Друзья, в связи с ростом волатильности на рынке стратегия Capitalizer. Всепогодный. Увеличит долю в LQDT до 10% начиная с 3 июня. Таким образом, в фондах золота будет размещено 20% капитала, в фондах денежного рынка 10%. И 70% в фондах привязанных к индексу ммвб. Стратегия работает по принципу #targeted_volatility что позволяет увеличить доходность портфеля при меньшем рыночным риске. Следующий перетест по стратегии 1 июля и в случае сохранения волатильности на текущем уровнем и её росте защитная составляющая портфеля будет увеличена.

Друзья, в мае стратегия Algebra #Algebra показала снижение на 7%. Основной драйвер снижения стоимости портфеля - достижение ценой на фьючерс природного газа сезонного максимума и рост на 34% его спотовой цены в течение месяца. В понедельник по стратегии будет выполнена ребалансировка для достижения такой ситуации, когда стоимость позиций соответствует целевым значениям алгоритма. Короткая позиция в природном газе будет снижена до 6 контрактов. Это позволит выравнять долю контактов до 50% стоимости портфеля. NGM4 NGN4 Длинная позиция в NAM4 также будет сокращена на 1 контракт по тем же причинам - обеспечить выравнивание стоимости позиции 50% от портфеля. В насдаке риски минимальные для лонга и позиция соответствует своей максимальной величине без выхода в кэш для снижения рисков. Весь свободный кэш от ГО будет размещён в LQDT В июне - июле ожидаю восстановление портфеля. Планирую доходность до конца года +30% Скрин портфеля привожу для инфо справочно. ❗Описание выше это правила алгоритма и это то, что характеризует количественные инвестиции. Дисциплина и следование правилам на долгой дистанции даёт результат который позволит значительно опередить доходность от пассивного инвестирования.

Друзья, по стратегии #Algebra Algebra сохранится короткая позиция в NGM4 с ранним переносом короткой позиции в июльский контракт. Одно из наиболее сильных ценовых движений прошло для стратегии когда короткие позиции были открыты. Стратегия показала падение в пределах 20%, что соответствует оценке стресс теста. Максимальное падение по стратегии в моделировании составляло -24% в 2013 году. В этом контексте текущее падение находится в пределах допустимого снижения и в диапозоне исторического тестирования. Максимальный размер контанго во фьючерсе на природный газ ожидается в сентябре - ноябре. По моим оценкам величина контанго составит не менее 10% с возможным расширением в ноябре до 30%. Причина - переполненность газовых хранилищ. В условиях возросшей волатильности на рынке все стратегии Capitalizer показывают снижение меньше рынка. По стратегии Лидеры рынка. Контроль риска. Состоялись выплаты дивидендов по NLMK ALRS и это создало дополнительный повод для снижения портфеля из за влияния див. гэпа. Несмотря на эффект див гэпа порфель стратегии снижается не так сильно, как индекс ММВБ.