Emily
Emily
26 декабря 2019 в 8:49
Выбор Тинькофф
В предыдущем посте я упомянула, по какому принципу выбираю акции, а сейчас расскажу о том, как провести поверхностный анализ компании. На какие параметры обратить внимание? Сначала определяем, перед нами дивидендная акция или растущая. Это важный момент. Ведь обе акции ведут себя по-разному: растущие - волатильны, в них больше сентимента, они ходят с большим размахом и подходят чаще для спекулятивного портфеля. Обычно это компании из IT сектора, биотехи, healthcare. Их выручка идет не на выплаты акционерам, а на R&D - прорывные технологии и быструю экспансию рынка. P/E у них выше рынка, так как инвесторы закладывают свои ожидания. Часто это перманентно убыточные компании (как $TSLA ), но они продолжают расти на ожиданиях. В этом плане, дивидендные акции - более надежны. Часто ходят в большом боковике. Меньше проседают при обвале - ведь инвесторы тут же откупают, так только при снижении цены дивиденд становится слишком сладким. Лично я вкладываю только в такие👍🏻❤️ Какие акции подходят в дивидендный портфель, а от каких стоит держаться подальше: 1. Смотрим параметр - P/E. Это соотношение стоимости акции к чистой прибыли компании на одну акцию. Если он отрицательный (как $TWOU ), то компания работает в убыток - сразу отметаем. Слишком высокий (как у $NFLX - 100, $YNDX - 50), выше рынка и сектора,  может означать, что акция переоценена, и входить на текущих уровнях сопряжено с риском коррекции - желательно искать уровни входа ниже. Делаем поправку на сектор. Вот у $BANE низкий PE - менее 4. А если взять ритэйлеров $MGNT, $WMT и $FIVE - у них PE выше 15, но для их сектора это справедливо. 2. P/B - соотношение стоимости компании к ее балансу. Если он отрицательный, то у компании активов меньше, чем обязательств. Скорее всего, она перегружена долгами. Справедливый PB = 1 - стоимость компании соответствует ее материальным активам, сильно выше - акция, вероятно, переоценена. По всем мультипликаторам, самый недооцененный сектор на нашем рынке - это энергетики ( $RSTI, $IRAO, $HYDR , $MRKP). 3. Уровень долга и его динамика - если он выше операционной прибыли и разница долга с прибылью только увеличивается ( $MTLR ) - отметаем💩 Продолжение в комментарии...
85,54 $
+153,05%
24,3 $
90,7%
223
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
26 комментариев
Ваш комментарий...
Emily
26 декабря 2019 в 8:49
4. Payout - какой процент выручки идет на дивиденды. Если больше 100% или приближается к нему - значит компании не хватает прибыли, чтобы поддерживать уровень дивидендов. Ей придется либо влезать в долги, либо порезать дивы. 5. Оцениваем дивиденды: регулярность выплат, их размер, повышаются ли год от года. Если в рублях от 8%, в долларах от 4% - это считается высоко дивидендной акцией. Не ведитесь на заманчивые дивиденды у мутных компаний - эта щедрость может быть единоразовой. Один год платят много, в другой мало (как $SNGSP ), или вовсе кинут.😈 6. Я не лезу в компании 3-го и т.д. эшелона. Там низкая ликвидность и возможны манипуляиции.
Нравится
25
Emily
26 декабря 2019 в 8:50
7. Всегда надо брать поправку на сектор, состояние всего рынка, цены на сырье, прогнозировать прибыль, изучать отчетность - чтобы предвидеть примерную прибыль компании в текущем году - от этого зависит размер дальнейших дивидендов. Если мой опыт вам показался интересным, пожалуйста, сделайте мне новогодний подарок - лайкните мой самый первый пост, где я анализирую фильм “Области тьмы” - этот пост участвует в конкурсе, в котором я очень хочу выиграть. Всех с праздниками! 🎉🎉🎉
Нравится
63
zlobnyy_kot
26 декабря 2019 в 11:36
Классно! Не написали про EV и EBITDA, по ним хорошо оценить компанию относительно других из разных секторов :) А ещё можно посмотреть ROE и EPS (для полноты картины) ;)
Нравится
8
Emily
26 декабря 2019 в 12:11
@zlobnyy_kot спасибо за грамотные замечания. Еще забыла написать, что на сделки инсайдеров всегда смотрю. К сожалению, всех нюансов в одном коротком посте не охватить. С наступающим Вас! 🦄🌟🎀
Нравится
4
SergioW
26 декабря 2019 в 12:37
Где вы смотрите все эти данные? Какие источники информации используете?
