Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
Ведь были ж схватки боевые, Да, говорят, еще какие! Недаром помнит вся Россия... Или Топ-6 компаний индекса МосБиржи с момента размещения на ММВБ Трейдингвью выкатил обновление, я даже подзалип чутка, решил поделиться $SBER , исходя из графика, зафиксирован первым днём торгов 1 июня 1999 года по цене 55 копеек, с того момента +13518% или 597% годовых, чем вам не Нвидиа и даже лучше, из каждой вложенной тысячи за 23 года выросли 135... и новое поколение параллельно с этим $GAZP 23 января 2006 года взял старт в торгах, открылся по 239₽, закрылся по 219₽, нормально так -8% на размещении, то ли зима в Европе тёплой была, то ли питерцы обкэшились об москвичей, до этого актив торговался на Spbex, но факт остаётся фактом, из всех компаний списка - единственные минусуют 25.8% за 17 лет, и почему я не удивлен Остальные $LKOH +4554% старт 29.05.97 по 86₽ $GMKN +4055% 31.10.01 по 380₽ $YNDX +48% 04.06.14 по 1546₽ $NVTK +712% 28.08.06 по 133₽ Может все-таки весьма долгосрочное инвестирование, а не это вот все? ®Больше аналитических изысканий - на Канале, подписывайся, будем двигать рынки вместе
32
Нравится
16
​​Рыночная философия. Микро и Макро - торговля Рынок прост по своей сути. Бинарен. Вверх либо вниз. События, воздействующие на акции компании, бинарны по своей сути. Хорошие либо плохие. Но с каждым тиком перемещения цены на графике эта бинарность меняется в хаотичном порядке человеческого восприятия $SBER по 130 на интервью Грефа о положительной динамике внутри бизнеса - хорошо, вверх. Сбер по 140 с этим же интервью внутри цены и ракетой в Польше - плохо, вниз. Потом ещё раз, и повторить. А без ракеты, где его граница, когда перестают покупать, и где его граница, когда начинают продавать? Активы движутся наощупь под воздействием ежесекундных бинаров хорошо/плохо. И где субъективное восприятие каждого отдельного частного участника трансформируется в объективный перевес рыночной позиции общего мнения - как не стерилизуй экономикой математические расчёты, психология масс в моменте может внести свои коррективы в абсолютно любую прогнозную модель - остаётся только и предсказывать $USDRUB твердят все уже полгода как о 70-75, верх аналитической мысли - заголовки недели, когда рубль резко обвалился, о сути движения именно тогда с бессмысленными попытками ввернуть движение в рамки притянутых за уши объяснений Но для этого нет фундаментальных формул, нет даже приблизительно точных линий на графике, как нет индикаторов, осциляторов, скользящих, поддерживающих и сопротивляющихся, которые цена обязана увидеть и принять во внимание здесь и сейчас. Здесь и сейчас - область Микрорынка, где законы, расчёты и показатели Макрокомпаса довольно часто сбиваются и грешат неточностями, если вообще показывают искомое $GAZP рост пятницы, на закрытии сессии перед выходными, на падающей цене газа в Европе, будет забавно прочитать тех, кто знал, что это произойдёт именно в этой точке рыночного пространства-времени, особенно когда пару месяцев как вся частная общественность плюётся и распродает В этом хаосе бесконечного бега секунд, минут и даже часов выживает, скорее, случайность, нежели знание. Чутье. Генетическую химию ещё только робко истолковывают, и то, что подвластно и удаётся конкретному индивиду абсолютно не факт будет функционировать даже через стопроцентную копировальную бумагу другого пользователя. Механические действия инстинкта не передать учебником знания автоследования $ALRS там, где в конце декабря один видел фундаментальные предпосылки для шорта вкупе с пробоем уровня поддержки, второй - перепроданность на индикаторе RSI и хорошую возможность спекулятивной покупки с весьма комфортным соотношением риск/прибыль, да и к дивполитике рано или поздно должны вернуться же Инвестор, заковавший себя в размерность подобных Микро таймфреймов, каким бы объемным ни был размер его изученной библиотеки, может полагаться только на опыт, а когда его нет, после серии неудач и полной дезориентации выученных прикладных моделей Макро рынка, будет пенять на предоставленный компас и инженеров, вряд ли на себя. Хотя, панацея очень проста - лишь отодвинуть экран подальше °там, где тикеры, абзацы можно не читать ⏏️Заходи в профиль и подписывайся - больше полезного на Канале 👆
26
Нравится
4
Основные полезные ссылки в помощь инвестору *были вшиты конечные ссылки на искомые страницы, сюда они, к сожалению, не перенеслись, поэтому придётся копировать/вставить в поисковик ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу 🎯 ru.tradingview.com Полностью настраивается под пользователя. Табло тикеров-котировок. Технические инструменты и индикаторы на графиках. Полная актуальная отчётность внутри эмитентов. Синхронизация с десктоп версией и ещё куча наворотов от сравнения цен разных компаний на одном экране, до рекомендаций теханализа по индикаторам и активного сообщества с публикациями и обсуждением идей 🎯 smart-lab.ru Незаменимый сайт для фундаментального анализа компаний РФ. Актуальные мультипликаторы, свежие отчёты, таблицы прошлых данных за пять лет, новости по всему нашему рынку и отдельно по эмитентам. Огромное количество информации и самое большое сообщество опытных российских инвесторов 🎯 finviz.com Американский рынок, крутой скринер-поисковик. Все свежие данные по фундаменту рынка США тут в удобных таблицах по каждому эмитенту отдельно и в общих чартах. Новостной портал и свежие статьи. Графики цен он-лайн с нанесённым теханализом и индикаторами 🎯 Доход.ру Удобная епловая карта рынка. Огромное количество различной аналитики по нашему рынку - дивиденды, анализ облигаций, акций, фундаментальный анализ 🎯 ИнвестИдеи Две полезные вкладки - Buyback компаний РФ Сделки инсайдеров компаний РФ 🎯 РуТикер Доска цен для отслеживания их изменений за любой интересующий период. Внутри сайта полно всяких наворотов и таблиц для анализа 🎯 Инвестминт Незаменимый сайт для отслеживания дивидендов по российским компаниям 🎯 Тинькофф ИнвестИндекс Таблицы покупок/продаж пользователей брокера Тинькофф и изменения отраслевых индексов Для начала более чем достаточно. При первом посещении практически любого из указанных сайтов глаза разбегаются либо съезжаются в кучку, поэтому потратить время на то, чтобы разобраться и понять принципы работы и хранящейся в источниках информации - необходимо, ресурсы более чем достойные и нужные для тех, кто хочет погружения в инвестиции на уровень дальше, чем сигнальные каналы ***и несколько слов по текущей ситуации на рынках, давно сюда не писал - Начинают приходить дивы по $LKOH , я, как и большинство пользователей, полагаю, перенаправит их обратно, так что, локально, поддержка физиками рынка будет присутствовать. Актуальными позициями считаю все тот же Лукойл, свеча гэпа нарисовала границы коридора, я, классически, буду подбирать внизу, либо при пробитии верхней границы. Аналогично $SIBN с той лишь разницей, что лот меньше и набирать мелкими шажками можно внутри. Нефтепродукты решают, если кому нужны детали, почему - милости прошу на базовые разборы формирования выручки по сегментам у этих компаний Собираю $GLTR на полгода-год, надежда на решение вопроса диввыплат и текущая дешевизна Думаю по $SGZH , пока не решил, вопрос спорный, но есть расчёты по вероятному возобновлению роста цен на древесину $ALRS добирать буду однозначно ближе к 56, ндпи не для слабаков, год-два готов терпеть все тяготы и лишения, как Саха Из очевидного, пока все, $SBER ещё жду, будет ли импульс за 146₽+ или нет, возьму
48
Нравится
4
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Раз уж затронули тему облигаций в одном из предыдущих постов, поделюсь личным опытом На рубеже 20/21 я задался целью собрать два портфеля на плюс-минус одинаковые суммы Портфель Ñ1 задумывался как классическая солянка того времени - диверсификация 50/50 между рублём и валютой, разбивка на акции и фонды, немного золота и серебра, максимально доступный охват геолокаций по бумагам - РФ, США, Европа, Азия, дивидендная часть и растущая, в силу своего анализа, понимания рынка и целей. Конструирую его не спеша по сути и поныне Что он из себя на данный момент представляет, я думаю, каждый может легко вообразить - 30% просадки, добор позиций на оставшуюся часть планируемой под него суммы, где-то спекуляции для минимальной отбивки на небольшие высвободившиеся части и стратегия ждуна. Впрочем, я к этому морально был готов, срок по большинству позиций задумывался с горизонтом 5 лет. Приятного мало, но не фатально Портфель Ñ2 - прямая ему противоположность. Здесь располагались средства, по которым рассчитывался минимально возможный допустимый риск. Поэтому был выбран долговой российский рынок и первичные размещения облигаций более-менее крупных компаний на нем Как многие помнят, год назад рынок долга воспринимался как нечто ущербное. Размещаться под 8-10% годовых при раллирующих фондовых секциях было сродни слабоумию. Любые Газпромы и Сбербанки делали такую доходность за месяц, ещё и дивиденды насыпали, да-да и такое было, чего уж говорить о модных Тинькофф или Яндекс, которые взлетали в цене в два-три раза, да даже Полиметалл рос, на этом можно не продолжать Но идея есть идея. Портфель Ñ2 капал жалкой копеечкой ежемесячной доходности, облигации подбирались именно таким образом, когда как Портфель Ñ1 стабильно рос и радовал глаз Всё переменилось в конце 2021 начале 2022. Ну вы в курсе. Портфель Ñ1 отправился по этапу всем известных тягот, лишений, заморозок и обособлений, а Портфель Ñ2, который тоже уходил в просадку на четверть, уже успел выйти в небольшой плюс Но, что немаловажно - за год-полтора работы, по второму портфелю накопленные купоны преобразовались в уже относительно рабочую сумму, которая развязала руки для покупки акций Таким образом я теперь могу в нём совершать действия со значительной долей риска - позволять себе баловаться раллийным расписками с потенциалами роста от продолжения возможных успехов в е-коммерц $OZON или наивно предполагать защиту через золото и серебро $POLY по примеру мировых ЦБ, могу спокойно поучаствовать в дивиденде $LKOH или $SIBN не переживая за их дивгэп, и пробовать отыграть нашу дружбу с Венгрией через "Дружбу" и $TATN , даже могу поверить в успех $SBER и начать закупать его под дивиденд аж в 2023 году, так как депозит зашит в тело облигации и будет возвращён, есть конечно и тут шанс "попасть на напасть", но, я надеюсь, что компании относительно высокого уровня, не Обувь России или Папа Денер, просуществуют в пределах трёх лет, а вот на прибыль с выплат сверх стартового депозита я спокойно формирую позиций на фонде, практически без оглядки на погоду По сути, эти два портфеля вместе реализуют классическую стратегию 60/40. Ничего нового я не изобрёл. Но идея для консервативного инвестора с длинным горизонтом вложений начать работу с рынка долга, а потом уже на прибыль идти в фонду - имеет место быть и опробована на этом самом падении с вполне удовлетворительным результатом ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
