😊 Приветствую, дорогие читатели! По мотивам вчерашнего инцидента с эмитентом Завод КЭС возникло в голове несколько мыслей, которыми хочется поделиться. 👩‍🎨 Главный вопрос - можно ли было избежать этой ситуации? Безусловно, если не держать ВДО - эмитентов в портфеле совсем. Увы, первая неприятность, задевшая мой портфель, развилась по максимально негативному сценарию, на мой взгляд. Но бывают проблемы, которые не сопровождаются столь отвесным падением, и возможности покинуть бумагу имеются более привлекательные. Здесь же, в пятом выпуске RU000A107U40 , в понедельник на выход придётся идти уже примерно по 34 процента от номинала, да и не факт ещё, что получится :) Финальным решением для меня стало вот это сообщение, опубликованное в чате Ассоциации Владельцев Облигаций (на скриншоте), хотя продать позицию я пытался и в пятницу, но не сложилось) ➡️ Отдельно замечу, и может быть это кому-то поможет - заявки на бирже при столпотворении удовлетворяются по порядку, по времени их выставления - посему оперативная работа пальцами может помочь :) 🧐 Ситуация, которая случилась именно в этом случае, абсолютно непрогнозируема, к ней нельзя подготовиться. Поэтому единственный спасательный круг для выхода с минимальными потерями - диверсификация. По моей логике, чем меньше кредитный рейтинг у эмитента, тем меньшая доля в портфеле должна быть. В идеальном случае, на мой субъективный взгляд, это: - до 0,5% портфеля на эмитентов рейтинга 🅱️ и ниже; - до 1% рейтинга 🅱️🅱️; - до 1,5% для 🅱️🅱️🅱️ (и то, с этим можно поспорить); - пара процентов на рейтинг 🅰️ и выше. 🔎 На скриншоте вы видите доли в моём портфеле, и они выше озвученных. Это мой осознанный риск, и это уже повышенный риск, друзья. Однако до достижения общего размера портфеля в миллион рублей моя целевая доля для эмитентов 🅱️🅱️, которых на рынке представлено весьма много, составит 1,7-1,8%. В голове есть некоторые целевые доходности, и пока добиться их могу лишь с такой долей, принимая на себя тот самый риск. 🎈 В понедельник планирую от греха сократить все повышенные доли - а вот направление свободного кэша возможно разнообразное. В целом, сейчас и в ближайшей перспективе будет достаточное количество флоатеров от высокорейтинговых эмитентов, которые как минимум пару процентов к ключевой ставке дают, и чувствовать себя там можно в куда большей безопасности. Но и их неплохо подиверсифицировать, хуже точно не будет, а яйца в одной корзине от рыночной волатильности могут и яичницей стать! Да, купонная доходность условно свободного кэша будет на пару процентов ниже, но это стоит сохранения нервных клеток. Еще более безрисковый вариант - фонд ликвидности, но я там с тоски помру :) 🪆 Безусловно, своё видение этого прекрасного мира я никому не навязываю, однако пусть этот пост станет одним из ста мнений, которые вы прочитаете на просторах интернета :) 💵 Желаю безопасного и спокойного инвестирования, друзья, отличного субботнего вечера! #облигации

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣4️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🤥 Друзья, вишенкой на торте сегодняшнего дня станет ежедневная статистика, которую, как обычно в пятницу, я оставлю для вашего индивидуального изучения. 😇 Также рад сообщить, что в онлайн - таблице обновлены все вкладки с полезной информацией, работать с ней лучше с компьютера, а вот скачать и настроить под себя можно без всяких ограничений. Лишь напомню, что в ней: - топ бумаг по доходности; - выпуски повышенного уровня риска (здесь мое мнение, которое исключительно личное); - небольшой список бумаг с близкими офертами и повышенной годовой доходностью; - списки флоатеров: ВДО, рейтинги А- и выше с привязкой к КС и RUONIA; - отдельный список бумаг с погашением в ближайшие полгода; - лист с ожидаемыми размещениями - эту таблицу вы видите в вестниках; - список бумаг с купонной "лесенкой", достаточно наглядно представленный; - подборка облигаций без оферт и досрочных погашений; - летопись размещения выпусков, но пока лишь с апреля 2024 года. Доступ к таблице по прежней ссылке (изменился ее вид, но не суть): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1sProa0T6KU5a-_kPbdbaKC1no4RxJlfHaLReamDP320/edit?usp=sharing ⭐️ Если вдруг у вас имеется желание подбодрить блогера Даниэля, который на выходные отправляется с 15 бумагами Завода КЭС, или просто считает информацию, публикуемую на неделе, полезной, то буду благодарен за донат. 