Что произошло?
Китай объявил, что рассматривает возможность продления налоговых льгот для покупки электромобилей, вместе со стимулированием замены старых автомобилей. Вчера китайская промышленная группа подсчитала, что в июне было продано 1,9 млн. автомобилей +22% г/г, Tesla продала 78 000 автомобилей, что близко к целевому показателю в 88 000. Аналитики позитивно смотрят на акции китайских производителей электрокаров – наш фаворит Li Auto.
Samsung дал предварительные результаты по выручке на 2 кв. 2022 г. Компания ожидает 17% рост выручки г/г. – публикация результатов за 2 кв. 2022 г. 28 июля. Производители чипов выросли сегодня утром: Samsung +3,4%, TSMC +5,1%, SK Hynix +2,3%. Ранее катализатором для коррекции служили слабые прогнозы на следующий квартал. Нужно сторожно относиться к отрасли на фоне замедления потребительского спроса и падения стоимости памяти – необходимо дождаться прогноза компании на 3 кв. 2022 г.
Что аналитики думают?
Ранее инвесторы предпочитали акции российских экспортеров из-за предполагаемой стабильности денежных потоков и способности выплачивать дивиденды. После решения Газпрома о невыплате дивидендов преимущество экспортеров в диввыплатах исчезло. При этом российская экономика адаптируется к новым условиям лучше ожиданий. На этом фоне инвесторы могут обратить внимание на качественные компании, ориентированные на внутренний рынок. Сбербанк выглядит логичным выбором. Пройдя через экономические кризисы 2009 и 2015 гг., компания показала, что может долгосрочно наращивать прибыльность и увеличивать дивиденды, не смотря на кризисные периоды. Также стоит обратить внимание на "Детский мир".
$TSLA, $LI, $TSM, $GAZP, $SBER, $SBERP, $DSKY
Аналитика от ВТБ Капитал
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
DenisKartashov
8 подписчиков • 18 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+14,16%
Еще статьи от автора
14 июля 2022
Владимир Путин подписал закон, который разрешает банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам юридических лиц.
Селигдар провел день инвестора. Менеджмент ожидает в 2022 г. рост добычи золота на 4% г/г, олова в концентрате – до 20% г/г. К 2030 г. планируется увеличить добычу золота с 7,2 т в 2021 г. до 20+ т, добычу олова – с 2,9 тыс. т в 2021 г. до 14-16 тыс. т. Но основной прирост планируется за счет новых месторождений (Кючус – золото, Пыркакайские штокверки – олово), которые требуют значительных капитальных вложений и будут введены ближе к 2030 г.
SELG, GDH2, GDH3, GDM2, GDU2, GDZ2
Аналитика от ВТБ Капитал
14 июля 2022
Что произошло?
Clearstream разрешил конвертацию депозитарных расписок, выпущенных российскими компаниями. Продажа полученных за депозитарные расписки акций может начать оказывать дополнительное давление на рынок. Моментальная продажа всего объёма конвертированных депозитарных расписок, скорее всего, будет невозможна. Однако намного более значительное влияние может оказать принятие закона о принудительной конвертации депозитарных расписок в акции.
После отчета по инфляции в США выше ожиданий, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 100 б.п. 27-ого июля в 80%. Доходность 1-летних и 2-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 35 б.п., в то время как доходность 10-летних облигаций осталась неизменной. Это привело к самой большой премии в доходности 2-летних облигаций к 10-летним с ноября 2000 года.
Что аналитики думают?
Важнее всего то, что вчера не произошло. Ожидалось, что акции США и другие рискованные активы резко скорректируются на ожиданиях "ястребиной" политики ФРС. Однако акции, нефть, евро и биткоин оставались относительно стабильными.
У аналитиков есть две гипотезы.
1. Инвесторы привыкли к плохим новостям и начинают менять свое поведение. Это может означать, что мы увидим ралли на медвежьем рынке даже без фундаментальных факторов.
2. Это также может означать, наличие вчера других фундаментальных событий. Единственной другой важной новостью вчерашнего дня стало заявление министра обороны Турции о том, что делегации России и Украины достигли прогресса в соглашении, которое может облегчить отгрузку зерна из портов Черного моря и вновь встретятся на следующей неделе, сообщает Al Jazeera.
Аналитика от ВТБ Капитал
13 июля 2022
Что произошло?
Нефть марки Brent второй раз за 3 месяца упала ниже 100 долларов за баррель. Медь скорректировалась на 5%. Фьючерсы на пшеницу и кукурузу в США упали примерно на 5%.
Заместитель губернатора Ростовской области – ключевой зернопроизводящий регион России – в интервью Reuters заявил, что урожайность и производство в области будут выше, чем в прошлом году. Министерство сельского хозяйства США спрогнозировало мировые запасы большинства зерновых и масличных культур выше ожиданий. Прогноз производства пшеницы в США также опередил ожидания рынка.
Делегации России, Украины и Турции планируют встретиться сегодня в Стамбуле, чтобы обсудить меры по облегчению отгрузки зерна из портов Черного моря.
Что аналитики думают?
Когда экономические циклы подходят к концу, сначала пика достигают облигации, затем акции и, наконец, сырьевые товары. Поскольку цены на сельскохозяйственную продукцию в мире и в России, вероятно, будут корректироваться, инфляция может снижаться быстрее ожиданий, что обеспечит дальнейший рост облигаций. Аналитики считают облигации более привлекательным классом активов, чем акции.
Аналитика от ВТБ Капитал