Владимир Путин подписал закон, который разрешает банкам вводить отрицательные ставки по валютным вкладам юридических лиц. Селигдар провел день инвестора. Менеджмент ожидает в 2022 г. рост добычи золота на 4% г/г, олова в концентрате – до 20% г/г. К 2030 г. планируется увеличить добычу золота с 7,2 т в 2021 г. до 20+ т, добычу олова – с 2,9 тыс. т в 2021 г. до 14-16 тыс. т. Но основной прирост планируется за счет новых месторождений (Кючус – золото, Пыркакайские штокверки – олово), которые требуют значительных капитальных вложений и будут введены ближе к 2030 г. $SELG, $GDH2, $GDH3, $GDM2, $GDU2, $GDZ2 Аналитика от ВТБ Капитал

Что произошло? Clearstream разрешил конвертацию депозитарных расписок, выпущенных российскими компаниями. Продажа полученных за депозитарные расписки акций может начать оказывать дополнительное давление на рынок. Моментальная продажа всего объёма конвертированных депозитарных расписок, скорее всего, будет невозможна. Однако намного более значительное влияние может оказать принятие закона о принудительной конвертации депозитарных расписок в акции. После отчета по инфляции в США выше ожиданий, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 100 б.п. 27-ого июля в 80%. Доходность 1-летних и 2-летних казначейских облигаций США выросла примерно на 35 б.п., в то время как доходность 10-летних облигаций осталась неизменной. Это привело к самой большой премии в доходности 2-летних облигаций к 10-летним с ноября 2000 года. Что аналитики думают? Важнее всего то, что вчера не произошло. Ожидалось, что акции США и другие рискованные активы резко скорректируются на ожиданиях "ястребиной" политики ФРС. Однако акции, нефть, евро и биткоин оставались относительно стабильными. У аналитиков есть две гипотезы. 1. Инвесторы привыкли к плохим новостям и начинают менять свое поведение. Это может означать, что мы увидим ралли на медвежьем рынке даже без фундаментальных факторов. 2. Это также может означать, наличие вчера других фундаментальных событий. Единственной другой важной новостью вчерашнего дня стало заявление министра обороны Турции о том, что делегации России и Украины достигли прогресса в соглашении, которое может облегчить отгрузку зерна из портов Черного моря и вновь встретятся на следующей неделе, сообщает Al Jazeera. Аналитика от ВТБ Капитал

Что произошло?   Нефть марки Brent второй раз за 3 месяца упала ниже 100 долларов за баррель. Медь скорректировалась на 5%. Фьючерсы на пшеницу и кукурузу в США упали примерно на 5%.     Заместитель губернатора Ростовской области – ключевой зернопроизводящий регион России – в интервью Reuters заявил, что урожайность и производство в области будут выше, чем в прошлом году. Министерство сельского хозяйства США спрогнозировало мировые запасы большинства зерновых и масличных культур выше ожиданий. Прогноз производства пшеницы в США также опередил ожидания рынка.   Делегации России, Украины и Турции планируют встретиться сегодня в Стамбуле, чтобы обсудить меры по облегчению отгрузки зерна из портов Черного моря.   Что аналитики думают?   Когда экономические циклы подходят к концу, сначала пика достигают облигации, затем акции и, наконец, сырьевые товары. Поскольку цены на сельскохозяйственную продукцию в мире и в России, вероятно, будут корректироваться, инфляция может снижаться быстрее ожиданий, что обеспечит дальнейший рост облигаций. Аналитики считают облигации более привлекательным классом активов, чем акции. Аналитика от ВТБ Капитал

