Топ эмоциональных ошибок инвестора ❗️ Эмоциональные искажения

31 мая 2023 в 7:30

Выбор ТинькоффПульс учит

Топ эмоциональных ошибок инвестора ❗️ Эмоциональные искажения – ошибки в поведении и принятии решений, связанные с воздействием эмоций и чувств. Эмоциональные ошибки лежат вне зоны рационального мышления, поэтому избегать их крайне тяжело. 4 эмоциональные ошибки, которые оказывают значительное влияние на результат инвестирования. 🔹 Сверхуверенность Люди склонны переоценивать свои способности. Ошибка возникает из-за необъективной оценки знаний и занижения вклада внешних факторов в собственный успех. 📎 Например, профессиональный участник рынка, который излишне полагается на свои знания. Он получил высшее финансовое образование, прочитал много книг по инвестициям и освоил методы фундаментального либо технического анализа. У него нет сомнений, что его портфель будет приносить больше, чем портфель среднестатистического инвестора. Проблема ухудшается, когда человек объясняет успехи исключительно принятыми решениями, а не тем, что повезло застать бычий рынок. Такой вариант искажения сверхуверенности называют иллюзией знания. Он приводит к тому, что инвестор начинает брать на себя больше риска без сопоставимой доходности. Портфель становится неоправданно агрессивным, что увеличивает вероятность потерь в турбулентные времена. 🔹 Неприятие потерь Негативные эмоции от потери или убытка превышают позитивные эмоции от получения эквивалентной прибыли. С точки зрения математики прибыль 100 рублей и убыток 100 рублей равноценны, но человек воспринимает убыток намного болезненнее. В инвестировании неприятие потерь проявляется по-разному. Во-первых, люди боятся продавать сильно подешевевшие акции. Они верят, что цена снова вырастет, хотя этого может и не произойти. Иногда выгоднее зафиксировать убыток и реинвестировать оставшиеся средства в другие активы. Во-вторых, страх перед убытками может быть настолько велик, что человек отказывается от рисковых инструментов и вкладывает деньги только в надёжные инструменты с низкой доходностью, например в депозиты. 🔹 Эффект владения Эффект владения можно сформулировать так: цена за товар, которую просит владелец, превышает ту, которую он сам готов потратить на этот товар. 📎 Даниэль Канеман в книге «Думай медленно, решай быстро» приводит следующий пример: фанат музыкальной группы купил билет на концерт за 200 долларов. Он был готов потратить максимум 500 долларов. Если теперь предложить фанату продать купленный билет за 1000 долларов, он не согласится, потому что хочет попасть на концерт. Инвесторы ценят активы, которыми обладают, больше тех, в которые еще не инвестировали. Они «влюбляются» в компании и продолжают держать акции, опираясь на свои «чувства», а не на разумные причины. Из-за привязанности к активам инвесторы застревают в невыгодных бумагах. 🔹 Отклонение в сторону статус-кво ❗️ Статус-кво – текущее положение дел. Сохранить статус-кво – значит оставить всё как есть. Искажение заключается в том, что инвестор противостоит переменам. Он не желает предпринимать что-либо даже тогда, когда видит проблему. Бездействие объясняется тем, что риски более значимы, чем возможные выгоды. 📌 Чтобы проверить, подвержены ли вы ошибке статус-кво, спросите себя: «Если бы сегодня мне пришлось формировать портфель заново, он бы выглядел также?». Ответ «нет» означает, что вы попали под действие искажения. В таком случае следует проанализировать состав портфеля. Возможно причины для бездействия рациональны, например высокие транзакционные издержки. Перемены ради перемен тоже ни к чему Инвестор должен знать, чем он владеет и почему. 🔥 Сфера финансов и инвестиций – идеальная среда для эмоциональных искажений. Им подвержены все инвесторы без исключения. Чтобы минимизировать вред, нужно уметь распознавать ошибки и учитывать их влияние при планировании инвестиций. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #психология