Choa
C
Choa
24 ноября 2023 в 9:45
$SGZH Не ловите пока ножи. У Сегежи вполне закономерно реализовался риск, про который писала 29 мая. Проблема в высоком долге и в очень высокой ставке. У них она сейчас средняя больше 12%, а даже при 6% им было не так давно тяжело с долгами. С точки зрения потоков без учета долга все приемлемо (если бы нет, то точно выходить) - чистый убыток немного ниже, чем проценты по долгу. Даже выросший курс не помог пока, к сожалению. Формально курса 85-90 должно было бы хватить, если бы ставка по ее кредитам была бы примерно прежней. Сейчас ситуация выглядит как гарантированная допка с сильным размытием, тк при такой цене это ой допку делать. Им при текущей ставке и долгах надо размыться на 30-40% (если ставку в 2024 не понизят), причем чем ниже цена акции, тем хуже прогноз с допкой… Надо смотреть - может государство поможет как-то (рефинансирование даже под 10% им очень помогло бы). В любом случае если докупать, то на допке или после нее, посмотрев, сколько относительно долга удалось собрать. Риски для компании: - у нее кредиты короткие, и 12,4% могут стать еще выше, а она и эти 12,4% не тянет (10-20% не хватает) - половина продаж - это лес, там маржинальность 2% - совсем плохо, можно просто не продавать :/, другая половина (бумага и тп) дает в среднем около 25% - и это хорошо, и там есть рост - допка на нужную сумму может не получиться Плюсы: - вполне хорошая маржинальность если бы не долг - компания растет - 92% долга в рублях Сама по себе компания мне очень нравится. Если бы не огромный долг при таких ставках… PS я свое продолжаю держать - все же по такой цене жалко отдавать
3,938 
5,1%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
24 апреля 2024
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
11 комментариев
Ваш комментарий...
U
UDAIA_888
24 ноября 2023 в 9:46
Ждем все 2,5! Какие ножи
Нравится
_TR_SAMURAI
24 ноября 2023 в 9:46
@UDAIA_888 жду на 1
Нравится
_TR_SAMURAI
24 ноября 2023 в 9:47
жду 5😱😱
Нравится
2
gudo_0k
24 ноября 2023 в 9:48
Когда покупать то? 20 к выделил уже в своём портфеле под неё, ждать пока до 2,5 р не скатиться или шо?
Нравится
k
ka23
24 ноября 2023 в 9:48
А некто не слышал новость что АФК поможет Серёже с долгом.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Panfilov_Invests
+31,6%
3,3K подписчиков
Panda_i_dengi
+33%
437 подписчиков
Bender_investor
+17,1%
4K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Читать полностью
C
Choa
104 подписчика37 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+55,41%
Еще статьи от автора
16 марта 2024
FXIT FXCN BTI BABA BIDU PPS Очень странная ситуация по Finex. Они вроде есть в списке на разблокировку (что заявлять можно), но на сайте Bloomberg написано «ticker delisted”… Не получится ли так, что лот просто не выкупят и не смогут выкупить? У меня вопрос :)). Появились новости по разблокировке активов на 100 тыс, списки с 24 марта будут делать. Попадает под закон только первый блок (НРД) - можно набрать бумаг на 100 тр и обменять их на деньги. У меня выбор есть под любой этап блокировки 🤣. Пишут, что входят и акции, и фонды. И вот возник вопрос - можно ли скинуть иностранцам не акции, а фонды FXIT и FXCN ? У них там вообще листинг есть? Если есть, то по какой цене будут считать? По странной в интернете? Хотя главное - есть ли шанс, что их кто-то откупать будет? PS Если без них, то в первых рядах хочу скинуть BABA и BIDU , которые в нрд заблокированы (не Гонконг), тк там шансы на тройной блок есть 🤣🙈. Может BTI. Она хоть и просела, и дивы не отдадут, но… англичане чопорные.
3 марта 2024
Мне тут Тинькофф подсунул «Курс про жизнь от 70-летнего пенсионера», я в легком удивлении, и захотелось написать про сложный процент и долгосрочные инвестиции. Для справки - в своем пульсе пенсионер пишет, что акции - это казино и дескать лучше вклады. Учитывая, что он пенсионер, то это неплохой выбор, но позволит ли это накопить что-то в долгосроке? Нет. Несмотря на красивые картинки сложного процента 🤣🙈, те кто его впаривают забывают, что он работает не только на условные проценты по вкладу, но и на инфляцию! Для понимания сути выложу несколько картинок. И суть такая. Основная проблема вкладов - не растет база (хоть и не падает). Если государство добавило 20% денег «в систему», у вас дивы Сбера скажем всего 12-13%, вклад 15%, то что выиграет? Сбер или вклад? Скорее всего Сбер, тк его оборот вырастет на 20%, прибыль тоже и тп. То есть очень грубо говоря вы получите рост 20% в базе и плюс дивы. Понятно, что локально цена может быть не такая, но усредненно (RSI) где-то так и будет. И немножко картинок вам. Самая интересная - это общая доходность инвестиций. Что тут интересно - вклады всегда! проигрывают инфляции. ОФЗ чуток обгоняют. Более менее обгоняют только акции или золото. Надо учесть, что обгоняет не цена акций! а акции с учетом реинвестирования дивидендов. Ну и SBER с CHMF. Графики цены и дивов. Тут видно, что дивы в основном ниже ставки, и ставки по вкладам. Но зато растет база сама по себе (в рублях), и довольно заметно. Из неожиданного - недвижимость (квартиры) в Мск тоже отстают от акций. Возможно коммерческая не отстает (но не нашла пока). Она отличается тем, что там доходность от сдачи не 3-4%, а около 9%.
1 марта 2024
OZON@US А можно так и оставить? 😁