Что произошло?   Pershing Square Tontine Holdings, крупнейшая по объему привлеченных в ходе IPO денежных средств SPAC, объявила о том, что 26 июля выкупит акции по $20,05 за штуку. Это подчеркивает проблемы, с которыми сталкиваются инвесторы в последние годы, поскольку слишком большое количество денег соревнуется за слишком малое количество качественных инвестиционных возможностей.   Генеральный директор Costco, 5-го по величине ретейлера в мире, заявил, что хотя в целом американские потребители все еще чувствуют себя хорошо, некоторые группы со средним и низким уровнем дохода находятся в состоянии рецессии из-за роста цен на бензин и арендной платы. На основе данных по использованию кредитных карт аналитики Bank of America (https://t.me/omyinvestments/4489) – сделали вывод, что по сравнению с прошлым годом американские потребители с доходом меньше $50 000 в год стали тратить меньше в реальном выражении, исключая бензин и продукты питания.   Что аналитики думают?   Продолжается придерживание осторожного взгляда на сектор потребительских товаров и на глобальные акции в целом. Ослабление потребительского спроса в США и Европе создает условия для рецессии, что через некоторое время может привести к ослаблению спроса на сырьевые товары. На этом фоне аналитики сохраняют нейтральный взгляд на российские компании и считают важным аккуратно подходить к выбору акций. $COST, $BAC Аналитика от ВТБ Капитал

По данным Банка России профицит счета текущих операций в июне превысил $28 млрд. - значение существенно выше среднеисторического. Всего за полгода положительное сальдо текущего счета составило $138,5 млрд., что в 3,5 раза больше, чем в первой половине 2021 г. Данные указывают на сохраняющийся приток валюты в страну и подтверждают наш взгляд о возврате курса рубля к 50-55 руб./$1 в ближайшее время. Начало ослабления рубля по-прежнему ожидаем в конце третьего квартала.   Илон Маск официально объявил о расторжении сделки по покупке Twitter за $44 млрд. Предприниматель считает, что менеджмент компании скрывает истинную статистику о доли ботов в общем числе пользователей. В ответ Twitter объявил о своем намерении подать в суд на Илона Маска в связи с несостоятельностью обвинительной базы против компании. Суд может принудить Маска к закрытию сделки с Twitter. Мы предполагаем, что сделка все еще может состояться, однако с дисконтом к предыдущей объявленной стоимости и более высоким штрафом за отказ от заключения сделки: ранее к подобному разрешению конфликта пришли фонд Thoma Bravo и компания Anaplan, договорившись о 4% скидке и новом штрафе в $5 млрд в случае расторжения сделки. $USDRUB, $TWTR, $PLAN Аналитика от ВТБ Капитал

Что произошло? Макао объявил о введении локдауна, а ряд китайских городов усилили меры по противодействию COVID. На этом фоне акции Sands China упали на 7%, индекс Шанхайской фондовой биржи скорректировался на 1,5%. Отчет по занятости в США, основанный на опросах работодателей, показал, что в июне было создано 372 тыс. новых рабочих мест против ожидавшихся аналитиками 268 тыс. При этом согласно отчету, основанному на опросе физических лиц, в июне было снижение числа рабочих мест на 315 тыс. Инвесторам не следует недооценивать риски рецессии из-за необычно большого расхождения в результатах опросов. Нашим базовым сценарием остается наступление рецессии в США до конца года. Канада согласилась вернуть отремонтированную турбину для «Северного потока 1» в Германию. В Siemens заявили, что уже работают над тем, чтобы турбина была доставлена Газпрому как можно скорее. Что аналитики думают? Возможное возвращение турбины не означает, что работа «Северного потока 1» нормализуется после 10-дневного периода технического обслуживания и остановки трубопровода 11-21 июня. Аналитики считают, что еще слишком рано для инвестиций в евро или акции Газпрома – двух ключевых бенефициаров восстановления поставок газа.   В совокупности это уменьшает риски рецессии, что позитивно для сырьевых товаров. Вчера нефть марки Brent выросла на 3,9% $1928, $SIE@DE, $EURRUB, $GAZP Аналитика от ВТБ Капитал

