Dmitry_Gizatullin
Dmitry_Gizatullin
24 апреля 2024 в 9:03
Сбер немного разочаровал. 33,3 рубля на акцию, строго 50%. За 2024-й по-прежнему планируют заработать "чуть больше". Годовая инфляция на 15 апреля уже 7,82%, в эту пятницу заседание ЦБ и МСФО за 1-й квартал, а в субботу торговый день. С другой стороны предсказуемо и больше капитала останется на будущий рост, кредитование за 1-й квартал росло выше ожиданий. Надо ли продавать? Допустим. А что вы купите взамен? Акции московской биржи? Так там дивиденд 7,7% и пейаут 65% (это для примера. Про ЮГК и мечел не говорим). Рынок так стоит - подорожало всё, никто давно не требует дивдоходность 15% для начала разговора. Будет коррекция - упадёт тоже всё, и перекладываться сейчас не вижу ни смысла ни достойного кандидата. P.S. Сегодня ФАС и «Северсталь» договорились снизить штраф для компании в 10 раз. С 8,7 млрд до менее чем 900 млн руб. Мелоч но приятно, акции даже не отреагировали. Для ММК может быть более чувствительно. Растут шансы что и налог на дивиденды в рамках ИИС отменят, хотя формально связи тут никакой😉 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
Анти-мейнстрим Aggressive
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+206,13%
Анти-мейнстрим Pro
Dmitry_Gizatullin
Текущая доходность
+85,11%
97
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 комментариев
Ваш комментарий...
Rich1969
24 апреля 2024 в 9:05
Благодарю, Дмитрий!🙏🙏🙏
Нравится
1
w
wergilii
24 апреля 2024 в 9:14
Ну не так уж и плохо. 10.8% всё-таки больше чем у лукойла и их 6.37. Правдо есть надежда что в конце года будет вторая выплата(как показала практика Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год.
Нравится
2
IRINA_76
24 апреля 2024 в 9:16
Дмитрий спасибо за комментарий. Где Вас можно слушать?
Нравится
1
Dmitry_Gizatullin
24 апреля 2024 в 9:25
@IRINA_76 как раз завтра будет эфир. Выше пост.
Нравится
Cuban4
24 апреля 2024 в 9:26
Лично я не согласен, что Сбер разочаровал кого-то... Все было ожидаемо, мне все нравится.
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Обзор
|
17 июня 2024 в 19:51
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Читать полностью
Dmitry_Gizatullin
39,5K подписчиков32 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+34,83%
Еще статьи от автора
15 июня 2024
Добрый день! Последние значимые новости: 1) Ставка ЦБ без изменений 7 июня. На решении рынок вырос. Однако данные продолжают поступать инфляционные + в июле подъём тарифов ЖКХ. 2) Отчёт Сбера по РПБУ. Чистая прибыль в мае составила 133,4 млрд рублей, на 2% больше, чем в апреле. Пока всё хорошо, берут ипотеку, но больше всего кредитные карты. 3) Санкции на доллар на мосбирже. Краткосрочно не повлияли, хотя на мой взгляд увеличивают риск укрепления рубля. Среднесрочно-долгосрочно могут добавить к общей инфляции ещё 1%, точных данных разумеется ни у кого сейчас нет. Возможно теперь фьючерс будет выступать в моменте курсом (через кросс курс юаня или сам по себе). Резюме: Приятно удивлюсь если 26 июля на опорном заседании ставку не сделают 17% . Придерживать кеш компаниям теперь чуть больше мотивации, хотя вчерашний скорый выкуп даже реально пострадавших московских бирж говорит что есть ещё порох. Или расчёт на дурацкие неликвидные круглосуточные торги? А ведь к этому всё идёт 🥲. Как чувствуют себя стратегии? Через 2 недели подведение итогов 1-го полугодия. Отвального падения как у индекса удалось избежать на текущий момент, но рост налогов это рост налогов. Логично ожидать бокового движения на июнь-июль, особенно учитывая лаг в 1 месяц от отсечки до поступления дивидендов на счета стратегий. Почему-то для многих боковое движение вызывает негатив и требование к рынку продолжать рост. Лично меня больше всего удивило движение вниз акций НЛМК - отмена курсовых пошлин должна прилично сгладить рост остальных налогов в данном случае. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro
31 мая 2024
