📈Фундамент vs + 📉Техника❓ Делюсь с вами несколькими мыслями и взглядом на торговлю, взятыми мной из интервью управляющего хэдж-фондом Скотта Рэмси (серия книг Д.Швагера Великие Маги Рынков), с моими комментариями Важный урок состоит в том, что даже технически ориентированные трейдеры, могут действовать более результативно, если станут учитывать фундаментальную перспективу. Речь не о сложном анализе для выведения ценовых прогнозов, а скорее о попытке понять ключевые фундаментальные факторы, которые, вероятно, определят направление движения рынка После того как я сформировал фундаментальное мнение, я использую технический анализ для подтверждения фундаментального сценария. Сочетание технической методики входа и выхода из сделок с сильной фундаментальной направленностью даёт более эффективный торговый подход, чем при использовании только технического анализа. Идея в том, чтобы определить фундаментальные факторы, которые, скорее всего, будут двигать рынок в одном направлении, а затем использовать технический анализ для торговли в этом направлении ⚒ Обеими руками за такую консолидацию двух враждующих точек зрения. Для меня - лучшие сделки те, где прогнозируется и технический всплеск интереса, и - фундаментальный, например - выход ценой на растущем объёме за уровень продавца в бумаге, где рынок ждёт отчёт или дивиденд, как было в MGNT 28.02 👉Я буду покупать самый сильный рынок в секторе для длинных позиций и продавать самый слабый в секторе для коротких. Многие начинающие трейдеры совершают ошибку, делая прямо противоположное. Они покупают самые слабые рынки в секторе, полагая, что те ещё не сделали свой ход и поэтому имеют больший потенциал и гарантируют меньший риск ⚒ Полагаю, многие попадали в эту ловушку - все выросли, а этот бедолага - нет, ну точно - догонит, надо брать! Мне никогда не хочется проверять подобные теории. Лучше положить свои деньги в бумагу, которая эти деньги стабильно пылесосит со всего рынка, демонстрируя рост, чем надеяться, что именно моих денег не доставало GAZP , чтобы заракетить. Предпочитаю работать со спросом, нежели против предложения 👉Также я заметил, что самые очевидные технические модели часто не срабатывают. Я и сегодня ищу похожие сделки. Чем они очевиднее с точки зрения графика и чем лучше противоположная позиция с фундаментальной точки зрения, тем интенсивнее мой интерес, при условии, что паттерн не сработает. Я пытаюсь представить, что чувствует трейдер, совершивший сделку по учебнику, и потерявший деньги. Когда он в конце концов капитулирует? Станет ли это началом большого движения в противоположную сторону? Вы должны попытаться понять ход мыслей окружающих людей. Я начал смотреть на рынок глазами других трейдеров. Что бы я почувствовал, если бы находился в очевидной позиции, с которой согласны все, считал, что сделка просто отличная, а рынок пошёл против меня?.. ⚒ Топ мысль. Панику и недовольство в SBER , когда он 31 июля резко обновил максимум с 252 до 274 и все дружно вспомнили про уровень в 300 и запрыгнули на ходу - помнят многие. Итогом - эти 9% добивали семь месяцев. Какое количество людей на этом долгом, но все же - росте, ухитрились (деньги - черт с ними) душевное равновесие все-таки потерять? 👉Самое худшее для трейдера слово из семи букв - надежда ⚒ Из шести - Сегежа SGZH и Никель GMKN . Шутки шутками, но никакого обоснования, кроме надежды, веры и непонятной любви, для инвестиций в данные компании - сейчас нет. Спекулировать - не вопрос. Но набивать битком портфель на основании - "крупная компания, уж точно не кинут", не самая лучшая мысль, на цену акций это не особо влияет, посмотрите на Аэрофлот. А вам с этим - жить. Не рациональнее ли дождаться фундаментального разворота, подтверждения от бизнеса, что он - справляется, что ему уже - лучше, а потом - покупать, пусть и дороже, но тут хоть Надю с прекрасной и скромной Логикой попытаться подружить можно, а не с расхлябанным и весьма ненадежным Авосем *больше заметок - на Канале

Торговля на пробой и на отскок - две основополагающие спекулятивные стратегии. Когда какую использовать? Часть 1 Это база для трейдинга. Называются они только немного иначе в широких кругах. Импульсная стратегия. И стратегия возврата к среднему. Придумали их давным-давно. И многие автоматизированные торговые системы нашего времени несут внутри себя поисковой алгоритм именно на этой базе Вы можете заметить их работу невооружённым взглядом. Когда на рынке - боковик, практически любой инструмент, которому спрос или предложение, в силу новостей, публикации каких-либо данных или дружного появления в стакане группы трейдеров из "одного канала", придают движение в любую из сторон волатильностью выше стандартных рамок - после нормализации повышенного торгового интереса, цена стремится вернуться к своему недавнему среднему, или, по простому, откатить обратно Хорошо видны такие откаты в точках экстремума, то есть на уровнях максимума или минимума. Особенно, если инструмент совершает ценовой "побег" вне новостных рамок, что называется - на ровном месте. Боковик, в котором мы живём с августа месяца, зачастую, стремится вернуть цену обратно практически по всем бумагам Примеров таких откатов - полно. Начиная от самого Индекса - 23 октября откат от максимума, 22 сентября и 15 декабря отскоки от минимума. Заканчивая торговыми