Граждане Китая должны раскрывать историю поездок за последние 7 дней вместо 14 дней. Мера была введена для мониторинга распространения COVID. Вероятно, это поддержит восстановление внутреннего туризма – позитивно для Trip.com    Что аналитики думают?   Министерство труда США опубликует ежемесячный отчет по занятости сегодня в 15.30 мск. Рынки могут отреагировать положительно, если число новых рабочих мест в июне окажется в диапазоне 200-300 тыс., против 390 тыс. в мае. На таком уровне будет видно охлаждение экономики, однако она останется достаточно активной – идеальное состояние для фондовых рынков.   Увеличение заявок на пособие по безработице в течение июня и сообщения Challenger о росте сокращений рабочих мест с 20 тыс. в мае до 35 тыс. в июне сигнализируют о приближении к оптимальному уровню активности.   В совокупности это уменьшает риски рецессии, что позитивно для сырьевых товаров. Вчера нефть марки Brent выросла на 3,9% Аналитика от ВТБ Капитал

Что произошло? Китай объявил, что рассматривает возможность продления налоговых льгот для покупки электромобилей, вместе со стимулированием замены старых автомобилей. Вчера китайская промышленная группа подсчитала, что в июне было продано 1,9 млн. автомобилей +22% г/г, Tesla продала 78 000 автомобилей, что близко к целевому показателю в 88 000. Аналитики позитивно смотрят на акции китайских производителей электрокаров – наш фаворит Li Auto. Samsung дал предварительные результаты по выручке на 2 кв. 2022 г. Компания ожидает 17% рост выручки г/г. – публикация результатов за 2 кв. 2022 г. 28 июля. Производители чипов выросли сегодня утром: Samsung +3,4%, TSMC +5,1%, SK Hynix +2,3%. Ранее катализатором для коррекции служили слабые прогнозы на следующий квартал. Нужно сторожно относиться к отрасли на фоне замедления потребительского спроса и падения стоимости памяти – необходимо дождаться прогноза компании на 3 кв. 2022 г. Что аналитики думают? Ранее инвесторы предпочитали акции российских экспортеров из-за предполагаемой стабильности денежных потоков и способности выплачивать дивиденды. После решения Газпрома о невыплате дивидендов преимущество экспортеров в диввыплатах исчезло. При этом российская экономика адаптируется к новым условиям лучше ожиданий. На этом фоне инвесторы могут обратить внимание на качественные компании, ориентированные на внутренний рынок. Сбербанк выглядит логичным выбором. Пройдя через экономические кризисы 2009 и 2015 гг., компания показала, что может долгосрочно наращивать прибыльность и увеличивать дивиденды, не смотря на кризисные периоды. Также стоит обратить внимание на "Детский мир". $TSLA, $LI, $TSM, $GAZP, $SBER, $SBERP, $DSKY Аналитика от ВТБ Капитал

В Норвегии рабочие нефтегазовой отрасли завершили забастовку. Цены на газ в Европе остаются около 4-месячных максимумов на фоне ожиданий сохранения ограничений на поставки газа по “Северному потоку”. Пара EUR/USD скорректировалась на 1,5%. При этом нефть марки Brent упала на 9,5%. Что аналитики думают? Несмотря на одобрение увеличения использования угольных электростанций, при сохранении потоков газа из России на текущих уровнях Европе потребуется сократить потребление электроэнергии и отопления в зимние месяцы. Это может привести к остановкам промышленных предприятий. Реализация такого сценария приведет к рецессии в Европе, которая, скорее всего, перейдет в глобальную. Следовательно произойдет снижение спроса на нефтепродукты. Цены на газ и нефть могут сохранять разнонаправленное движение. Размер этого расхождения зависит от оценки рынком вероятности и глубины рецессии. Аналитика от ВТБ Капитал

