Выбор отдельных бумаг VS Вложения в индекс - 2 (первый пост по теме https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Captain_Jack_Sparrow/8a22c4f7-32a8-4be6-97e5-431703cce3b2/) Аргументы в пользу инвестирования в широкий рынок через паи биржевых фондов или ETF: •Не требует дополнительных усилий - купил фонд на S&P 500 $TSPX или на индекс Мосбиржи $TMOS и забыл •Почему в долгосрочной перспективе акции широкого рынка растут? Грубо говоря, рынки растут на размер инфляции и рост ВВП. Обратите внимание на график - на нем приведено сравнение капитализации широкого рынка США с размером ВВП (обе величины приводятся с поправкой на инфляцию). На длинном временном горизонте видно, что это отношение колеблется около 100% (среднее значение даже чуть ниже - порядка 85%). Кстати, любопытно, что произошло после кризиса 2008 года: дешевые деньги (низки ставки) стали провоцировать активный рост акций в отрыве от реального роста ВВП... •На длинных временных отрезках значительная доля игроков, выбирающих отдельные бумаги, проигрывает индексу: например, 90% крупных фондов (которые активно управляли портфелем) за последние 20 лет проиграли индексу S&P 500 в доходности Каковы минусы? •Инфраструктурный риск - чем больше "прокладок" между владельцем и бумагой, тем выше вероятность, что что-то пойдет не так. Мы об этом редко задумывается, но недавняя история с фондом $FXRB - яркий пример такого риска •Оплата комиссии за управление •Это скучно - ведь далеко не все приходят на рынок с целью исключительно сохранить сбережения... Последнее соображение вне оценок: выбирая индексное инвестирование, ты по сути выбираешь стратегию "сохранить", но не "преумножить". Некорректно называть индекс широкого рынка "мировым депозитом", но некоторая аналогия прослеживается, ведь доходность коррелирует с динамикой инфляции и ростом ВВП. Все остальное чудо делает сложный процент #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе P.S. В качестве основного примера выбран индекс S&P 500, поскольку по нему есть подробные данные за достаточно длинный промежуток времени. Общая логика распространяется и на другие рынки с определенными коррективами, разумеется
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
8 июня 2022 в 20:22
Фонды как оказались слишком опасны
Нравится
8 июня 2022 в 20:36
Раньше почему-то вообще никто не говорил про инфраструктурные риски, не было такого понятия. Обычно упоминали только о риске волатильности. А тут регуляторы что хотят то и делают, на такое я бы не подписался
Нравится
9 июня 2022 в 6:00
@bizebiz, в нынешних условиях более-менее безопасно, кажется, только покупка российских активов
Нравится
1
9 июня 2022 в 6:01
@Captain_Jack_Sparrow и недвижки
Нравится
9 июня 2022 в 6:05
@Strelok337737, как это обычно и бывает, мало кому выгодно говорить о рисках. А мы оказались в некоторой экстраординарной ситуации
Нравится
1
Captain_Jack_Sparrow
372 подписчика16 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
54,25%
Еще статьи от автора
10 августа 2022
Всем привет! Несколько ленивый период - никаких новых действий на рынке не делаю. Постепенно докупаю 1. Пока весь кэш идет в акции, бонды не беру. Очень простая инфографика в качестве обоснования приложена 2. Вырисовывается примерно следующее распределение по активам (указываю текущий процент, в скобках - ориентир): •Америка (NYSE) - 30% (25%) - Просто держу, никаких новых покупок или продаж. Если цены заметно вырастут, подумаю о продаже. Имею в виду, что эти бумаги могут быть целиком заблокированы •Гонконг - 4% (15%) - Риски блокировки оцениваю ниже, чем в пункте выше (хотя, мне это, возможно, только кажется). Рассматриваю этот вариант как единственную возможность страновой/валютной диверсификации сейчас. Присмотрелся к 2382 Продукт компании - оптические устройства (объективы, камеры, etc). Крупнейший игрок на рынке оптики для смартфонов. Драйвером роста может стать производство аналогичных продуктов для self-driving авто. А что если добавятся дроны и разные роботы? В остальном добираю 9988 - тут без особых комментариев •Россия (топ-компании) - 6% (10%) - Сюда я условно отношу компании, чей бизнес в текущей ситуации можно посчитать достаточно устойчивым и возможно даже находящимся в некотором выигрыше. Например, MDMG - естественный процесс старения населения + поддержка демографических программ + приток клиентов топ-сегмента + расширение в регионы. Риски, безусловно, тоже имеются, но в теперешних обстоятельствах бизнесы, связанные с медициной, выглядят более защищенными. Идея в таких компаниях - высокий потенциальный рост бизнеса •Россия (крепкая середина) - 30% (20%) - Здесь без особых комментариев. Крепкий стабильный бизнес. Но заметно пострадавший от санкций •Россия (500-ый эшелон) - 3% (10%) - Здесь речь идет о рискованном вложении в малые компании, которые могут выстрелить, но в целом они скорее мало кому интересны. Например, уже упоминавшийся LIFE •Фонды 27% (20%) - Пока почти все из этого заблокировано. Ничего с этими активами делать не планирую. Скину часть, если разблокируют Если смогу прийти к ориентиру, то получу баланс валюта/рубль 40%/40% + 20% в фондах, которые болтаются в неизвестности Пока будем наблюдать
23 июня 2022
Брал LIFE сразу после известных событий. Сейчас занимает 2,5%-3%, входит в топ-10 бумаг портфеля. Бумага из 258 эшелона, но ставка простая: испортозамещение. А публичных компаний в России в секторе фармакологии - одна? У компании есть история и вменяемый пайплайн, есть препараты, получившие регистрацию за пределами РФ (например, Европа) В комментарии ссылка на страничку с отчетами компании
22 июня 2022
Если стоимость биткоина не обеспечена никакими фундаментальными показателями, то не может быть никаких фундаментальных оснований для прекращения роста его цены. Может ли золото стоить 5000$ через 5 лет? Why not? 10 тыс $? Возможно, когда-то... 1 млн $?... Может ли биткоин стоить 1 млн $? В конечном счёте это вопрос охвата пользователей и ограничения количества монет сверху. Поэтому я бы спрашивал не "может ли...?", а "когда...?" CLSK MSTR COIN #btc #смекаешь