсь показать, что доход в 10,5% над инфляцией на российском рынке, очень даже реален. И это цифра скорее заниженная чем завышенная. Нам эти доходности понадобятся позже, а пока просто договоримся, если мы вкладываем деньги в фонды с управлением акциями РФ, то можем получить среднюю доходность в 10,5% Третий сценарий, это акции надежных компаний, о них в следующий раз.
$SIBN Забавный факт. Выручка от деятельности компании в странах СНГ всего 5% от общего объема, остальная часть приходится на продажи в странах РФ и на международные продажи.
4 сценария пенсионного накопления. Часть 1 Сделаю серию статей про пенсионные накопления, сложный процент и ранний выход на пенсию. Первый пост будет посвящен потенциальной доходности. В этой статье мы рассмотрим 3 сценария: 1. Облигации (консервативный, менее рискованный и менее доходный) 2. Фонды (средней уровень риска и средней доход) 3. Акции (максимальный риск и максимальный доход) О четвертом сценарии мы поговорим в конце. Тема давольно дискуссионная. Вот хочешь ты посчитать, сколько денег тебе откладывать, чтобы на пенсии жилось хорошо или просто получать пассивный доход, а какую доходность считать непонятно. Ставку депозита брать совсем стыдно, это мало и не солидно. Пусть ее обсуждают те, кто все еще рассматривает сдачу квартир в аренду в качестве пассивного дохода. Я проанализировал много информации, сравнил разные активы, информацию из открытых источников, а потом ткнул пальцем в небо и получил следующее. Первый. Облигации могут приносить от 8 до 10% доход. Это будут ОФЗ с рейтингом трипл А. Что вполне надежно. Если добавить комбинацию с ИИС, то такая ставка вполне оправдана. На момент написания статьи, ставка ЦБ составляет 6,5%, на мой взгляд сделать +2% к ставке не составит труда. Мы будем брать для наших расчетов в будущем 8,5% доходность на протяжении всего срока, для этого сценария пенсионных накоплений. Все что связано с инфляцией и изменением ставок, мы обсудим в других статьях, а пока просто фиксируем, консервативный сценарий равен 8,5% годовых. Например сейчас есть ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 с доходностью к погашению 7,4% если вы планируете инвестировать через ИИС и можете воспользоваться вычетом, то вы получите дополнительный доход, который точно покроет эту разницу. Например, если вы будете вкладывать по 5000 рублей каждый месяц в облигации с доходностью 7% и использовать вычет ИИС на горизонте в 30 лет эффективная ставка получится 10%. Если будете проверять сами в таблице, то учтите, что максимум что можно получить от государства это 52 тысячи рублей. Чем сумма ближе к 30 тысячам в месяц, тем меньше прибавка в виде процента на длинной дистанции. При вложениях в 33 тысячи в месяц дополнительно к основной процентной ставке по облигациям прибавится (0,7%). (33 тысячи в месяц, это 400 тысяч в год, максимальная сумма для вычета по ИИС). Если вы планируете инвестировать больше этой суммы, но остаться в данной системе расчета, вам стоит присмотреться к корпоративным облигациям. Вот облигации корпоративного сектора с доходностью больше 8% и неплохой репутацией: 1. Роснано $RU000A1008V9 2. Черкизово $RU000A1013Y3 3. ПИК $RU000A103C46 4. АФК Системы $RU000A100N12 5. РЕСО Лизиг $RU000A100XU4 Вот просто пару забавных вариантов, но с рейтингом похуже: 1. Хомут кредит банк $RU000A103760 просто люблю когда в банке депозит 5,5%, а по облигациям выплаты больше 8%; 2. Магазин по продаже техники Эппл, Рестор $RU000A103935 мне почему то забавно видеть такие компании в облигациях. Итог, если мы хотим использовать консервативный сценарий для расчетов, можем смело брать 8,5%, если в жизни получится больше, то мы будем приятно удивлены, а меньше получится не должно. Почему? Смотри выше. Второй сценарий, средней и это фонды. О них поговорим в следующей статье.