Яндекс может купить Delivery Club у VK и Сбера. Согласно СМИ, изучаются разные варианты сделки, включая обмен Delivery Club на Яндекс.Новости и Дзен. Это еще раз подтверждает фокус VK на развитии одноименной соцсети и медиаконтента вокруг нее. Для Яндекса эта сделка означает значительное укрепление позиции на рынке фудтеха. По данным Tinkoff Data, в 1 кв. 2022 г. 42% заказов еды приходилось на Delivery Club (35% - на Яндекс). Однако сделка может потребовать разрешения ФАС.   На шахте «Распадская-Коксовая» произошло обрушение после землетрясения. Умеренно негативно для Распадской. Работа на шахте будет временно остановлена, при этом её доля в добыче угля компанией в 2021 г. составила 5%, а в подтвержденных и вероятных запасах – 8%. Потенциальный эффект на показатели Распадской зависит от сроков возобновления добычи на шахте «Распадская-Коксовая».   ТГК-1 отменила выплату дивидендов. Это может быть связанно с тем, что 29% ТГК-1 принадлежит Fortum, которая также владеет долей в Юнипро. Финская энергетическая компания якобы собиралась продать свои российские активы к 1 июля «Газпром энергохолдингу», но, похоже, эта сделка еще не согласована. Мы считаем, что ТГК-1 отменила дивиденды, так как одним из ее крупных акционеров является Fortum. Ранее ТГК-1 анонсировала 0,00112 рубля на акцию (дивдоходность 12,3%). $YNDX, $VKCO, $SBER, $SBERP, $RASP, $TGKA, $UPRO Аналитика от ВТБ Капитал

Что делать инвестору? Аналитики видят потенциал для раскрытия стоимости алюминиевого бизнеса «Русала» и отмечают риски для дивидендов «Норильского никеля». Риск для обеих компаний — условия возможной сделки. «Русал» ( $RUAL ) владеет 26,25% акций «Норильского никеля» ( $GMKN ) (12,4 млрд $ при текущей капитализации ГМК 47,4 млрд $). Капитализация самого «Русала» составляет 14,9 млрд $. Таким образом, стоимость алюминиевого бизнеса — 2,5 млрд $ при операционной прибыли 2 млрд $ за 2021 год. Мультипликатор EV/EBITDA 22 алюминиевого бизнеса «Русала» — 2,3. Мультипликатор EV/EBITDA 22 «Норникеля» — 5,6. Одна из причин текущей недооценки «Русала» — отсутствие дивидендных выплат. Дивидендная доходность за 2021 год.: 0% у «Русала» и 13% у «Норникеля». Акционеры «Русала» не получали денежный доход от высоких цен на алюминий в прошлом году — компания снижала долговую нагрузку (Чистый долг/EBITDA 1,6 по итогам 2021 года.). Объединение с «Норникелем» увеличивает для акционеров «Русала» вероятность получения дивидендов в будущем. Акционерное соглашение между «Русалом» и группой «Интеррос» предусматривало распределение дивидендов «Норникеля», так как «Русал» был заинтересован в снижении долговой нагрузки. В случае объединения видим риски снижения дивидендов для акционеров «Норникеля», поскольку, возможно, увеличение капитальных затрат. Мнение аналитиков Считают что в среднесрочной перспективе интересной идеей может стать покупка акций «Русала» и продажа акций «Норникеля» из-за ожиданий раскрытия стоимости алюминиевого бизнеса «Русала» и рисков для дивидендов «Норникеля». Риск для идеи — низкая цена алюминиевого бизнеса в условиях сделки. Позитивно для облигаций Русал Братск РУСАБрБ2P1 ( $RU000A101S81 ) (входит в подборку — соотношение Риск/Доходность). Бонды торгуются ниже номинала 96,5%/YTP 10,95% — потенциально рост цены может быть на 1,0-2,0 п.п. Оферта по выпуску (плановый выкуп по цене 100%) — 9 июня 2023 г. Аналитика от ВТБ Капитал

Вице-премьер КНР и министр финансов США провели переговоры, обсудив улучшение координации в макрополитике. Президент США Джо Байден рассматривает возможность отмены некоторых тарифов для китайский товаров как меру борьбы с инфляцией. Позитивные заявления с обеих сторон позволяют ожидать объявления об отменен тарифов уже на этой неделе. Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг Китая в июне вырос c 41,4 до 54,5 пунктам - максимум с июля 2021 г. Превышение PMI отметки в 50 пунктов свидетельствует об улучшении настроений бизнеса на фоне позитивных изменений в эпидемиологической ситуации и смягчения антиковидных ограничений в стране. На прошлой неделе в Шанхае было зафиксировано только около 5 новых случаев заражения COVID в день.  Расходы на рекламу в России резко снизились г/г в марте-июне, говорится в отчете банка Точка. Для образовательных услуг, печатных изданий, автодилеров, сферы туризма и ресторанов падение составило больше 35%.  Одной из причин резкого снижения стало сокращение расходов на запрещенные в России социальные сети. Что аналитики думают: 30 июня открыта торговая идея на покупку акций Яндекс ( $YNDX ) . Считают, что несмотря на возможное снижение рекламного рынка, Яндекс может стать бенефициаром оттока рекламодателей из Google ( $GOOGL , $GOOG ) , а e-commerce бизнес сохранит хорошие темпы роста. Вчера акции компании выросли на 4%. Аналитика от ВТБ Капитал