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
17,3%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+14,7%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+29,5%
14,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Emily
243 подписчика5 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
0,53%
Еще статьи от автора
5 апреля 2023
Сегодня взяла MDMG #идея_на_миллион
23 декабря 2019
В этом году моя жизнь поменялась кардинальным образом. Еще в январе я жила в Подмосковье, имела стабильную работу, и даже представить не могла, что заберу дочь из школы, перееду в глухую деревню на Урале, буду жить при монастыре и заниматься с деревенскими детьми. И это было только начало...😮 Но главные изменения произошли внутри меня самой. Сначала ты боишься, но потом делаешь шаг в неизвестность, и получаешь гораздо больше. Тебе открываются перспективы, за одним изменением следуют другие, ты доверяешь сердцу, и все выстраивается в магическую цепочку. 💫 Начав мыслить более открыто и свободно, я обратила внимание на инвестиции. Появилось стремление обрести финансовую свободу. Оказалось, те же принципы: не бояться и открыться новому - лежат и в мышлении инвестора. И каждый из нас, здесь на @Pulse_Official, тоже сделал свой шаг по направлению к свободе. Что касается моего портфеля, не все мои активы лежат у Тинькова, но я рассматриваю как российские, так и зарубежные акции - только двидендные. Нравится сектор REIT. Не беру компании с очень высоким P/E, непосильными долгами, с payout выше 100. Есть акции, по которым я в просадке, но я не переживаю, а главная ракета этого года - GAZP Мои любимчики: ET , TPR , M , GPS , OXY , TIF , WRK , MTSS ,LSRG , VTBR , SBERP 😍 Еще чуть-чуть я надеюсь на OBUV , что под Новый Год компания все-таки включит обещанный байбэк, и акция 🚀 Мое абсолютное доверие к Мирозданию привело к тому, что эту зиму я провожу с дочкой в Грузии, продолжаю углубляться в тему инвестиций и чувствую, что для меня больше нет ничего невозможного! Всем Счастливого Нового Года🥂🌲✨🎉
20 декабря 2019
Мне кажется, что фильм, который отлично раскрывает идею об инвестициях - это Limitless (Области тьмы)! Писатель-неудачник принимает волшебную таблетку, которая задействует его мозг на полную мощность. Перед героем стоит задача: в короткий срок, пока у него есть таблетки, подняться как можно выше. Ему приходится действовать эффективно. Мы видим, что герой ограничен в ресурсах - времени и финансах, зато у него появляется незаурядная способность к обучению. Он понимает, что сколотить состояние в сжатые сроки можно только на фондовой бирже (например, MOEX 😀) Что он делает: 1. Расчищает квартиру и рабочий стол от хлама (повышает эффективность работы) 2. Активно впитывает знания, развиваясь как личностно: учится играть на рояле, изучает языки, боевые искусства, так и по теме: анализиурет рынки, фундаментал акций, новостной фон и слухи 3. У него нет начального капитала, поэтому приходится взять кредит у бандитов - по сути, берет “плечо” (это в последствии аукнется таким “маржин-коллом”, что он еле уцелеет), но выбора нет - приходится действовать агрессивно 4. Сколотив состояние, герой нивелирует проблему побочных эффектов таблетки, синтезировав новый тип таблетки, позволяющий ему оставаться эффективным 5. Он ставит перед собой новые цели: стать сенатором, а затем метит в президенты (вероятно, чтобы как Трамп манипулировать рынками через свои Твиты😈). Применительно к инвестициям, делаем выводы из фильма: 1. Поставь цели - важно понимать куда движешься 2. Грамотно оцени свои ресурсы: начальный капитал, знания, цели, время - это определит стратегию 3. Повышай знания - учись каждый день 4. Не бери “плечо” - торгуй на свои. 5. Действуй эффективно, но надежно - соблюдай баланс, диверсифицируй*, хэджируй*😱 6. Получай удовольствие от того, что ты делаешь @Pulse_Official❤️ Примечания🤓: Что такое диверсификация: включаем в портфель разные сектора: энергетика, банки, ритэйл, и т.д., но и внутри секторов вкладываем сразу в несколько компаний. Например, если это газовый сектор, то: GAZP , NVTK , если телеком, то: T , MTSS , RTKMP , CHL ,.. Что такое хэджирование: держите часть портфеля в защитных инструментах, такие как валюта, облигации, FXGD и золотодобывающие компании (POLY , PLZL , NEM). Когда рынки начнут падать, эти активы дадут о себе знать.