$BSPB бумага сильно недооценена, даже сейчас спустя месяц роста. По РСБУ у банка снова рекорд в прибыли, по МСФО думаю тоже, объявят 18 мая результаты за первый квартал. Если такими темпами пойдут дальше, а менеджмент поставил цель +70% прибыли до 23 года, то и бумага пойдёт туда. С учетом див. политики, в следующем году можно получить в районе 8 рублей на акцию (это прогноз на основании первого квартала и при сохранении темпов) а это 10,5% див доходность. Мультипликатор отношения цена/прибыль 3,5 учитывая рост прибыли и дивы, думаю справедливая оценка в интервале 4-5, а это ещё 20% Но, есть и минусы, банк супер локальный и не супер известный, ликвидность может быть низкой. В прошлом году банк весь год болтался с мультипликатором п/е в районе 2,8 и ничего. Где-то видел информацию, что много акций у норвежского пенсионного фонда, но посмотрев отчёт самого фонда понял, это не имеет значения, фонд на конец 20 года владеет 2,5 % но в портфеле ещё 47 бумаг из России. Факт приятный, но не более. Лично я планирую докупать до отметки 100₽, дальше нужно смотреть. Мой горизонт 3 года.
Нужен совет. Какой фонд выбрать для s&p500? И почему? $SBSP или $AKSP или $TSPX или ещё что-то есть?
$GMKN если коротко, то одна сторона хочет снизить дивы (Интеррос) и играть в долгую, вторая сторона хочет их оставить (Русал) и получить профит сейчас. Русал в более выгодном положении и скорее всего оставит все как есть 29 марта на собрании. Но в 2023 году все поменяется в любом случае, соглашение закончит действовать и Интеррос планирует зарезать дивы максимально вниз.
$PIKK решил выйти на уровне возле 600₽, хороший застройщик, уверенно растёт, но дивы от прибыли не увеличивает (пока). Касаемо роста, думаю ещё процентов 5, не больше, есть акции более симпатичные, например ВТб или Сбербанк, которые сейчас падают.
$RDS.A вначале ты сидишь и гадаешь, зря взял или нет. Ждёшь и надеешься на рост, но график ползёт вниз. Сомнений масса, может оно того не стоило?! А потом, +20% в долларах и перспектива дивов по 10% в год, так думаешь почему не продал квартиру чтобы принести денег сюда))
$SBERP летят все вниз, осенний сезон распродаж начался. Надеюсь у всех хорошие запасы кэша? Пора закупаться)
$VTBR что с втб сейчас происходит? Почему летим вниз?
$TCSG цинично, но если заходить в Тинькофф то нужно немного подождать новостей об аресте или здоровье. А пока, могут ещё 15 раз продать, цена сейчас рыночная, покупателей много. Не факт что цена будет 2110 за акцию как при потенциальной сделке с Яндекс. Я подожду, но если актив останется принадлежащим сам себе, то докуплю на 1600 или ниже. Сейчас страшно брать.