57
Нравится
15
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды #TSPX $TMOS итд - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно #SBGB фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации #SBRB #OBLG 7.5% — золото #GOLD #TGLD $GLDRUB_TOM 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Polymetal $POLY и Полюс Золото $PLZL - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро $UPRO , ФСК ЕЭС и сырьевиков - Магнитку $MAGN Фосагро , Русолово $ROLO , Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
18
Нравится
2
Финита ля комедиа или Тинькофф $TCSG в Пульсе официально открывает свой канал с сигналами 🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ Автоследование есть, пуш сделок есть, генерация портфелей есть, обучение трейдингу есть, осталось Биржу Трейдеров сделать и Доверительное Управление всем клиентам впихнуть, и получится Телетрейд конца нулевых - новая версия Как вам подобные метаморфозы брокера? У меня всё чаще возникает желание Тинькофф Инвестиции переименовать в Тинькофф Спекуляции Интересно, будут ли сигналы на свои же бумаги, которые, кстати, я считаю, стоят дёшево и будут выше, и не будет ли наш ЦБ считать такие сделки манипулированием 😅 ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
26
Нравится
12
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 1 👨‍💼Практически каждый инвестор заинтересован в том, чтобы собрать портфель, который будет надежен при всех изменениях рынка, демонстрировать устойчивость на его падениях и стабильный рост в любое время Всепогодным портфелем называют такие инвестиции в инструменты, цены которых не зависят друг от друга, пока одни активы падают, другие растут, поддерживая портфель на плаву Одним из самых популярных всепогодных портфелей является портфель Рэя Далио, легендарого инвестора с состоянием $18 млрд. В 1975 г. в возрасте 26 лет он создал хедж-фонд Bridgewater, который показал самую высокую динамику прибыли в срезе 30 лет. Рэй написал книгу «Принципы. Жизнь и работа», а также стал одним из главных героев книги Тони Роббинса «Деньги. Мастер игры: 7 простых шагов к финансовой свободе», благодаря которой произошла популяризация его стратегии Рэй Далио пришёл к выводу, что не хочет доверять свои деньги под управление никому. Прошлые успехи управляющих не являются гарантом прибыли в будущем, человеческий фактор и форс-мажор никто не отменял. Поэтому у него появилась идея создать портфель, который бы мог существовать на длинной дистанции, без критических просадок и приносить хорошие деньги. В итоге получилась сбалансированная совокупность активов, которая стабильно растёт на любом рынке, при этом показывающая небольшую волатильность Есть обратная сторона - риск всегда пропорционален доходности. Это значит, что минимизировав риски, на выходе получится стабильный, но консервативный портфель. Активного роста от него ждать не стоит. Поэтому всепогодная стратегия больше подходит пассивным инвесторам 🕵Разберемся в этой стратегии подробнее При формировании портфеля на десятилетия нужно взять во внимание циклы экономики - каждый бизнес-цикл длится примерно 10-12 лет и заканчивается рецессией. Поэтому Далио подобрал состав активов, работающий при любой экономической конъюнктуре и на любой дистанции Далио выделил четыре главных фактора, влияющих на стоимость активов: ➡Высокая инфляция ➡Дефляция ➡Экономический рост ➡Замедление экономики Получается четыре глобальных экономических «сезона». Дальше Далио выбрал классы активов, которые хорошо себя зарекомендовали в каждом из периодов, таким образом портфель получился сбалансирован по рискам, чтобы выдержать любой шторм на рынках 💼Состав всепогодного портфеля 30% — акции, самая доходная часть, особенно при растущей экономике 40% — долгосрочные государственные облигации, развитые и развивающиеся рынки, безрисковый актив, но при дефляции доходность стремится к нулю и у развивающихся возможны просадки при рецессии из-за оттока капиталов из сырья 15% — среднесрочные государственные облигации, компенсируют снижение доходности долгосрочных при начале рецессии 7.5% — разнообразные сырьевые товары, нефть $BRX2 , медь $CoX2 , сахар, пшеница $W4X2 , природный газ $NGX2 растут с инфляцией, защищая капитал от обесценивания 7.5% — золото $GDZ2 , классический защитный инструмент, который обычно дорожает в период кризисов и при росте инфляции 🌤Всепогодный портфель немного уступает S&P $TSPX по доходности, но зато обеспечивает необходимую для консервативного подхода стабильность. Исторически S&P динамично растет, но в период кризисов может стремительно падать, в определенные моменты его просадка доходила до 50%, график всепогодного портфеля больше похож на прямую линию — у него низкая волатильность, максимальная просадка была около 20%, по данным с 1973 года 📝Естественно, основной упор у Далио делается на американские активы и фонды, но можно попробовать смоделировать портфель под отечественные реалии из доступных нашему инвестору активов в Части 2, найти её можно на Канале 👇 ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
19
Нравится
2
Основные полезные ссылки в помощь инвестору, чем пользуюсь сам *были вшиты конечные ссылки на искомые страницы, сюда они, к сожалению, не перенеслись 🎯 ru.tradingview.com Мой рабочий стол. Пользуюсь приложением. Полностью настраивается под пользователя. Табло тикеров-котировок. Технические инструменты и индикаторы на графиках. Полная актуальная отчётность внутри эмитентов. Синхронизация с десктоп версией и ещё куча наворотов от сравнения цен разных компаний на одном экране, до рекомендаций теханализа по индикаторам и активного сообщества с публикациями и обсуждением идей 🎯 smart-lab.ru Незаменимый сайт для фундаментального анализа компаний РФ. Актуальные мультипликаторы, свежие отчёты, таблицы прошлых данных за пять лет, новости по всему нашему рынку и отдельно по эмитентам. Огромное количество информации и самое большое сообщество опытных российских инвесторов 🎯 finviz.com Американский рынок, крутой скринер-поисковик. Все свежие данные по фундаменту рынка США тут в удобных таблицах по каждому эмитенту отдельно и в общих чартах. Новостной портал и свежие статьи. Графики цен он-лайн с нанесённым теханализом и индикаторами 🎯 Доход.ру Основное, чем пользуюсь здесь, это тепловая карта рынка. Огромное количество различной аналитики по нашему рынку - дивиденды, анализ облигаций, акций, фундаментальный анализ 🎯 ИнвестИдеи Пользуюсь двумя вкладками - Buyback компаний РФ Сделки инсайдеров компаний РФ 🎯 РуТикер Пользуюсь доской цен для отслеживания их изменений за любой интересующий период. Внутри сайта полно всяких наворотов и таблиц для анализа 🎯 Инвестминт Незаменимый сайт для отслеживания дивидендов по российским компаниям 🎯 Тинькофф ИнвестИндекс Отслеживаю таблицы покупок/продаж пользователей брокера Тинькофф и изменения отраслевых индексов Для начала, я думаю, более чем достаточно. При первом посещении практически любого из указанных сайтов глаза разбегаются либо съезжаются в кучку, поэтому потратить время на то, чтобы разобраться и понять принципы работы и хранящейся в источниках информации - необходимо, ресурсы более чем достойные и нужные для тех, кто хочет погружения в инвестиции на уровень дальше, чем сигнальные каналы ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
24
Нравится
4
