Как собрать идеальный портфель? Что делать новичкам? Ответ очень прост, купите индекс и облигаций и всё (их соотношение мы разберем ниже). Золотая середина Грэма Золотое правило Грэма — базируется на соблюдении долей акции/облигации в соответственной пропорции 25%/75% инвестиционного портфеля и наоборот( 75% Облигации при дорогом рынке и 25 при дешевом ). Можно увеличивать и уменьшать эти доли в периоды роста и рецессии — это, думаю, дельный совет. Однако, стоит понимать, что каждому нужно научиться дожидаться окончания таких вот периодов. Думаю, что необходимо проводить анализ по текущим ценам в электронной таблице и определять, как изменилась доля активов в текущих расценках. Есть мнение, что в таком соотношении можно вместо облигаций учитывать дивидендные, «защитные» активы. Такая формула, говорит Бенджамин, дает инвестору ощущение, что он «реагирует на движения рынка.» На пассивных инвестициях заработать проще Найти несправедливо оцененные акции обычному, частному инвестору сложно. Об этом же говорит теория эффективного рынка: все участники торгов одновременно пытаются принять самые разумные и обоснованные решения по поводу того, какие бумаги переоценены, а какие — недооценены, когда нужно выходить из акций и покупать облигации, и так далее, а когда не нужно этого делать и тд. Многие из этих участников имеют солидный опыт, хорошее профильное образование, и посвящают анализу рынка большинство своего свободного времени. Подумайте: за счет чего вы планируете их обыграть, что вы знаете и умеете такого, чего не умеют они? Мне кажется, большинство начинающих инвесторов просто не имеют шансов посоревноваться с профессиональными игроками. Неэффективность рынка есть, но большинству инвесторов по определению не получится ее «поймать» и заработать на этом, иначе бы она сразу исчезла. Более разумная цель для частных инвесторов — Не нужно пытаться угадать ответы на непредсказуемые вопросы, например «какая акция окажется самой доходной в следующие пять лет?» Все знают про знаменитое пари Уоррена Баффета на миллион долларов о том, что стратегии хедж фондов не смогут переиграть индекс S&P500 в течении 10 лет. Напомню, Баффет тот спор выиграл - пассивная индексная стратегия с запасом обошла по доходности активно управляемые фонды. Хотя дело не только в ней. Но при этом сам Баффет и его фонд обогнали индекс на протяжении того же времени. Что делать профессионалам? ответ у меня в профиле Резюмируя вышесказанное Простое наличие в портфеле индексного фонда - позволили обойти две трети всех портфелей. Именно поэтому индексный фонд и облигации должны быть в каждом портфеле новичка в нужном соотношении. У новичка нет шанса обыграть индекс на долгом промежутке времени. В этом и заключается прелесть индексного инвестирования. Вам не нужно ломать голову и тратить время на постоянный анализ акций, пытаясь найти новый Apple или Amazon. Когда вы владеете всеми акциями, вы ГАРАНТИРОВАННОГО ВЛАДЕЕТЕ будущими победителями. Конечно, активное управление может обойти индекс в течении короткого времени, но с увеличением горизонта - шансы стремительно сокращаются. Более высокий доход может получить только тот, кто принимает на себя более высокий риск. $TSPX - фонд без комиссии(на покупку продажу) отслеживает snp500 $SU46020RMFS2 - надёжное облигация $FXRL - фонд российской акции $FXIM - it сектор в США $FXUS etf на американский индекс $FXTP - облигации с защитой от инфляции $SBSP - индекс снп 500 от Сбера $TBRU - корпоративные российские бонды $TMOS - индекс топ российских компаний $FXCN - акции китайских компаний $FXDM - фонд развитых акций без Америки