🛍 Перспективы акций Ozon. Стоит ли покупать сейчас? 💎
Ozon
$OZON $OZZ1 $OZH2 - является лидером e-commerce на российском рынке. Сектор онлайн-продаж развивается большими темпами по всему миру. Россия не исключение. Сейчас компания оценивается в 7 млрд $.
Справедливая ли это оценка? Давайте разберёмся.
Крупнейшими акционерами компании являются АФК «Система»
$AFKS и фонд Baring Vostok. До 2020 года Ozon был непубличной компанией, то есть его акции не торговались на бирже.
Компания не платит дивиденды из-за своей убыточности. В обозримом будущем начало дивидендных выплат крайне маловероятно.
👎 По фундаменталу компания выглядит очень слабо.
Высокая долговая нагрузка: отношения долга к капиталу 127%. Для российской компании это много, так как ключевая ставка ЦБ РФ 8,5%.
Например, в США 0-0,25%, в Европе 0-0,25%.
То есть для наших компаний обслуживание долга намного дороже и нельзя исключать что ЦБ РФ не закончил с повышением ставок.
Такая долговая нагрузка как у OZON оправдана для компаний которые генерируют прибыль. С Ozon ситуация иная. Компания ежеквартально показывает убыток. Да, выручка растущая, но компании приходится очень тяжело, так как траты на развитие сейчас очень большие.
💸 Основные мультипликатора показывают дороговизну даже с учетом последнего падения (см. картинку в конце поста ⬇️)
Главными конкурентами являются Amazon
$AMZN и Alibaba
$BABA
Amazon захватил Северную,Южную Америку и Европу.
Alibaba господствует на Азиатском регионе. Ozon уже не сможет конкурировать на этих территориях.
Получается что единственным возможным рынком для компании остаются страны СНГ, но для этого придется развить логистику в этом регионе, а это большие затраты.
Мы считаем что негатив перекрывает все возможные позитивные моменты. Именно поэтому мы открывали шорт по акциям Ozon несколько месяцев назад на канале. Сейчас у нас уже нет открытых позиций по этой бумаге, но обдумываем над возможностью снова зайти в шорт.
📉 Тех. анализ акций OZON
Бумага уже упала ниже цены размещения. Основные покупки приходились в зоне 4000 руб. Сейчас абсолютно все держатели этих акций в минусе, поэтому будут искать любую возможность чтобы выйти из этой позиции, это будет давать дополнительное давление на акцию.
Мы ставим компании “негативный” рейтинг и рекомендуем торговать от шорта, то есть по тренду.
🤟 Хотите получать обзоры и идеи по фондовому рынку и по криптовалютному?
✔️ Тогда подписывайтесь на канал.
Уже за декабрь мы закрыли несколько идей с профитом до +247,79% по фондовому и криптовалютному рынку. 🚀
#пульс #россия #обзор #акции #аналитика #инвестиции #инсайдеры #прояви_себя_в_пульсе