Коллеги, всем доброго времени суток Стандартный пост-приветствие всем новым участникам и напоминание старым о том, что помимо рыночных сводок, графиков и чата в режиме он-лайн на Канале есть огромный пласт теоретических знаний, который можно обнаружить вверху ленты в закреплённых сообщениях, и абсолютно не лишним будет периодически нет-нет да и проводить там ревизию своих библиотек Ниже прилагаю фирменную подборку знаний и классические три группы - это то, с чего рекомендуется начинать, продолжать и поддерживать знакомство с анализом активов, даже вопреки сложившемуся мнению, что сейчас работает только новостной фон, ведь это не совсем так Шум политики и СМИ был всегда. Сегодня он особо силён, но рано или поздно он поутихнет и за ним всё отчётливее будет слышаться мелодия экономики и чистого рынка, различать которую можно пробовать уже сейчас Фундамент 3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV 5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1 11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2 68. Мультипликатор P/E и E/P Техника 22. Технический анализ первые шаги 23. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд 27. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1 28. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2 31. Технический Анализ. Скользящие средние 32. Технический Анализ. Уровни Фибоначчи 35. Технический Анализ. RSI Психология 47.Японские свечи. История создания 53.Японские свечи 2.0 67.Японские свечи. Часть 3.1 Формации Портфельное инвестирование 82. Базовый портфель. Часть 1 83. Базовый портфель. Часть 2 * Портфель - Акции из облигаций ** Инвестиции и Спекуляция. Разница в подходе Всем желаю хорошо отдохнуть и набраться сил ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 2 *Часть 1 можно найти на Канале 📰Чарльз Доу родился в семье простого фермера, и проделал путь от репортера провинциальной газеты до основателя самого известного в мире на тот момент финансового журнала и основателя технического анализа, чьи постулаты знают трейдеры, банкиры и финансовые специалисты любых биржевых площадок 🕵А мы продолжим разбираться и рассмотрим оставшиеся три из шести постулатов Теории Доу 4⃣Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга 📈В начале ХХ века всю силу экономики Штатов отражали два индекса - промышленный DJIA и транспортный DJTA, индустриальная мощь и перемещение созданных ею благ. До наших дней эти два индекса дошли с существенными изменениями, поэтому ориентироваться на них довольно опрометчиво, хотя, в 2008 году их расхождение давало сигнал на излом растущего тренда, что и произошло. Год назад два крупнейших индекса США - S&P500 и NASDAQ также начали текущее снижение с рассинхронизации 5⃣Тренды подтверждаются объемами торгов 🚦Если цены на актив растут, но объёмы торгов не увеличиваются, значит – тренд не подтверждён, а изменение цен вызвано какими-то иными причинами. Если же цены на актив растут и вместе с ними увеличиваются объемы торгов, то вполне очевидно, что тренд подтверждается мнением рынка, большие торговые объёмы формируют долгое и сильное движение $PLZL заявляет претензию на разворот при существенно выросших объемах в торгах с октября месяца, у синхронного с ним $POLY увеличение эпизодическое, что говорит о более спекулятивном характере сделок, в качестве антипода - октябрьский отскок $SPBE , объемы практически исчезли, торгуют копейки На коррекции объемы сделок обычно падают. Если же при дальнейшем развитии тренда объемы торгов начинают снижаться - формируется сигнал о его прекращении. Иногда наблюдается картина, когда резко увеличиваются объемы торгов на пике тренда, а цена растет не так активно - это может быть сигналом об остановке роста тренда $CHMF после ценового рывка всегда наблюдается спад по объемам, а вот если снижение будет на большом объеме торгов - момент для раздумий 6⃣Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении ⚠Логическое завершение - пусть по теории Доу тренд скорее продолжит своё движение, нежели сменит его, но "ничто не вечно под луной" - любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает лишь в тот момент, когда появляется очевидный сигнал этого - прекращение обновления ценой максимумов, прорыв трендовых линий и закрепление цены за ними итд. Хотя здесь не все так однозначно, учитывая возможность коррекции актива при трендовом движении и на 60% $PHOR уходил с 10 до 6, но, фактически, это все еще растущий тренд с коррекцией 40%. Как и $SIBN с падением с 550 до 300 - всё ещё глобально смотрит вверх 🏛В качестве эпилога хочу отметить, что Теория Доу помогает заложить фундамент анализа активов и может стать стартовой площадкой для инвесторов и трейдеров в формировании собственных принципов анализа, которые будут индивидуально удобны и понятны. Но я бы не сталa утверждать, что она всегда работает безотказно, как и у любой другой теории на бирже, в ее истории были и ошибочные сигналы, это надо учитывать Моя рекомендация для новичков - проанализировать базис, выбрать для себя понятные и применимые фрагменты, а дальше - надстраивать свой прекрасный финансовый небоскреб ⏫Заходи в профиль и подписывайся на Канал. Больше полезного - там
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 1 📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер. 📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три: 1⃣Рынок учитывает все Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд Актуальный пример с $PLZL , не смотря на все негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2014 года 2⃣Существует три типа тренда Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора На примере $TCSG , на месяцах - восходящий тренд, на неделях - боковик, на днях - восходящий. При определении срока сделки важно это отслеживать Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции: 🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках $VKCO - нисходящая тенденция 🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения $POLY как бы позитивно не смотрелся рост последнего времени, это всего-лишь минимальная коррекция от всего падения 🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью $GAZP - не может понять, куда нужно и нужно ли 3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы 🔹Первая фаза – накопление Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Так выглядит $ALRS сейчас 🔸Вторая фаза - участие К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение. #PHOR как пример рывка в 2021 году 🔹Третья фаза – ажиотаж Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. $PHOR весной ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше полезного - на Канале, где можно найти разборы по техническому и фундаментальному анализу
36
Нравится
1
🏦Таргеты инвестдомов или прогнозы. Как правильно оценивать их рекомендации? Прогнозы инвестдомов могут использоваться как дополнительный инструмент анализа актива для принятия решений ❓Что стоит знать перед использованием этого инструмента 🌀Сроки Прогнозы и рейтинги по компаниям обычно выставляются на 1 год, если использовать приложение Тинькофф Инвестиции, во вкладке Прогнозы находятся именно они. В разделе Лента-Идеи можно найти развёрнутую аналитику по компаниям с конкретным сроком реализации и прогнозом от какой-либо инвестиционной компании либо банка. В разделе Лента-Прогнозы ранжируются в режиме он-лайн, здесь сроки - год 🌀Консенсус-прогноз или медианный таргет Стоит обращать внимание не на рекомендацию одного аналитика, а на так называемый «консенсус-прогноз» или медианное значение - среднее арифметическое по целевым ценам, рассчитанным инвестиционными компаниями и банками по ценной бумаге или активу В Тинькофф такая опция доступна на тарифе премиум 🌀Градация рекомендаций 🔻Самой простой и распространенной шкалой рекомендаций и прогнозов аналитиков является шкала «sell-buy-hold» Продавать/Sell означает, что потенциал снижения котировок составляет ниже 0%, то есть аналитик предполагает, что котировка будет снижаться в перспективе 12-18 месяцев Покупать/Buy присваивается акции, если ее потенциал роста в следующие 12-18 месяцев составляет более 15% Держать/Hold означает, что потенциал роста в ближайшие 12-18 месяцев составляет от 0% до 15% 🔻Существует более сложная шкала прогнозов. Начинается она с наиболее оптимистичной рекомендации активно покупать «strong buy». Эта рекомендация предполагает перспективы роста котировок более чем на 30%. Далее следует рекомендация просто покупать «buy», рекомендация держать «neutral», которая плавно переходит в просто продажу акций «sell» и активную продажу «strong sell» 🌀Также существуют прогнозы аналитиков, которые отражают потенциал бумаг по отношению к динамике рынка Ряд инвестиционных компаний и банков используют термин «outperform» для обозначения потенциала выше среднерыночного. Эта рекомендация означает, что потенциал акций превысит среднеотраслевой показатель по крайней мере на 10%-15% Рекомендация «underperform» означает, что потенциал рассматриваемых ценных бумаг ниже среднерыночного. Потенциал таких бумаг будет на 10%-15% ниже среднего уровня по отрасли в ближайшие 12 месяцев 🌀Некоторые прогнозы аналитиков инвестиционных компаний составляются с учетом отраслевой направленности Рекомендации «overweight» трактуются как ожидание повышенного потенциала по сектору или по бумаге по сравнению с сопоставимым рыночным индексом Далее следует рекомендация «market weight», она означает движение сектора (или акций) наравне с сопоставимым (отраслевым) рыночным индексом Рекомендация «underweight» означает слабые перспективы сектора или бумаги по сравнению с сопоставимым отраслевым индексом ❓Как можно использовать прогнозы при инвестициях 👉Рекомендации и прогнозы аналитиков очень популярны на рынке и зачастую даже влияют на сами котировки бумаг, в зависимости от «веса» и рейтинга того или иного аналитика или инвестиционного дома/банка ❗Необходимо понимать, что аналитики дают прогнозы и рекомендации на основе отчетов компаний, новостей и данных об экономической ситуации в целом. Аналитики не обладают даром предвидения и не знают будущего наверняка, а лишь предполагают, и могут ошибаться, так же, как и мы с Вами $BABA buy $78➡$134 (на основании мнений 43 аналитикa) $TSLA buy/hold $183➡$264 (37) $AMD buy $76➡$90 (39) $PLZL 12500₽ +78% Ренессанс, 6 сентября $GAZP 330₽ +95% Газпромбанк, 26 октября $SBER 160₽ +50% Синара, 7 ноября ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше полезного - на Канале