Добрый день! Пара мыслей по рынку: 1) Кредитование и ипотека в апреле не падают. Что оказывает поддержку банкам. Однако главная сегодняшняя новость это " депозит на 6-7 месяцев в сбере теперь 18%". И даже звёздочек с условиями поубавилось, осталась буквально одна - только для новых денег💸. Может показаться что подобные действия гарантируют подъём ключевой, но нет, просто кто-то захотел привлечь денег в пассивы в моменте, и остальным игрокам придётся подстраиваться. 2) Федеральный бюджет РФ в январе-апреле 2024 года исполнен с дефицитом 3,963 трлн рублей. Видели подобное в прошлом году. В 2023 года дефицит составлял 3,049 трлн., но потом всё сбалансировалось. В начале недели подоспели новые более-менее ожидаемые налоговые инициативы (только раньше на месяц), и вроде рынок успокоился отыграв на 3-6% вниз что примерно соответствует, но вчера господин Силуанов сказал что есть ещё возможности для "донастройки" в сырьевых секторах, на этом повалились снова. Резюме: Настроения стремительно поменялись, пророчат уже ставку 17-18% на года😇. И так всегда - то в жар то в холод. Также акции перестали реагировать на дивиденды. Пример: совкомфлот одобрил 11,27 рублей, или 50% прибыли за 2023 с учётом предыдущих 6,32р на акцию, но бумаги остались на месте, а потом и вовсе упали. Но есть и плюс - всю перекупленность как рукой сняло за несколько дней. Далее весь фокус на заседании ЦБ 7 июня (либо на новых налогах, но тут только гадать. Если вдруг среди вас есть те кто точно знает какие именно налоги введут и кого больше затронут - не стесняйтесь, пишите в комментариях ДО их анонса😉), где могут сказать что всё не так плохо. Как чувствуют себя стратегии Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro ? Потихоньку, сохраняют приличное опережение над главным индексом (IMOEX), состав и доли которого кстати постоянно меняются под хотелками комитета, особенно активно с 2022 года, что делает его далеко не "пассивным". P.S. Недавно запустился отличный конкурс: За подключение к стратегии или пополнение счета за каждые вложенные 10 000 рублей даётся 1 билет. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть: — 5 призов по 1 000 000 р — 20 призов по 100 000 р — 300 призов по 10 000 р Итоги подведут 29 июля в прямом эфире. Полные условия - https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles.pdf Особенно удобно если вы и так планировали пополнить счет, а тут и конкурс и коррекция рынка в одном флаконе. Это как за месяц перед покупкой ипотечной страховки получить промокод на скидку🔥.
22 мая 2024
🔸Газпром и нулевые дивиденды. Выглядит обоснованно, принимая во внимание отрицательный FCF в 2023 году и высокую долговую нагрузку. Зачем её ещё увеличивать, тем более что 1кв24 не лучше? Рекомендация правительства по невыплате дивидендов ещё раз подтверждает разумность финансового блока. Дополнительный НДПИ никто не отменял + инвестпрограмма на 1-1,5 трлн. Да, дивы в 8-10 рублей на акцию немного поддержали бы рынок, но глобально ничего бы не поменяли. Возникает ли желание купить глядя на то как виртуальные "доли" или "набор активов" в других компаниях приводят к росту? Ещё и настроения в стиле "надо выкинуть из индекса". Возникает, подожду отмену доп. НДПИ. Здесь тоже "набор активов": капитализация одной газпромнефти больше самого газпрома. По размеру и ликвидности идеально бы подошёл Анти-мейнстрим Aggressive, Анти-мейнстрим Pro 😎 🔹Сбербанк и прибыль за апрель по РСБУ в 131,1 млрд. За 4 месяца результат 👍. Понимаю что многим жгёт карман и не терпится "зафиксировать прибыль". Такой повод может появиться, если в ближайшие месяцы рост кредитования замедлится (лето, ипотека📉, ключевая ставка высоко дольше ожиданий и/или ещё 1 подъём), а депозиты продолжат переоткрываться и дорожать. Сценарий ☝ очень вероятен , остаётся вопрос в реакции рынка на отклонение вниз по прибыли рано или поздно -> предлагаю фокусироваться на долгосрочных драйверах.