инструментами внутри Точки разворота/перегиба локальной тенденции в обратную сторону по торговой стратегии возврата к среднему - технические: ➡️Минимумы/максимумы*ссылка* LKOH и откат на -3.5% от исторического максимума 11.03 GAZP и отскок от 22.02 от локального минимума, что был дважды сформирован в декабре ➡️Скользящие средние*ссылка* NVTK попытка разворота нисходящего тренда 13.03 упирается в SMA50 - среднее значение цен закрытия за пятьдесят последних торговых сессий CHMF нисходящая тенденция октябрь-декабрь на -15% находит поддержку на SMA200, от которой отскок преображается в 40% растущего тренда ➡️RSI*ссылка* PLZL отработка зон перекупленности/перепроданности - как для учебника, 12 декабря на индикаторе 22, 31 января - 71, разница +13%, после - откат на -7% ➡️Фибоначчи*ссылка* GMKN нисходящий тренд с ноября по февраль останавливается на 61,8% от предыдущего роста *Скрины всех графиков - в комментариях. Инструменты - кликабельны, ссылки ведут к постам с базой по ним Естественно, в левой части графика всё всегда очевидно и торгуется успешно. Примеры здесь приведены не за этим, лишь для демонстрации возможностей. Как работает сама техника на практике - в следующих частях, как и импульсный трейдинг, и некоторые мои заметки к этим системам применительно к текущему состоянию МосБиржи - все ещё боковик, или уже готовимся расти дальше? ⏏️Больше деталей - на Канале

Второй главный вопрос в трейдинге *пост в Пульсе выходил на странице коллеги, дублирую здесь, потому что он - крутой Тем, кто уже давно чувствует себя уверенно у руля торгов и взвешенно принимает решения относительно направления своего пути перед кнопками "купить" и "продать" очевидно, что первым вопросом, разрывающим околобиржевое сообщество на две воинствующие части, является базовый выбор лагеря технического или фундаментального видов анализа Вторым же острым вопросом, вызывающим не менее одиозные дискуссии, на мой взгляд, становится извечный спор о необходимости постановки стопов в трейдинге Если долгосрочным инвесторам таинство этого знания априори чуждо, лишь знай набивай брокерский счёт понравившимися акциями по мере своих возможностей при снижении их стоимости в ожидании дальнейшего раскрытия справедливой цены, дивидендов или прорыва в развитии бизнеса, то трейдеры с менее далёким горизонтом событий бьются не на жизнь, а насмерть, отстаивая ракурс выработанных стратегий в пункте необходимости защиты своих рыночных позиций Я знаю множество профессионалов, чьи успехи в торгах, действительно, великолепны, и для них просто немыслима и не укладывается ни в какие рамки логика любой, даже самой мало-мальски незначительной сделки, в которой нет защиты их денег в виде ограничения убытков. Стоп запрограммирован на уровне базового инстинкта выживания Ниже хочу предложить вашему вниманию отрывок из интервью Мага Рынка Джо Видича, трейдера с 20-летним опытом торгов за плечами, основателя фонда Manalapan со среднегодовой доходностью 24%, чей взгляд на этот вопрос кардинально отличен от того, чему учат в книгах по Основам Биржевых Торгов -Каково ваше мнение о стоп-приказах? -Они для дураков. -В каком смысле? -Если вы хотите быть уверены в том, что получите минимум дня, используйте стоп. Люди склонны размещать свои стопы вокруг одного ценового уровня - обычно на новом недавнем минимуме. Если минимумом для акции за последний год был уровень в 30, будет много стопов, размещённых чуть ниже 30. Если рынок опустится до 30, стопы будут сбиты, а поскольку на новых минимумах обычно не хватает ордеров на покупку, цены пойдут вниз. Если нам нравится какая-либо акция, мы иногда пытаемся разместить наши ордера на покупку на полпункта ниже уровня стопов. Если на рынке есть стоп-приказ, это означает, что одна цена будет диктовать результат. Это плохая концепция. Однако вы можете использовать мысленные стопы, которые, по сути, являются точками оценки. Если акция упала, скажем, на 15%, вы должны оценить, почему она упала на 15%, но вы не должны автоматически продавать её там. Стоп-приказы могут быть приемлемы для некоторых публичных инвесторов, но не для профессионалов. Стоп-приказы - вопиюще плохой способ управления риском. -А каков правильный? -Правильное управление риском - это мониторинг своих позиций и наличие психологической точки, в которой вы переоцениваете позицию. Количество пространства, которое вы можете себе позволить до этого момента, будет разным для разных акций. У каждой акции свой профиль риска. Некоторые акции могут упасть на 50%, и это не будет иметь никакого значения NMTP (*примечание БМ). Но, например, для акции SBER (*примечание БМ) вы должны пересмотреть свое мнение, если она изменится на 5% против вас. Никогда не считайте себя правым. Самое трудное - это продавать на спаде. Это эмоционально сложно, потому что вы верите, что вы правы или что в конце концов окажетесь правы. Лучший способ - начать с продажи 20% позиции. Это не больно, и, если акция вернётся, я все равно могу сказать, что был прав. Если акции упадут, я тоже могу сказать, что был прав, потому что продал хотя бы 20% акций. Максимальное снижение бумаг на коррекции этой недели, по эшелонам LKOH -1.76% FESH -4.68% SPBE -14,34% Каково ваше мнение на этот счёт, коллеги? Очень интересно было бы узнать - используете ли вы стопы в своей торговой системе и как? 👇