18
Нравится
4
​​Мини-анализ ВТБ по второму дивизиону. И мои небольшие комментарии по отобранным эмитентам Стоит признать, что компании малой капитализации, в последнее время, вызывают вполне адекватный интерес не только со стороны спекулятивных сделок, но и с точки зрения инвестиций Именно подобные акции на длинном горизонте могут принести высокую доходность владельцу за счёт развития и роста бизнеса просто потому, что банально есть, куда расти и масштабироваться Та же $BELU , пусть и показывает сейчас низкую чистую рентабельность, но по остальным показателям, в купе с потребительской инфляцией и освобождением ниши со стороны западного производителя, вполне может перевыполнить заявленные планы удвоения бизнеса к 2024 году. Дивиденд и байбек идут в довесок $BSPB также может похвастать дивидендом даже в экономически непростое время, в отличие от крупных представителей банковского сектора, и тем же выкупом своих акций. Достаточно просто взглянуть на динамику цены актива, чтобы понять интерес рынка. И это при до сих пор крайне дешёвых ценовых мультипликаторах $POSI про них не рассуждал только ленивый. Бенефициары ухода западного IT, Рашн Биг Тех, с новыми веяниями работы с инвесторами - SPO с опционами, возможности кратного роста прибылей, всегда урожайный четвёртый квартал. Дороговаты, конечно, как для нашего рынка, но воспримем этот аванс дороговизны за уверенность инвесторов в светлом будущем компании $FESH расширяющиеся ворота переориентации сырьевых потоков на Восток, подтверждающие свою претензию увеличения цены акций ростом перевалки грузов, пусть не таким резким, как пиарили тг-каналы, но прогресс есть, а значит и доходности в отчетах тоже имеют все шансы на продолжение долгого и успешного роста $MTLRP эмитент, который имеет все шансы воскреснуть, после клинической долговой смерти последних лет, за счёт абсорбирования до сих пор высоких цен на уголь, а уж любое упоминание в СМИ о каком-либо возможном решении компанией вопроса с дивидендами, которые в процентах затмевают недавние выплаты Газпрома, на ровном месте "ракетят" акцию на десятки процентов $GLTR вопрос с переездом в родную юрисдикцию, следовательно, возвращение дивполитики в плоскость интереса рынка - это мгновенный и кратный рост, удерживающийся сейчас расписочными рисками, выгодоприобретение от спроса на перемещение сырьевых потоков, который вряд ли спадёт в ближайшее время, даже не смотря на потери части рынка, даёт весомый профит за счёт существенного роста ставок на аренду перевозок прямо сейчас ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу #прояви_себя__в_пульсе
27
Нравится
3
❗Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV ❗ Знакомство 🕵Фундаментальный анализ любой компании основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях, отрасли, экономики итд итп; ключевой задачей является расчет недооценки либо же переоценки текущей цены на актив, начать этот нелёгкий путь проще всего с понимания базовых мультипликаторов Если кто до сих пор считает, что фундамент не работает на рынке и изучать для инвестирования ничего не надо, я могу сэкономить вам время и дать номер счета одного хорошего детского дома, дабы вы потратили свои деньги хотя бы с пользой для детей и вашей кармы, с остальными, начнем 🔹P/E (Цена/Прибыль) один из самых известных коэффициентов, применяемых в инвестировании. Демонстрирует недооцененность или переоцененность акции и помогает определить рентабельность актива при инвестировании P/E показывает отношение рыночной цены компании (количество акции умноженных на текущую их цену) к годовой прибыли. Показывает, прибыльна ли компания, и сколько инвесторы платят за 1₽ ее чистой прибыли. P/E компании сравнивают со средним значением по сектору и по рынку. В РФ P/E топ-50 ~6.8 Если посмотреть с другой стороны, то P/E так же указывает количество лет, за которые окупятся акции. Например, если коэффициент равен 8.6, как у $TCSG ,то окупаемость почти 9 лет. Если P/E 1.93, как у $SBER – то окупаемость ~2 года. Нередко можно встретить такие значения как 30, 50, 60 (P/E $YNDX 51.2). Зачем тогда покупают акции с таким высоким P/E? Прибыли компании не менее изменчивы, чем доходы людей, и акционеры рассчитывают на высокую будущую прибыль компании и часто скептически относятся к низким P/E Иными словами, вкладываться в компании с P/E>15 — большой риск, но и P/E<5 говорит не только о недооценке, а и о потере к компании интереса или присутствия другого важного фактора (зависимость от политической, экономической ситуации и т.д.) Известные инвесторы Бенджамин Грэм и Джон Нефф всегда покупали лишь недооценённые акции для долгосрочных вложений. В то же время, они говорили, что на бычьем рынке, скорее всего, будут быстрее расти компании с высокими P/E, чем с низкими 🔹Поэтому подключаем в оценку ещё один мультипликатор P/S - отношение цены компании к её выручке. Коэффициент дает представление о том, сколько платят инвесторы за 1₽ продаж. Нормой можно считать ситуацию, когда P/S <2. Вообще, чем ниже этот показатель, тем лучше, так как инвестор меньше платит за каждый рубль, который компания получает от продаж своей продукции или услуг. Если же значение мультипликатора <1, это значит, что инвестор приобретает выручку со скидкой 🔹Ещё один важный мультипликатор для инвестора — P/BV — price to book, отношение цены акции компании к её балансовой стоимости Этот коэффициент показывает, сколько имущества компании приходится на каждую акцию, и стоит ли она на рынке дороже этого имущества Если P/BV > 1, значит цена компании на рынке больше ее собственного капитала, и можно сказать, что за акции такой компании вы доплачиваете Если P/BV > 5 акция считается дорогой Если P/BV < 1 (но > 0), значит цена компании меньшее ее собственного капитала и можно сказать, что акции вы покупаете со скидкой Если P/BV < 0, значит у компании долгов больше, чем собственных активов. Такое бывает, но это плохо и у компании есть риск банкротства. Лучше с ней не связываться 💻Применяем эти мультипликаторы для компаний из одной экономической локации и из одной отрасли Компания P/E P/S P/BV $LKOH 3.95 0.32 0.68 $SIBN 4.36 0.72 0.99 $TATN 3.49 0.58 0.83 По P/E компании примерно равны, по остальным показателям ГПН чуть более переоценена ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше полезного - на Канале
17
Нравится
2
Фундамент или Техника❓ Я не категоричен в своей позиции относительно выбора вида анализа, я знаю успешных трейдеров с обеих сторон, впрочем, как и не успешных. И не раз был свидетелем споров, гонок и словесных баталий для выявления доминирующей стороны. По мне это все бравады в "поисках Альфы" Если система торговли успешна на дистанции и её инженер понимает, что делает каждая деталь в этой системе - да будь она построена хоть на хиромантии, оккультизме или гадании по кофейной гуще - делайте что хотите - обзоры, руководства, рекомендации - умный человек поймет, сможет ли он что-то полезное из этого всего для себя извлечь, а не умный - потеряет даже на копировании сделок Баффета $OXY 📝Опишу свою позицию использования этих инструментов, что, естественно не является Святым Граалем инвестиций. Как я написал выше - умные извлекут выгоду, мне бы подобный материал был интересен на этапе становления 🔹Фундаментальный анализ - основан на всестороннем сборе и оценке информации о финансовых показателях компании, отрасли, экономики итд итп; ключевой задачей является расчет недооценки либо же переоценки текущей цены на актив. Для сканирования бизнеса используют набор ценовых мультипликаторов P/E, P/B, P/S, P/FCF итд. На самом деле он намного шире и работает на уровне новостей и политики, но остановимся на нём как на инструменте для определения истинной стоимости актива 🔸Технический анализ - основан на изучении графиков цены, на закономерностях ее поведения в прошлом; выявления направления движения, уровней предыдущих минимумов и максимумов, локальных уровней поддержки и сопротивления, ставя задачу понять и спрогнозировать поведение актива при достижении определенного ценового уровня. Здесь в ход идут всевозможные индикаторы, фигуры и паттерны 🕸Ловушка фундамента опасна тем, что заставляет смотреть на мультипликаторы и игнорировать момент входа. В результате может случиться, что в портфеле окажутся недооцененные акции, ценность которых рынок может долго не замечать Компания может по всем стоимостным показателям выглядеть недооцененной, но при этом ее акции не растут в цене, а порой продолжают снижаться. Яркий пример ВТБ $VTBR и Сургут $SNGS В свою очередь на рынке может быть целая группа компаний, бумаги которых по фундаменту перекуплены, но их акции продолжают расти, как у Позитив $POSI и Самолет $SMLT 🗣️Мне нравится мысль Александра Элдера «Фундаментальная ценность компаний меняется медленно, а цены могут сильно колебаться, потому что трейдеры быстро меняют свои мнения. Цены привязаны к фундаментальному анализу, но привязаны они веревкой длиной в милю. В конечном счете – фундамент определяет. Но до «конечного счета» может произойти что угодно» На рынке имеют место быть оба подхода – и фундаментальный, и технический. Но работают они с разным временным шагом. Чем короче срок удержания актива я планирую, тем большее смещение идет в сторону графика, а не мультипликаторов 🕸Ловушка технического анализа - при подборе лучших точек входа можно вообще их не дождаться и потратить на это огромное количество сил и времени, когда цена этой технике будет в несколько процентов при итоговом выявленном с помощью фундамента потенциале x2 и выше, когда все, что надо сделать это купить и держать ⚖️Поэтому фундаментальный и технический анализы эффективны, если их применять разумно и корректно. Они дополняют друг друга и вместе дают возможность достигать качественных результатов *подробнее о всех вышеперечисленных аспектах техники и фундамента есть посты на Канале Итоговый совет, прежде всего, самому себе - на рынке огромное количество активов, и, если поторопиться и проигнорировать технику либо фундамент - результат может быть не тем, что планировался. Лучше уйти даже от самого аппетитного актива и поискать совпадение в другом месте, либо вернуться к нему позже, чем поддаться эмоциям и совершить невыгодную покупку ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше полезного - на Канале
