🇱🇺 Люксембург подключается к санкциям
Один из крупнейших банков-депозитариев Европы, люксембургский гигант Caceis, с которым работает наш фонд, разослал своим клиентам письмо счастья, в котором банк оповещает о том, что прекращает все операции по обеспечению текущих сделок с использованием следующих инструментов:
• все ценные бумаги, выпущенные в РФ;
• все ценные бумаги, деноминированные в рублях РФ;
• все ценные бумаги, имеющие российский ISIN-код;
• все ценные бумаги, страновые риски которых связаны с РФ.
У Caceis в управлении находится $4.6 трлн. (€5.2 трлн.) активов, и это решение означает, что даже такие нейтральные страны, как Люксембург, подключаются к общей волне санкций, наложенных на Россию.
Думаю, что подобных решений стоит ожидать и от других банков-депозитариев в ближайшее время. Я уже рассказывал в постах ниже про похожие решения швейцарских гигантов UBS и Crédit Suisse.
______
📧 Не забывайте подписываться, чтобы не пропустить важные новости и следующие разборы!
#облигации #акции #россия #украина #санкции
45
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
30 комментариев
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Обзор
|
24 апреля 2024 в 19:03
Doinikov
11,9K подписчиков • 43 подписки
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−1,19%
Еще статьи от автора
10 мая 2023
Связался с поддержкой Тинькофф по поводу выплаты купона по Alfa Perp 6.95 (ISIN: XS1760786340 )
Согласно ответу консультанта, выплата купона на брокерский счет может занять до 9 рабочих дней.
Поэтому ждем пятницы!
5 мая 2023
Всем привет!
Вместе с @Tinkoff_Journal мы записали подкаст для серии "План Б" о жизни и тратах во Франции.
Заходите послушать, если вам интересна эта тема!
https://journal.tinkoff.ru/podcast-plan-b-france/
11 апреля 2023
❓Почему у Alfa Perp 6.95% такая большая доходность?
Практически вся ветка Пульса по тикеру XS1760786340 заполнена вопросами, связанными с космической доходностью этой облигации (см. скриншот).
Комментаторы соревнуются в остроумии, бросаясь от шуток "Тинькофф нарисовал" до "Альфа нарисовал".
Смею вам удивить: доходность рассчитана правильно.
Почему так? Давайте разбираться!
Во-первых, у некоторых брокеров алгоритм выбора даты погашения довольно бинарный: если у облигации есть дата оферты, то эта дата автоматически становится новой датой погашения. Даже если эмитент не планирует выплачивать долг досрочно, или даже если это ему экономически не выгодно, виджет всё равно выберет ближайшую дату, т.е. дату колл-опциона.
Так получилось и с Альфой: ближайшая дата колла: 30.04
Теперь к расчетам:
1) 30 апреля по логике алгоритма Тинькофф эмитент Alfa Bond Issuance PLC (Ирландия) выплатит последний купон ($17.35) + номинал облигации ($1,000).
Получается, что если мы купим облигацию по рыночной цене ($632.999) сегодня, то наша доходность составит:
(1,000 + 17.35) / 632.999 - 1 = 60.72%
Почти 61% за 18 дней! Неплохо, правда?
Но откуда это миллионы процентов?
Дело в том, что теперь нам нужно аннуализировать этот доход, то есть, рассчитать годовую доходность.
Для этого нам надо выяснить, сколько отрезков в 18 дней есть в году: 365 / 18 = 20.2777
То есть, доходность 60.72% нам нужно возвести в 20.2777-ю степень.
(1.6072 ^ 20.2777 - 1 ) * 100= 1,508,674%
Вот вам и ваши миллионы процентов!
❓Теперь остался главный вопрос: реально ли ждать оферты от Альфы 30 апреля?
Ответ: нет. Облигация находится в слишком большой дисконте по отношению к номиналу, и сейчас её погашение максимально не выгодно эмитенту.
P.S. @STtrawBerry @CryGen, надеюсь, у меня получилось более-менее доходчиво объяснить?
#россия #облигации #обзор #пульс_оцени #доходность #вдо