🥳 На этом все, друзья! Увидимся на следующей неделе - выходные, мне кажется, следует провести на отдыхе, лето нельзя упускать! Ярких вам впечатлений, и поменьше тучек на горизонте. До понедельника! #облигации #cтатистика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣4️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🍷 Приветствую, друзья! Без бокала красного сию неспокойную пятницу провожать непросто, моя отдельная поддержка всем владельцам облигаций эмитента ЗАВОД КЭС. Бывают и такие ситуации на рынке ВДО, да и не только ВДО, собственно, и как от них перестраховаться, науке неизвестно. Закрыв от греха статистику портфеля, чтобы настроение не портила, перехожу к новостям! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 КЕАРЛИ ГРУПП (🅱️🅱️➖) делится обновленными параметрами дебютного выпуска и новой плановой датой размещения, надеюсь, что теперь все случится! Итак, старт торгов - 18 июня, объем выпуска уменьшился с 300 до 150 миллионов рублей, а вот купон подрос - с 20 до 21%. Без изменений осталась возможность досрочного погашения на усмотрение эмитента через 1, 1,5 и 2 года торгов. Сохранился и срок обращения бумаг - 3 года (если директора не посадят, хех). Напомню, что для участия в первичке необходимо отправить заявку организатору (Иволга Капитал) и получить подтверждение объема, в противном случае она может быть не исполнена. 🔆 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО (🅱️🅱️🅱️➕) также спешит за нашими кровными. Сбор заявок на квальский выпуск 001Р-05 пройдет 21 июня. Объем - 2 миллиарда рублей, срок торгов - 4 года, купон ежемесячный (исключение - 1 купонный период всего 2 дня), но плавающий - ориентир заявлен на уровне КС + не выше 3,25%. Начало торгов - 26 июня, подумать, стоит ли поддерживать коллекторов, времени хватит :) Хоть оферт и досрочного погашения нет, но во флоатерах они смотрятся в принципе странновато. 🔆 Заявления на регистрацию выпусков подали эмитенты ПИОНЕР - ЛИЗИНГ (🅱️➕, серия 02), ДЖИ - ГРУПП (🅰️➖, 002Р-04), МБЭС (🅰️🅰️🅰️, 002Р-03 - доброе утро, во вторник торги уже начинать) и ВТБ ЛИЗИНГ (🅰️🅰️, 001Р-МБ-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ ЛЕГЕНДА $RU000A108PC1 RU000A1067H4: кредитный рейтинг эмитента и облигаций подтвержден на уровне 🅱️🅱️🅱️, установлен позитивный прогноз. ➡️ НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ RU000A1011Q3 RU000A107B19 RU000A1043E2: подтвержден кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. ➡️ АО ЗСД (Западный скоростной диаметр): кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️🅰️. Тикеры умышленно не прикладываю - там лютые цены в стаканах при очень хилой ликвидности. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ ПАО СОФТЛАЙН RU000A106A78: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅱️🅱️🅱️➕, прогноз стабильный. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔆 АЗБУКА ВКУСА в результате раскрытия оферты установила купоны выпуска БО-П01 RU000A100HE1 с 21 по 24 (до 20.06.2025) на уровне 16%. Предыдущее значение составляло лишь 11%, а через год на оферте светит очередной пересмотр. 🔆 РЖД по бумагам серии 001Р-27R RU000A106VV3: купон № 10 (19.07.2024) составит 17,18%, что на 0,11% выше предыдущего. Значение привязано к RUONIA c премией в 1,25%. --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🔆 Обойдемся без дополнительных новостей сегодня, думаю, и так достаточно :) --------------- 🎈 Статистика пятницы закроет неделю постов - через пару часов презентую. Отличного пятничного вечера, дамы и господа, до встречи :) #новости #облигации