20
Нравится
9
Электроэнергетика Не самый популярный сектор на нашем рынке, меня так вообще отталкивает где-то на подсознательном уровне своими хитросплетениями нумераций ТГК, регионов МРСК, Россетей и прочих аббревиатуристых заковык Но, стоит признать и отдать должное, во время летнего дивидендного сезона выплаты компаний этого сектора изрядно удивили, не только объемами, но и минимальным количеством отказов Так что у меня в планах есть пункт хорошенько "порыскать" в сегменте и более тесно познакомиться с эмитентами, не смотря на скептическое своё отношение Если есть среди нас знатоки - буду благодарен за мысли, аналитику, обзоры, статьи и прочие полезные инвестору наводки Ну а для тех, кто готовит дивидендную телегу зимой - табличка сравнения компаний по мультипликаторам и ожидаемым выплатам в году грядущем Ожидаемая дивдоходность 2022/2023 $IRAO 9.2%/8.6% $HYDR 10.1%/9.5% $MSNG 12.2%/11.8% $TGKA 13.2%/12.5% $UPRO 15.0%/13.2% $OGKB 16.0%/14.9% ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
29
Нравится
4
Мультипликатор Beta 👨‍🏫💼🛡Собираем и защищаем портфель грамотно ❓Что такое - мера риска актива, позволяет понять, как актив поведет себя при росте или падении рынка Если говорить максимально просто - Beta показывает на сколько упадет или вырастет актив, если упадет или вырастет весь рынок Многие из вас наверняка слышали выражение "бетовая фишка", сходное по смыслу с букмекерским термином "бет" - ставка, но на бирже этим словосочетанием обозначают акцию, которая растет/падает быстрее рынка на его аналогичном движении ❔Где посмотреть - вкладка Показатели-Торговля, либо в любом доступном информационном источнике ❓Что он измеряет - способность актива опережать или отставать от доходности рынка. Под доходностью рынка подразумевают доходность главного индекса страны. Для США это S&P500, для России Мосбиржа 🐃⚖🐻Если посмотреть на их графики, то видно, что индексы, преимущественно растут, но есть периоды, когда весь индекс падает 😖Если бы инвестор вложил деньги в индекс МосБиржи в конце 2021 года, то в феврале максимальная просадка составляла ~60% 📈🚦📉Движение индексов и отдельных активов вверх/вниз называется волатильностью. Чем она выше - тем выше потенциал доходности, а вместе с тем и риск. Есть высоковолатильные или высокодоходные активы - это акции. И низковолатильные или защитные активы - это облигации, например 👨‍💻Для самого рынка Beta принимается за 1. То есть, если рынок за год вырос на 20%, то эти 20% и будут эталоном для сравнения. Если акция рассматриваемой компании выросла на 40% - её Beta будет равна 2. Если акции компании выросли на 10% - Beta будет 0.5. Сравнение происходит за один и тот же временной период. Обычно это календарный год ❔Как с ней работать- 🔸Если Beta больше 1 - акция двигается значительнее рынка. Например, если Beta равна 2, то при росте рынка на 10% акция вырастет на 20%. И при падении рынка на 10% акция упадет на 20%. Есть такой термин - high-beta stock. Это наиболее волатильные акции, которые привлекают спекулянтов, так как на их движении можно хорошо заработать. Долгосрочным инвесторам лучше избегать акций с излишне высокой Beta $FIVE 4.38 и $TCSG 1.95 🔸Если Beta равна 1 или около того - волатильность рынка и ценной бумаги находится примерно на одном уровне. И если рынок будет расти на 10%, то акция тоже вырастет примерно на 10%. Консервативному инвестору, желающему зарабатывать примерно на уровне рынка, следует отбирать акции именно с такой Beta $SBER 1.05 и $LKOH 1.04 🔸Если Beta меньше 1, но больше 0 - акция менее волатильна, чем рынок. Например, при Beta в 0,5 при росте рынка на 20% акция подорожает только на 10%. С другой стороны, если рынок упадет на 20%, то акция потеряет в цене только 10%. Включая такие акции в портфель, Вы ограничиваете потенциальную доходность, но одновременно снижаете риски $SIBN 0.58 🔸Если Beta меньше 0 - акция движется в противофазе рынку. Например, акции золотодобывающих компаний традиционно растут, когда рынок падает, так как золото считается защитным активом и инвесторы перекладываются в него при непонятных ситуациях. С помощью акций с отрицательной Beta можно захеджировать свои риски (рассматривал это в предыдущих постах). При росте рынка такие акции будут падать, но при падении – напротив, вырастут $PIKK -0.08 💼Теперь можно посчитать Beta всего портфеля - умножаем Beta каждого актива на его вес в портфеле в % (принимая весь объем портфеля за 1), и складываем все полученные цифры 📊Если Beta портфеля больше единицы, то портфель будет более доходным, но в кризис будет проваливаться сильнее. Если бета меньше 1, то инвестор будет недополучать доход, но его портфель в кризис будет вести себя устойчивее 🛡Для консервативных инвесторов оптимальным показателем будет являться 0.75-1 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного на Канале - разбор фундаментальных основ для новичков, авторский блог и живое общение с инвесторами #прояви_себя_в_пульсе
30
Нравится
3
Большая заметка для тех, кто пришёл инвестировать, но очень хочет потрейдерить, как это сделать аккуратно, чтобы не превратиться в параноика Часть 1 Все помнят же, что инвестиции - это длинная игра с реализацией кумулятивного эффекта, по-крайней мере на это вся надежда, где-то там, на горизонте N-ного временного периода, когда, за счёт постепенного накопления всего, что окружает правильное, по учебникам, погружение новоиспеченного инвестора в структуру взаимодействия с рынком - от постепенного получения теоретических и практических знаний, начиная от попыток осмысления того, как делают другие, продолжая познанием того, как делать не надо, заканчивая пониманием того, какая механика действий будет приносить успех именно ему, до грамотного структурирования финансового потока купонов и дивидендов в ожидании и тут взрывного действия сложного процента накопления маленького, но частого количества, в одно большое, сильное качество Но хочется же здесь и сейчас, особенно когда $SBER на депозит накидывает за год жалкие 8.5%, а его акции за месяц выстреливают на 45%, и в левой части графика постфактум всё же объективно было понятно, что по 100₽ надо брать и все будут брать, а ещё вон тот аккаунт в Пульсе же купил, хотя, по правде, ну дурак дураком, и горят у него заветные двузначные циферки доходности в профиле и на счету. А я сижу в этом $GAZP под дивиденд, выплаты пришли, спасибо, но минус красный везде, и в глаза бросается. Надо бы отбиться, не дело так просто штаны просиживать, опыт вроде как есть, пора рисковать. Тут и $LNZL нормально так летает с $DSKY вместе, по 5-10% за день, даром, что непонятно ничего. Сейчас быстро всё сделаем, по красоте, раз-раз и в дамки Ну, это фантазия, как вы поняли, это я с самого себя пишу, альтер-эго, назовём так Вроде бы пришёл человек с правильным посылом и рациональными мыслями к рынку, но тут такая выворачивающая наизнанку все складки карманов людских душ среда, что иной раз страшно становится, какая только шелуха туда не набилась, и откуда она вообще взялась, вроде бы взрослый человек, отец двоих детей, даже кот есть И начинается, сделка тут, сделка там, беспорядочные рыночные связи, когда, кроме тикера эмитента, ничего о нём и не знаешь, теханализы, подписки, чаты, курсы, победы, поражения. Я не говорю, что это плохо. Это один из видов эффекта накопления, не лучший, но, фактически, неизбежный Следующий этап настигает инвестора в принятии неудач, что является неотъемлемой главой каждой личной истории. И тут две крайности, либо закрывать малейший чих графика на полпроцента с криками все пропало, а цена потом, паскуда, идёт туда, куда "я ж говорил", либо героически претерпевать периоды неудач и просадок, которые могут длиться годами, если не десятилетиями, посмотрите на акционеров $VTBR , и тут, как в шутке о неудачном трейдере, который, под давлением внешних обстоятельств, превращается в долгосрочного инвестора, со стопроцентной долей правды Потом в какой-то момент смотришь на свой портфель, и не нравится он тебе, совсем не нравится, всё не на своём месте, криво, косо, и руки не поднимаются порядок навести, потому как всё уже перепуталось клубком, хоть сначала начинай. Иногда, наверное, так и нужно поступить. Начать сначала Но для тех, кто ещё в состоянии что-то исправить или даже не начал устраивать тикерный склад, кому не чужд инвестиционный вектор развития своего портфеля, но, в то же время, хочется попробовать свои силы в торговле - есть один довольно-таки простой совет Становитесь трейдером только в акциях тех компаний, которые вы изначально отобрали как акционер. Ну раз уж руки чешутся Это решает сразу огромное количество проблем и вопросов, таких как... ...продолжение следует... ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу #прояви_себя__в_пульсе @Pulse_Official еще бы этот пост в интересные пропустил, вообще бы круто было, да?
