Boomin_official про Интерлизинг выпуск 7, Элемент Лизинг 001P выпуск 6, ПР-Лизинг 002P-01, Солид-Лизинг БО-001-07, ДиректЛизинг БО 002Р-02, МСБ-Лизинг 003Р-02, Лизинг-Трейд 001P-11, Аквилон-Лизинг БО-03-001P, Аренза-Про 001P-03, Бизнес Альянс 1Р-01, Аренза-Про выпуск 1, МСБ-Лизинг 002Р-06

15 февраля 2024 в 10:17

«Лизинги» поймали волну Лизинговый рынок в России не только восстановился до рекордных объемов мирного времени, но и превысил их. Правда, чтобы соответствовать ожиданиям клиентов, лизингодателям приходится проявлять высокую адаптивность, открывая для себя новые ниши. В 2024 г. положительная динамика сохранится, хотя темпы будут заметно скромнее. Но, как и прежде, лизинговые компании намерены расти с опорой на инвесторов публичного долгового рынка. Лизингодатели прирастают биржей В 2023 г. лизинговые компании стали безусловными лидерами рынка публичного долга по числу займов. По данным Boomin, в 2023 г. на биржу вышли 20 лизингодателей с 38-ю новыми выпусками облигаций на общую сумму 31,4 млрд рублей. Выборка включила как классические высокодоходные облигации (ВДО) — с кредитным рейтингом от ВВВ и ниже, либо без рейтинга, — так и нижний уровень инвестгрейда (от А- до ВВВ+), — то есть, наиболее востребованные розничными инвесторами бумаги. Объем привлеченных лизинговыми компаниями инвестиций в 2023 г. оказался в 5,4 раза больше, чем в 2022-м (5,8 млрд рублей) и в 3,5 раза больше, чем в 2021-м (9 млрд рублей). Крупнейшими заемщиками отрасли стали «Интерлизинг», разместивший три выпуска облигаций общим объемом 12 млрд рублей, «Элемент Лизинг» — три выпуска на 8 млрд рублей, и «ПР-Лизинг» — один выпуск на 1,5 млрд рублей. За вычетом этих бумаг средний объем займа составил 320 млн рублей. В большинстве случаев (22) лизингодатели выходили с трехлетними облигациями. Всего на фондовом рынке сейчас торгуется 82 выпуска лизинговых компаний от 26 эмитентов с рейтингом А- и ниже общим объемом 44 млрд рублей. До резкого скачка ключевой ставки Банка России в начале августа с 8,5% до 12% годовых лизинговые компании привлекали фондирование на бирже в среднем под 13,6% годовых, к концу года, когда «ключ» взлетел до 15-16%, средняя ставка купона составила уже 18% годовых. «Облигации для нас — эффективный способ диверсификации фондирования наравне с банками. Мы пользуемся этим инструментом уже более пяти лет и привлекли более 1 млрд рублей. Текущие ставки отвечают общей сложившейся конъюнктуре рынка и поэтому не являются для нас ограничительными. Более того, банковское кредитование сейчас порой дороже», — отметил в разговоре с Boomin генеральный директор «МСБ-Лизинг» Роман Трубачев. Из 20 лизинговых компаний, вышедших в прошлом году с новыми облигационными выпусками, только две не имели кредитных рейтингов. Больше всего бумаг (11 выпусков) разместили эмитенты с рейтингом BB+, меньше всего — B+. Эта группа была представлена одним выпуском компании «Солид-Лизинг» объемом 700 млн рублей, с которым лизингодатель вышел на биржу в начале осени. «Количество рейтингуемых агентством лизинговых компаний растет: с 15-ти в 2021 г. до 18-ти — на сегодня», — констатирует заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. По его словам, начиная с 2022 г. на долю позитивных рейтинговых действий приходится около трети решений агентства, а подтверждение рейтинга — первый по популярности результат рейтинговых комитетов АКРА. Это 35-40% случаев. «На сегодня стабильный прогноз имеют 78% лизинговых компаний с нашим рейтингом», — отметил представитель агентства. Рост рейтинговых решений по участникам лизингового рынка фиксируют и в «Эксперте РА». Как рассказала Boomin директор по банковским рейтингам агентства Зоя Советкина, в 2023 г. «Эксперт РА» присвоил 11 новых рейтингов лизинговым компаниям. «Увеличение числа рейтингуемых организаций связано преимущественно с повышением прозрачности деятельности лизинговых компаний и планами по выходу на облигационный рынок», — заключила она. продолжение ⬇️