В последнее время все спорят о том, началась рецессия или нет. У всех есть свои аргументы. Да, ВВП в США снижается второй квартал подряд. Но прибыли и выручка большинства компаний неплохо растут. Да, инфляция бьёт рекорды. Но и низкая безработица тоже. Это новый системный кризис или отголосок ковидного? Я могу сказать что мне кажется, что второе. Но это моё "кажется" и я это осознаю. И предлагаю оставить споры профессионалам. А сам сосредоточусь на частностях, на отдельных компаниях. Когда всё хорошо - и растёт всё. Когда не очень - тут начинается естественный отбор и сильнейший не только выживает, но становится ещё сильнее. Мой портфель становится всё менее диверсифицированным и более концентрированным. Ещё в прошлом году принимал непростые решения резать лосей (и очень рад, ибо некоторые позиции с тех пор потеряли половину стоимости и более). И сейчас рассматриваю к покупкам только очень ограниченное число компаний - тех, кто продолжает демонстрировать рост и в текущей ситуации - как продолжающие расширяться $TSLA или захватывающие рынок $AMD Жду отчёта $NVDA, смогут ли они последовать примеру AMD - рынок GPU сейчас под большим давлением. Не забываю, но думаю повременить пока с покупкой $GOOGL и тем более $META - рекламный рынок чувствителен к состоянию экономики, результаты и прогнозы компаний уже это иллюстрируют. И уж совершенно точно пока сторонюсь пусть и упавших гораздо сильнее, но не вышедших в прибыль историй роста. Во-первых, и сам рост у большинства из них продолжает замедляться. Во-вторых, им будет труднее в условиях повышающихся процентных ставок. Капитал для них всё дороже и расплачиваться будут акционеры. При этом, что я совершенно точно не буду делать - это инвестировать в "защитные сектора". Вкладываться в компании без перспектив роста, только из-за того, что они меньше страдают от кризиса - противоречит моей стратегии. Как и вообще инвестировать в сектора. Я инвестирую в компании-лидеры. И пока я вижу что они чувствуют себя прекрасно, считаю это гораздо больше хороший шанс купить их по хорошей цене, чем риск.