$PIKK обзор на компанию ПИК из отчета за 6 месяцев. Компания ПИК принадлежит на 59% ее основателю Гордееву Сергею Эдуардовичу, на 23% Банку ВТБ, а 18% находятся в свободном обращении. Тут важна небольшая деталь, основатель компании в 2020 году увеличил долю в компании, не на много, на 0,3%, но увеличил. А значит основатель и президент компании уверены в улучшении результатов. Компания платит дивиденды в размере 30% от чистой прибыли по МСФО. Это допущение, компания может корректировать данный показатель, но заявлено именно это. За 6 месяцев 2020 года компания приросла в выручки на 30% год к году (далее г/г), на 65% по валовой прибыли и на 90% в чистой прибыли. За пол года компания заработала 17 миллиардов. Важное замечание, хоть компания за прошлое полугодие и заработала на 90% больше г/г, но за 2019 год чистая прибыль составила 44 миллиарда. Тут конечно ждем взрывного роста во втором полугодии. Но остаются риски связанные с короновирусом. Основной регион продаж Москва и Московская область, 93% выручки компания зарабатывает здесь. Но компания успешно продает онлайн, что доказала нам на первой волне. Основной источник доходов компании это продажа жилых помещений, 71% выручки. Еще 5%, это коммерция и паркинги, 10% приходится на строительные услуги. Остальное не так интересно. Основной риск остается отсутствие денег у населения для покупки квартир. Но так как речь идет про Москву и МО, можно немного выдохнуть. Из любопытных фактов, компания увеличила на 25% расходы на персонал, в 3 раза расходы на благотворительность, и в 2,5 раза на исследования. Есть только одна цифра, которая меня как инвестора радует в этом списке. В целом, расходы не сильно двигались и за счет сокращения одних цифр, произошло увеличение других. Итог. Компания смотрится очень хорошо, и сейчас, если оценивать компанию по фундаментальным показателям, самое время заходить в нее. Показатели годовые будут определять максимум по которому можно зайти. На мой взгляд, еще процентов 15 потенциал есть (от цены 565 рублей за акцию), а вот весь ли это потенциал или только его начало увидим на годовом отчете. Для себя решил так, держу немного в портфеле, до конца года по текущей цене доберу. А там следим за показателями года. И еще. Поздравляю всех с закрытием гэпа, и жду критики, советов, или комментариев. Что не так? Куда не посмотрел? Каких рисков не учел?
$PIKK делал на днях для себя анализ по мсфо, завтра напишу пост. Если коротко, то после гэпа можно докупить. Кстати, многие говорят что у них своё производство и это тоже приносит много денег, в отчете не увидел. Основной источник дохода это продажа квартир. Если кто знает что я пропустил, напишите в коменты.
$USDRUB доллар как актив бессмысленно покупать. Когда читаю новости с заголовками «доллар привесил отметку 80 впервые с 11 февраля 2016 года», всегда думаю только о том, что кто-то уже 4 года ждёт, чтобы позицию в ноль закрыть и вот спустя 4 года, может сделать «+1%». Никто не знает когда заходить в доллар, никто не знает когда выходить. Факторов риска слишком много. Хотите защитный актив, возьмите акции $NKE или $AAPL или любые другие стабильные компании. Хотите больше защиты, выбирайте компании с высокой див доходностью, типа $LSNGP или $SBERP Акции подешевеют, но прибыль компании останется, и если вы с компанией вместе, то и денег получите больше чем вкладывая в доллар. P.S. Это скорее для инвесторов, а не для трейдеров. С трейдинга не дружу. Жду в коменты тех кто за и тех кто против, давайте обсудим)
Вышел из Тинькофф $TCSG дальше для инвестиций в долгую нет смысла держать. Прибыль 80%, покупал на первой новости о проблемах с США. Докупил Сбербанк $SBERP и Ленэнерго $LSNGP в них уверен, да и доходность радует. Для стратегии в долгую конечно нужно рисковать, но не готов сейчас оставаться ни с Тинькофф банком, ни с Яндекс $YNDX слишком не предсказуемо, возможно если смогу себе обьяснить почему я плачу за них в 10 раз дороже чем $FB то посмотрю тогда ещё раз в эту сторону. А пока увеличиваю доли там, где я понимаю за что я плачу и что получаю за эти деньги.
$YNDX Поставил 5000-4950₽, примерно в 80% должно закрыться. Пожалуй перепаркую в $T или $LSNGP разброс конечно максимальный, но обе компании необоснованно дешевеют. Есть мнения?
$YNDX до 5000₽ есть смысл ждать? Или сейчас выходить?
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс