Вот такое предложение сегодня с утра могли получить инвесторы по бумаге $RU000A106EP1
Компания хочет выкупить облигации досрочно по 899 рублей.
Причины понятны: на данный момент у этой облигации нет альтернатив среди аналогичных 2-3 летних бумаг. Купоны платятся раз в месяц.
Доходность к погашению - 20.14%
Доходность купонная по текущей цене - 13.7% годовых
Ближайший по доходности эмитент, согласно сайту ДОХОДЪ предлагает 17.8% к погашению.
Компания пытается снизить свою долговую нагрузку и уйти от уплаты высоких процентов. С её стороны вполне логичное решение.
Моя средняя цена покупки 929 р. и подобное предложение меня не устраивает, как по цене выкупа, так и по привлекательности бумаги относительно конкурентов.
Однозначно hold, не ИИР.
P.S. Бумага из разряда ВДО
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 комментариев
Ваш комментарий...
N
10 апреля 2024 в 7:30
Моя цена покупки 891.7, тоже буду держать. В портфеле их не так много в пределах 3%
Нравится
Компания не платит высокие проценты. Купон по ставке 12.5 при ставке ЦБ 16 не является высоким для компании. То, что какие-то лица сливают облигации ниже номинала позволяя другим заработать 20 процентов, к компании не относится. Возможно у компании просто скопился кэш, который не куда вложить и ей лучше снизить долг и не платить проценты
Нравится
3
@RevCom не согласен, ставка цб никак не гарантирует, что бизнес будет получать доход выше или равный этой ставке.
Иначе по вашей логике все российские компании стабильно сейчас отчитались бы по росту выручки на 16 и более процентов.
Займ на более, чем 10% годовых может себе позволить рентабельный бизнес, который уверен, что покажет прибыль выше, чтоб заплатить долг и выйти в плюс, либо покрыть долг за счёт собственного капитала, а не из выручки. Тут уже нужно смотреть на кредитный рейтинг.
Ну и в посте я никак не утверждал, что выросшая доходность к погашению как то относится к долгу компании. Это сугубо взгляд со стороны инвестора, что эта бумага более привлекательна по сравнению с конкурентами
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
BusToTheMoon
109 подписчиков • 16 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−51,2%
Еще статьи от автора
26 марта 2024
Сегодня закончил пополнение ИИС на этот год. 400 тысяч отгружены. В этом году я заканчиваю инвестирование в облигации, в портфеле они занимают 50%.
В последнее время покупал ОФЗ:
SU26228RMFS5
SU26238RMFS4
SU26240RMFS0
SU26241RMFS8
SU26243RMFS4
SU26244RMFS2
Доля всех ОФЗ 22% от доли облигаций. Остальное - корпоративные бонды от 2х до 5 лет с более высоким процентом.
Цель такого инвестирования - ставка на снижение ставки ЦБ (тавтология). Стратегия держать облигации хотя бы до ключевой ставки 7-8%.
Тело + купоны в таком случае дадут хорошую доходность для такого консервативного инструмента.
Если ставочка не сыграет - до 2041 года будет инструмент, дающий 12-13% годовых.
Активно буду искать варианты, куда поддаться. Российский рынок акций лично для меня не привлекателен с такими ставками. Облигаций доля уже значительная. Крипта уже в космосе. Собственно, на этом возможности обычного российского гражданина и заканчиваются...
Из новостей: подал заявку на обмен Мордокниги или META (запрещена в РФ). Была всего 1 акция, на сумму ок. 47 тыс.руб. Пожалуй единственная хорошая новость за последнее время - процесс хотя бы начался.
21 марта 2024
Вчера Министр Обороны С.К. Шойгу сообщил, что до конца года нас ждёт большое пополнение и расширение Вооружённых Сил.
ВС РФ пополнится 2 новыми армиями (войсковые подразделения) и будет создано 14 новых дивизий.
Что это значит?
Как человек, который непосредственно относился к ВС РФ, могу заявить, что 2 армии и 14 дивизий - это от 580.000 до 920.000 человек, которые нужно где-то взять.
Я не сомневаюсь, что новая волна мобилизации будет после выборов, но до вчерашнего дня я не подозревал о её масштабах - целевом количестве мобилизированных.
Еще раз. Между строк МинОбр говорит нам ожидать в течении года мобилизацию от 600 до 900 тысяч человек. Это в 2 - 3 раза больше, чем в прошлую волну.
В контексте рынка это может означать новое падение EQMX
В контексте экономики - 600-900 тыс. человек из числа активного работающего населения на фронте и примерно половина от этого количества беженцев за рубеж.
16 марта 2024
#для_истории портфель преодолел отметку в 20.000$
Текущий размер: 21.044$