Лидерами падения на российском фондовом рынке сегодня стали акции Полюса ( $PLZL ) . На компанию, как и на весь сектор, оказывают давление сильный рубль ( $EURRUB , $USDRUB ) и подешевевшее из-за роста доходностей по гособлигациям США золото. Возможный дополнительный негативный фактор – неопределенность из-за отсутствия новостей о финальных дивидендах за 2021 г., при этом большинство компаний уже провели ГОСА. Согласно дивидендной политике, доходность за 2П 2021 г. могла бы составить 2,6%. В июне оборот торгов Мосбиржи ( $MOEX ) сократился на 10% г/г в основном за счет замедления темпов роста сегмента денежного рынка. Динамика сегмента фондового рынка заметно улучшилась м/м (+72%) благодаря восстановлению сегмента облигаций и роста объемов в акциях. При сохранении оборота торгов биржи на текущих уровнях до конца года его рост по итогам года составит менее 2% г/г. Сохраняем осторожный взгляд на акции Мосбиржи ввиду снижения доли высокомаржинальных сегментов и потенциального давления на процентные доходы на фоне снижения ключевой ставки. Инфляция в Швейцарии ускорилась до 3,4% г/г в июне – это максимум с 1990-х годов. Ценовое давление в европейских странах остается устойчивым – в ответ на это в июне Центробанк Швейцарии повысил процентную ставку на 50 б.п. Вероятно, в конце июля и Европейский центральный банк будет рассматривать возможность повышения ставки сразу на 50 б.п., а не на 25 б.п., как сигнализировалось ранее. Аналитика от ВТБ Капитал

Что интересного: Ливийская нефтяная корпорация объявила о приостановке работы в двух нефтеналивных портах в пятницу на фоне усиления протестных движений в стране. Производство нефти в Ливии ранее сократилось до 0,2 млн баррелей в день против 1,2 млн в 2021 г. В июне индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России незначительно подрос до 50,9 пункта. Таким образом, в производственном секторе продолжается небольшое повышение деловой активности. Компании отмечают возобновление роста новых заказов и связывают это с постепенным восстановлением внутреннего спроса. Данные говорят о том, что спад ВВП в этом году может оказаться менее 7%. Китайский застройщик Shimao – шестой по величине заемщик среди китайский девелоперов - пропустил платеж по еврооблигациям. Можно увидеть сохранение высокой вероятности дефолта компаний в секторе. Что аналитики думают: Производство нефти в Ливии уже значительно сократилось, и возобновившиеся протесты не буду катализатором роста ее стоимости. Однако это является дополнением к совокупности факторов: восстановление спроса в Китае, недоиспользование Россией квоты на наращивание производства и сезонное увеличение спроса. С учетом этих факторов ожидается сохранение высоких цен на нефть на горизонте нескольких месяцев. Аналитика от ВТБ Капитал

Акционеры Роснефти ( $ROSN ) утвердили рекордные дивиденды в размере 23,63 руб./акция (доходность - 6,5%). Дивиденды составят 441 млрд руб. (50% чистой прибыли). Последний день для покупки акций для получения дивидендов - 7 июля. Рост базового индекса цен расходов на личное потребление в США (Core PCE) - не учитывает расходы на продукты питания и энергоносители - замедлился до 4,7% г/г в мае по сравнению с 40-летним максимумом в 5,2% г/г двумя месяцами ранее. Это привело к снижению доходности 10-летних гособлигаций США ниже 3%, помогло остановить дальнейший рост доллара США и оказало давление на цены на сырьевые товары. Прогноз прибыли Micron ( $MU ) на следующий квартал - на 37% ниже консенсуса, но акции снизились лишь на 1% на постторгах. Слабая реакция рынка может означать, что инвесторы уже заложили существенное снижение консенсуса в оценку акций. Мы осторожно относимся к производителям DRAM, ожидая дальнейшего снижения спроса и цен. Аналитика от ВТБ Капитал