84
Нравится
18
Коллеги, всем доброго времени суток Стандартный ежемесячный пост-приветствие всем новым участникам и напоминание старым о том, что помимо рыночных сводок, графиков и чата в режиме он-лайн на Канале есть огромный пласт теоретических знаний, который можно обнаружить вверху ленты в закреплённых сообщениях, и абсолютно не лишним будет периодически нет-нет да и проводить там ревизию своих библиотек Ниже прилагаю свою фирменную подборку знаний и классические три группы - это то, с чего бы я рекомендовал начинать, продолжать и поддерживать знакомство с анализом активов, даже вопреки сложившемуся мнению, что сейчас работает только новостной фон, ведь это не совсем так Шум политики и СМИ был всегда. Сегодня он особо силён, но рано или поздно он поутихнет и за ним всё отчётливее будет слышаться мелодия экономики и чистого рынка, различать которую можно пробовать уже сейчас Фундамент 3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV 5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1 11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2 68. Мультипликатор P/E и E/P Техника 22. Технический анализ первые шаги 23. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд 27. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1 28. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2 31. Технический Анализ. Скользящие средние 32. Технический Анализ. Уровни Фибоначчи 35. Технический Анализ. RSI Психология 47.Японские свечи. История создания 53.Японские свечи 2.0 67.Японские свечи. Часть 3.1 Формации Портфельное инвестирование 82. Базовый портфель. Часть 1 83. Базовый портфель. Часть 2 * Портфель - Акции из облигаций ** Инвестиции и Спекуляция. Разница в подходе Все посты разобраны на Канале Это те базисные знания, которые помогли освоиться мне в инвестициях 👉Также, у канала есть чат где есть много опытных инвесторов со своим взглядом на процесс. Новоприбывшие - не стесняйтесь задавать вопросы, я, по мере возможностей, всегда стараюсь отвечать. Опытные коллеги - я обеими руками за обмен мнениями Всем желаю хорошо отдохнуть и набраться сил *и помните, нажав 👍 внизу каждого поста, Вы мотивируете автора на качественный контент
37
Нравится
3
🤹‍♂️Падающие ножи и чудеса эквилибристики Одно из самых захватывающих и любимых занятий инвестора - ловить падающие ножи. Так на рыночном сленге называют резкое падение цены на актив 📜При первом посещении биржи всем выдают брошюрки с тезисами "покупай дешево - продавай дорого", "buy the deep" и фото улыбающегося Баффета с его "будь жадным, когда другие боятся" 📚Сдабриваем это прочитанным по диагонали стоимостным инвестированием дядюшки Грэма и когнитивным искажением "супергероя" - мы ведь с полной уверенностью считаем, что именно в тот момент, когда с нашей стороны произойдет покупка, все развернется ...и voila, в портфеле уже обитает $POLY или $SGZH и красные циферки все больше и больше 🎪Было такое? У меня - да. Часто. И даже сейчас, когда за спиной есть багаж из опыта и знаний, я всё-равно, понимая, что это не правильно и ни к чему хорошему скорее всего не приведет, повторяю эти цирковые фокусы 🤒Я знаю свою болячку, у меня это пошло ещё со времён знакомства с форексом и трейдинга на валютах. Там ситуация меняется очень быстро, и падающие ножи, нарушая принципы гравитации, могут лететь вниз, и тут же вверх ⏳Но это фондовый рынок, здесь чуть другие законы и другой темп времени. И, как и в жизни, намного безопаснее будет нож не ловить, а поднять 🕵Если рассмотреть с точки зрения логики ситуацию резкого обвала цены, абсолютно понятно, что это не происходит просто так. Поэтому, первоочередная задача перед тем, как принять решение войти в рынок - выяснить причину и постараться определить глубину её воздействия на компанию Форс-мажорные ситуации бывают разными - уход с рынка $DSKY , дивидендный супергэп $GAZP , угроза ужесточения ипотечного контроля $SMLT или геополитические риски $SBER 🔬Если подобный локальный "чёрный лебедь" для бизнеса компании не несет масштабной угрозы, и компания в состоянии этот негатив переварить - есть повод остановить своё внимание и изучать ситуацию глубже. Если понять и спрогнозировать последствия не удаётся - лучше не лезть 🙇Что же делать, если актив хороший, распродажа не так уж и чтобы прям "пиши-пропало" и падающая цена все манит и манит? 📈Первым делом стоит обратить внимание на глобальный тренд актива. Помним, по теории Доу, цене легче продолжить тренд, нежели его сломать. Если недели и месяцы показывают снижение - это камешек в урну "против". Я тоже себя ценю и уважаю, как, наверное, каждый из Вас, но, я не являюсь потомком Нострадамуса или Пифии, чтобы зайти именно в тот момент, когда все уже вышли. Если уж смотреть на вещи рационально Если тренд восходящий, надо найти ещё несколько факторов подтверждения для входа. Это могут быть: 1. Уровни поддержки Обращаем внимание на сильные уровни, недели и месяца. С большей вероятностью актив откупать будут именно там 2. SMA200 Самый понятный и одинаковый для всех уровень цены. Исторически, именно он может стать дном 3. RSI (14) Если цена ушла в зону перепроданности ниже 30 на днях, и тем более на неделях, это важный сигнал, а если ещё дивергенцию отыщите - это его очень усилит 4. Объемы Мониторим момент, когда продажи начнут ослабевать и сформируется большая заявка на покупку в стакане на определенных Вами уровнях, плюс, на гистограмме индикатора показатель должен серьезно вырасти относительно предыдущих 5. Уровни Фибо Их будет тоже не лишним мониторить *все эти пункты детально разобраны на Канале 🎰Если смотреть с точки зрения логики, нужно максимальное совпадение по всем пунктам. Зачем? Никто не знает, где прекратят продавать и перевес покупателей позволит остановить и развернуть движение. Но все обозначенные уровни психологически призывают людей к действиям, что увеличивает вероятность остановки и обратного движения 🏅Но, как по мне, самым правильным будет вариант - убрать эмоции и дать цене остановиться и "отстояться". Посмотреть, что будет дальше, и спокойно купить. Это правильно. Но очень трудно 😁 ⏏️Больше полезной информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
79
Нравится
21
🕵Как не ошибиться в выборе недооцененной акции❓ В силу своего частого общения с клиентами на работе по вопросам биржи, регулярно сталкиваюсь с ситуацией, когда мне говорят о том, что "рынок раздут и выглядит очень дорого, смысла покупать сейчас нет, настоящая коррекция ещё не пришла". Эта позиция имеет право на жизнь, только будьте готовы к тому, что сидеть "на заборе" с кэшем Вы можете очень долго. Индекс широкого рынка США S&P 500 с момента кризиса 2008 вышел на новые максимумы в 2013 и был на хаях вплоть до конца 2018, то есть почти 5 лет можно было стоять в стороне. Довольно продолжительный срок "Но это индекс, - говорит мне инвестор, - я буду искать недооцененные акции". Отличная идея, но как показывает практика, в таких недооцененных активах можно просидеть еще несколько лет, особенно если переносить формат такого поиска на нашу, вечнонедооцененную МосБиржу Иногда мультипликаторы могут давать нам неверное представление о том, недооценен ли актив, или же это бизнес фактически пришёл в упадок. Как в этом разобраться и не попасть в ловушку? Идея стоимостного инвестирования проста: любая компания имеет внутреннюю справедливую стоимость, которая не совпадает с рыночной. Цель — поиск таких бизнесов, фундаментально сильных, но при этом продающихся дешево На заре стоимостного инвестирования главным индикатором низкой цены было соотношение P/B: инвесторы искали компании, чья рыночная стоимость ниже балансовой. Ближе к 1990-м более популярным стал P/E. Сегодня его дополняют другими мультипликаторами: PEG, P/FCF Среди крупных компаний в США заниженный P/B сегодня в финансовом секторе #BAC 1.13, у нас же - везде $SNGS 0.18 По коэффициенту P/E лучшими для покупки среди топ-100 американских бумаг сегодня можно назвать банки, нефтянка и отдельные технологичные компании. Исторически, мультипликатор ниже 15 считается сигналом для покупки $PFE 9.17, по нашим топ-50 компаниям среднее значение P/E 6.7, самый дешёвый эмитент $MAGN 1.46 Оценка компаний по свободному денежному потоку — один из основных трендов последних лет. Те компании, которые стоят меньше 15 годовых FCF, традиционно относят к недооцененным. Сегодня в их число входят банки $JPM 4.91 нефтепром и фарма, ну и у нас, по традиции Газпром $GAZP 3.68 со своим сверхтриллионом дохода Действительно ли они дешевые? На сегодняшнем дорогом рынке в США все мультипликаторы смещены вверх, на нашем же геополитически нестабильном - вниз. Раньше интересным для инвестиций считался P/B<1. Сейчас стоимостные инвесторы берут до 2, а иногда и 3, поскольку бизнес компаний зачастую виртуален и имеет внутреннюю ценность кратно выше, чем ее бухгалтерские активы Это значит, что при выборе недооцененных бумаг сегодня стоит делать поправку на средние значения по индексам в целом и отбирать бумаги с мультипликаторами ниже, чем у конкурентов Как покупать акции дешево? Стоимостное инвестирование основано не только на поиске дешевых компаний, но также на выборе лучшего момента для их покупки, который чаще всего выпадает на коррекции в широких индексах Например, если год назад, когда S&P 500 снижался на 4%, купить #PEP, то к сегодняшнему дню это принесло 13% без учета дивидендов. Ровно такая же стратегия в тот же день дала одинаковую доходность при покупке $TSLA Итоги Акции низкой стоимости — это класс бумаг с низкими мультипликаторами, которые на нынешнем рынке могут быть завышены из-за общего роста стоимости всех активов. Есть признаки того, что текущая ротация из акций роста в акции стоимости может стать трендом на несколько лет. Такое уже случалось в истории несколько раз. Поэтому, стоит сравнивать показатели не только с классическими их параметрами, а с конкурентами по отрасли и с собственной их динамикой по годам и с прогнозными расчетами *более подробно о мультипликаторах рассказано на Канале, подписывайтесь
22
Нравится
1
Продолжаю встречать устойчивое мнение коллег, что фундаментальные показатели сейчас не нужны, когда новости и геополитика правят бал По моему скромному мнению подобное было, есть и будет всегда. В какие-то моменты чуть ярче, в какие-то моменты - тусклее. Новости случаются всегда, на то они и новости, и придают волатильность любому активу Моё видение здесь достаточно простое - когда я изучаю компанию, я стараюсь проанализировать, за счёт чего акции того или иного бизнеса получат необходимый интерес для роста со стороны рынка Во главу угла для начала всегда ставится вопрос прибыли и её динамики. Компании нашего рынка можно условно разделить на две категории - те, кто уже практически максимально масштабирован и может увеличить прибыль только благодаря благоприятным экономическим и ценовым условиям, например $SBER или $LKOH , и те, кто может увеличить свой бизнес и прибыль за счёт развития проектов и инвестиций, например $YNDX или $OZON Пример Газпрома $GAZP и Новатэка $NVTK здесь напрашивается сам собой Газпром - классический огромный бизнес, с одним только капексом под 2 трлн₽, которому особо некуда расти кратно, он под своим потолком, практически. Сильно увеличивать прибыль он может благодаря конъюнктуре цен на продукцию и часть отдавать акционеру через дивиденд, чем и интересен Новатэк - компания развивает и наращивает производство, свои проекты, такие как Арктик СПГ 2, от выручки почти четверть уходит в инвестиции, хотя весь её годовой размер сравним с половиной капзатрат Газпрома. Увеличить прибыль кратно Новатэк может не только благодаря высоким ценам на продукцию, но и масштабируясь. То есть у компании бизнес растущий, развивающийся, потолок ещё высоко. Параллельно с этим ведётся не только развитие себя, но и работа над лояльностью акционеров - программы байбэк и пусть небольшие, но дивидендные выплаты То есть, возвращаясь к цели инвестиций и фундаменту Если я покупаю Газпром - я рассчитываю на рост прибыли или её стабильно высокий уровень благодаря дорогому газу, его продажам в должном объеме и, как следствие, интересу под дивиденд. И то, и другое закладывалось в цену весной, как вы помните Если я покупаю Новатэк, я рассчитываю на рост прибыли не только из-за роста цен на товарно-сырьевой бирже, но и благодаря развитию компании, продолжению её инвестиционных проектов. Весной это было поставлено под вопрос. Цена на газ тут была вторична. Сейчас же, понимая, что и проекты движутся вперёд, и СПГ плывёт и продаётся, естественно, акции стали интересны вновь Причина и следствие. Причина покупки изначально - фундамент. Следствие - динамика по новостям Но если мы уберём новостные ленты с расстояния в один день от глаз и увеличим масштаб хотя бы на пару-тройку лет, как подобает долгосрочным инвесторам, мы увидим, что Газпром как был, так и остаётся акцией стоимости и дивидендной коровой или дивидендным аристократом, кому как удобнее, а Новатэк - компания роста, немного закамуфлированная под российскую реальность. И новости на большом масштабе, фактически, размазываются У меня нет сомнений, что Газпром продолжит выплаты, вопрос - какими они будут, но экономика довольно цикличная вещь, газ успеет ещё и упасть и вновь взлететь в цене на нашем веку, а Новатэк рано или поздно решил бы свои проблемы с санкциями, экономической нестабильностью и прочими помехами в развитии - не последняя компания в РФ, да и СПГ - это не бургерами торговать, так просто не откажешься В общем, итог этого спича - следите за новостями, но не забывайте сути и масштаба инвестиционного таймфрейма. Это игра вдолгую ⏏️Подробности фундаментального и технического анализа, где смотреть и как читать отчеты, какие бывают фигуры, мультипликаторы, свечи, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале, где можно смело задавать практически любые вопросы и общаться с опытными коллегами. Подписывайтесь - будем полезны друг другу
42
Нравится
3
​​Налетай, торопись, покупай... стратегически надёжный "президентский" топ-лист Кто не в курсе, к приезду друзей-нерезов был выпущен Указ Президента, в котором специально подготовленные умы составили список из 53 компаний, которые трогать, то бишь совершать сделки, гостям категорически запрещено, можно только смотреть и восхищаться Табличку выкатили на суд общественности, я в ней немного покопалась и выписала шесть интересующих меня позиций, о которых коротко ниже Топ-3 под спекуляцию от месяца до года $GAZP - огромный дивгэп, трудности с поставками газа и повышенным налогом не сбросили актив в Тартарары, обозначив локальное дно. Всё плохое - в цене. Какой-либо существенный негатив сверху - это, безусловно, риск, но, скорее, уже внебиржевого характера. А вот позитивные новости, которых в цене нет, вполне вероятно, будут способствовать росту $ALRS - по моим прикидкам тишина с дивами, их периодические потенциальные подсчёты и интересант, обитающий в стакане уже пару месяцев, будут подогревать слухи в инфополе и интерес спекулянтов, 20% можно увидеть, в срелнесрочной перспективе $RASP - не жду снижения цен на уголь, жду разрешения вопроса с Евразом и дивидендом, опять же, огромное пространство для вбросов и домыслов и дешевые мультипликаторы компании позволяют иметь хорошее соотношение риск/доходность в позиции Топ-3 под инвестиции от года до трёх лет $FLOT - СПГ на данный момент видится одним из важных элементов мировой экономики в ближайшую трехлетку минимум, а значит имеется перспектива роста перевозок и стоимости фрахта. Плюсом идут - активное развитие и освоение круглогодичного использования Северного Морского Пути, продажа трети флота, что позволило снизить долг и на оставшуюся часть кораблей получить страховые сертификаты доступа в порты других стран. Потенциальные возможные санкции дают серьёзный риск, но, я думаю, какие-то варианты плана Б уже должны быть $TATN - понравилась работа и открытость менеджмента в период весенних экономических манёвров, история с высокими ценами на нефть и нефтепродукты, считаю, не исчерпана, а щедрость компании по выплатам в нелёгкий период, подчёркивает некую безопасность, надёжность и периодические всплески интереса со стороны рынка $GMKN - я жду возобновления ралли металлов, может быть ни сию минуту, хотя определённые предпосылки к развороту есть уже, но на горизонте трёх лет так точно, зелёную энергетику отодвинули в сторону, но страны Запада обязательно к ней будут возвращаться, дабы снизить нефтегазовую зависимость экономики, а тут без даров Норильска никак *Мнение сугубо личное и опубликовано, в первую очередь, как мнение автора канала на обозначенную тематику, не является рекомендацией и может, и будет, и должно меняться в зависимости от рыночных обстоятельств ⏏️Подробности фундаментального и технического анализа, где смотреть и как читать отчеты, какие бывают фигуры, мультипликаторы, свечи, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале, где можно смело задавать практически любые вопросы и общаться с опытными коллегами. Подписывайтесь - будем полезны друг другу
61
Нравится
20