Получил ачивку "Портфель профи" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/772f53fa-c0bb-11ec-9d64-0242ac120002

"Газпром" ( $GAZP ) за осень заплатит в бюджет дополнительно 1,248 трлн рублей налогов, соответствующий законопроект уже прошел второе (основное) чтение в Госдуме. Как пояснили РИА Новости в профильном комитете Госдумы, компания обязана будет заплатить налоговую надбавку в 416 млрд за каждый осенний месяц. Эти дополнительные налоговые платежи "Газпрома" почти точно совпадут с размером дивидендов в 1,244 трлн рублей, которые компания планировала выплатить по итогам 2021. РИА Новости

Получил ачивку "Интернет должен знать" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/78d8f81c-d52f-4180-aa47-174deed04e67

ГосДума приняла законопроект, который позволит расконвертировать депозитарные расписки российских компаний с хранением в НРД в акции. Процесс будет автоматическим, никаких дополнительных действий от владельцев ДР не потребуется. ЧТПЗ выкупит облигации серий 001Р-03 ( $RU000A0JXME4 ) , 001Р-04 ( $RU000A0JXTY7 ), 001Р-06 ( $RU000A102F85 ) по 100% от номинала в связи с реорганизацией. Выпуск 001Р-05 ( $RU000A101WB4 ) может быть погашен досрочно. Вчера облигации ЧТПЗ торговались по цене 90%-95%-99% от номинала. Официальный индекс PMI в промышленности Китая в июне вырос с 49,6 до 50,2 пунктов - слабее, чем ожидалось. Индекс деловой активности в сфере услуг подскочил с 47,8 до 54,7. Что это значит? •Инвесторам стоит акцентировать внимание на компаниях сектора услуг. •Восстановление экономической активности в Китае вызвано ростом в секторе услуг и строительстве, а не в промышленности. Аналогичный сдвиг в сторону потребления услуг по выходу из локдауна мы наблюдали в США и других странах. •Экономисты недооценили негативное влияние разрывов цепочек поставок, деглобализации и роста цен на энергоносители на мировую промышленность. •Экономика США в большей степени зависит от сектора услуг, чем Европа или Азия. Это может поддержать позитивный взгляд инвесторов на рынок акций США, несмотря на то, что страна уже находится в рецессии или близки к ней. Аналитика от ВТБ Капитал

Получил ачивку "Дай пять" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/000c0aa4-4395-496f-9b55-1f8bb8669a5a

Получил ачивку "Инвестор в здании" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/30875277-3876-4b7f-90e9-dd202ea3370a

Получил ачивку "Это мэтч!" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/9f0a9b1a-be85-4771-b126-a6afa4fa7f5c

Получил ачивку "Волшебный рюкзачок" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/6aa53cee-c0bb-11ec-9d64-0242ac120002

Получил ачивку "Акцио, прибыль!" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/38e8b82f-239b-49e8-9f1b-03f0118a7257

Получил ачивку "Бонд, просто бонд" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/2dabf50c-232d-41dd-b8c3-8df2a9733f82

Получил ачивку "Пазл" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/f10dc21c-98f4-461f-a80e-6ec0ec0966f2

Получил ачивку "Копейка рубль бережет" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/cb68bb85-7d4b-4fc2-b444-033c5c270041

Получил ачивку "Больше лайков" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/8ebac673-d5a0-46a4-a595-a0a38c62cb7d

Получил ачивку "Привет, пульсяне!" https://www.tinkoff.ru/invest/social/0affab19-1ae9-424a-bc32-bdd395c1980e/achievements/de1ad240-2881-4bbd-96e1-ffe00cba64a4