Заявки цены Какие виды заявок на покупку существуют и как ими лучше пользоваться? В приложении Тинькофф нам предложено 6 различных типов заявок ▪Лучшая цена ▪Лимитная заявка ▪Рыночная заявка ▪Стоп-маркет ▪Стоп-лимит ▪Тейк-профит ❓Давайте разберемся, что для чего нужно и чем они отличаются Заявки делятся на два типа - биржевые заявки и стоп-приказы 🌀Биржевые заявки — помогают купить или продать нужное количество лотов по определенной цене. Их особенность в том, что действуют они только в течение рабочего дня. В конце сессии, если заявки не сработали - они аннулируются и их нужно будет выставлять заново 1⃣Лучшая цена - покупка произойдет по рыночной цене, но не больше 0.3% от нее, такой тип заявок выгодно использовать при закупке большого объема акций в низколиквидных инструментах и при высокой волатильности актива 👉Акции $OZON стоят 1500₽. Мы планируем купить 100 лотов после положительного отчета компании. Если во время покупки цена вырастет до 1505₽ или на рынке будет только 50 лотов по цене ниже 1504.5₽ - сделка отменится или исполнится частично 2⃣Лимитная заявка - покупка актива по цене равной или ниже той, которую указываем. Такой заявкой удобно набирать крупную позицию 👉Мы хотим приобрести $GAZP по цене 165₽. Брокер проведет эту сделку только тогда, когда цена на рынке будет такой или ниже 3⃣Рыночная заявка - покупка актива по той цене, что есть на рынке в данный момент. При исполнении такой заявки в большом объеме либо на волатильном рынке брокер может произвести покупку по цене, отличающейся от указанной в невыгодную для клиента сторону. Такую заявку лучше использовать только тогда, когда необходимо срочно купить актив 👉Мы хотим приобрести 100 акций $SBER и выставляем рыночную заявку при цене 138₽, но на рынке продавцы готовы по такой цене предоставить только 50 акций, тогда брокер докупит оставшиеся 50 акций по самой близкой цене, что есть на рынке 🌀Стоп-приказы — позволяют не следить за изменениями котировок в режиме реального времени, что удобно для инвесторов, которые не хотят постоянно отслеживать цены. Стоп-приказы не ограничены по времени - то есть будут действовать пока не сработают. После срабатывания приказа брокер отправит на биржу одну из выбранных биржевых заявок 4⃣Стоп-маркет - заявка используется для ограничения убытков, исполняется по рынку, нужна для того, чтобы продать максимальный объем 👉Мы купили $LKOH по цене 4660₽, выставляя стоп-маркет на уровень 4600₽ мы даем заявку брокеру на продажу объема актива по рыночной цене, то есть той, которая есть на бирже Так же можно использовать для отложенной покупки актива выше текущей цены, то есть по любым ценам равным или выше заявки. Для тех, кто добирает растущую позицию 👉Мы купили $YNDX по 2100₽, и если он продолжат расти, мы хотим докупить ещё по 2200₽, при достижении этого уровня брокер выставит рыночную заявку на покупку по ближайшей цене предложения. Если в момент срабатывания лучшая цена будет 2210₽, брокер купит их именно по такой цене 5⃣Стоп-лимит - если цена падает до указанной стоп-цены, выставляется заявка на продажу, которая будет совершена строго по лимитной цене. Важно понимать, что исполнение такой заявки брокер не гарантирует, если на рынке не будет предложения именно по указанной цене 👉Мы хотим ограничить убытки по акциям #POLY . Выставляет заявку, что при достижении ценой уровня в 300₽, при продолжении падения акции продадутся по цене в 290₽. Если актив падает до первого уровня, брокер выставит заявку на продажу по второй цене, но, если на рынке не будет предложений то, акции не продадутся, или продадутся не всем объемом 6⃣Тейк-профит - фиксация прибыли 👉Мы купили $TCSG по 2700₽ и хотим продать по 3000₽, тогда мы выставляем заявку, при достижении которой брокер закроет позицию. Если при срабатывании заявки на рынке не будет покупателя по нашей цене - заявка отменится в конце торгового дня ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного - на Канале
60
Нравится
10
Штудировать отчёты, изучать фундамент, выискивать недооцененные активы? - Ерунда! Разбираться в теханализе, уровни, фигуры, точки входа, риск-менеджмент? - Чушь и бессмысленная трата времени! Изучать психологию торгов, свечи, разворотные формации, сентимент? - Ага, расскажите моей бабушке! В Пульсе уверенно набирает силу группировка - Мы торгуем "по Путину"! Штудируем сайт Кремля, читаем интервью Пескова и анонсы ближайших крупных мероприятий в стране, и ждём выступления главы государства. В момент его речи откладываем все дела, внимательно слушаем и покупаем эмитентов, которым он благоволит. Вуаля. Доходность выше рынка, рисков практически нет Не верите? 21 июня Владимир Владимирович обозначил стройку локомотивом экономики, возложив на отрасль бравое дело решения национального жилищного вопроса и пообещав поддержку. Пик $PIKK +30% и Самолёт $SMLT +34% 18 июля Президент упоминает Яндекс $YNDX и Озон $OZON и призывает создать для подобных компаний механизмы привлечения отечественного капитала. Первый делает +30%, второй +42%. До этой даты от расписок плевались даже ICOшники 26 августа Путин проводит встречу с новоиспечённым гендиром Аэрофлота $AFLT товарищем Александровским. 50 млрд₽ субсидий и +12% В сентябре глава хвалит Новатэк $NVTK за вклад в развитие регионов, и заверяет в очень хороших финансовых показателях по итогам года, разрешая с барского плеча выкупить долю Total в нефтеперерабатывающем заводе. +4% для начала И это ещё не всё вспомнилось. А вы говорите, что Баффетт к чему не прикоснётся - всё в рост. Нам срочно нужны новые, сугубо экономические вербальные интервенции, Владимир Владимирович! ⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь - будем полезны друг другу 🤝
50
Нравится
12
Акции экспортеров Идея для тех, кто в перспективе ждет - доллар по 75₽ - продолжение сырьевого цикла - снижение геополитической напряженности - успешную переориентацию на Восток - запертых нерезидентов до второго пришествия или их безболезненного извлечения Список компаний без гос участия через призму набора тезисов выше НорНикель $GMKN География продаж: Европа - 53% Азия - 27% Америка - 16% РФ и СНГ - 4% Самый "сложноэмбаргируемый" вариант, а значит - безопасный с точки зрения резкого снижения прибылей, да и продукцию компании не вытеснить и не заменить в текущей и близкобудущей экономике. На данный момент один из самых выгодных вариантов для долгосрочной покупки в РФ, если принимать во внимание вводные из шапки поста Лукойл $LKOH География продаж: Швейцария - 19% США - 13% Сингапур - 7% РФ - 15% Прочие страны - 17% На первый взгляд выглядит как очень рискованный вариант, глубоко завязанный с "вражеской" агентурой, но, при ближайшем рассмотрении, становится очевидным факт того, что исключение продукции компании, если и было бы возможным без существенных проблем для Запада - уже давно было бы произведено. Тот случай, когда дробь безопаснее оставить в ране, нежели извлечь. Возврат компании к дивидендной повестке, в довесок ко всему, подтверждение неплохого состояния дел НЛМК $NLMK География продаж: Россия - 44% Европа - 19% США - 14% Сталь, конечно, не нефть по степени важности для экономики санкционеров, но у металлурга есть определённые сходства с ситуацией предыдущей компании, так как от части её продукции достаточно тяжело отказаться. Но, акции сыпались дружно с сектором на новостях о снижении продаж, снижении цен, снижении доллара и санкциях. Так что, на данный момент, восстановление выглядит логичным, а при отыгрывании остальных факторов - разворот в тенденции и возможность набрать сейчас высокодивидендную историю на перспективу по низкой цене Татнефть $TATNP География продаж: РФ - 57% Азия - 23% ЕС - 19% СНГ - 2% Одна из самых лучших и безопасных позиций в нашей нефтянке, и по ориентации продаж, и по долетающим до нас искажённым финансовым данным, показывая, что даже в сложных экономических условиях компания умеет быстро действовать и зарабатывать, заявляя в своих ожиданиях до конца года увеличение добычи и развитие внутренних инвестпроектов Русал $RUAL География продаж: Россия и СНГ - 27% Европа - 41% Азия - 24% Америка - 8% Эксклюзивный и дефицитный "зелёный алюминий" является козырем на долгую перспективу, разговоры о слиянии с НорНикелем - козырь на ближнюю, решаемые проблемы с поставками глинозёма - скидка сейчас ФосАгро $PHOR География продаж: Россия и СНГ - 27% Европа - 28% Южная Америка - 25% Северная Америка - 7.5% Санкции зашли, извинились и пошли по своим делам. Дефицит продукции и её необходимость организовывает спрос на годы вперёд, даже отклонение выплаты дивиденда сейчас не бьёт по цене акций. Да, дорого и перекупленно они выглядят, аванс выдан внушительный, но рынок продолжает тянуть актив выше. Возврат к предыдущим максимумам не будет чем-то удивительным *информация взята из открытых источников на конец 2021 - начало 2022 года и может отличаться от текущих данных ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу
53
Нравится
12
P/E и E/P Вверх тормашками Или познакомимся с P/E поближе Ⓜ️Одним из самых распространённых мультипликаторов стартовой оценки финансовых показателей компании является коэффициент P/E, который показывает отношение Стоимости компании на бирже, то есть Капитализации - количеству всех акций умноженных на текущую их цену, к Чистой Прибыли компании Одна из интерпретации этого коэффициента - количество лет, за которые бизнес, при его покупке по текущим ценам, окупит себя Есть градации по коэффициенту, в значении которых P/E считается приемлемым, но это все довольно субъективно во время перекупленных секторов и даже целых рынков, поэтому лучше сравнивать этот показатель с общим по индексу и по сектору, либо с прямыми конкурентами. Чем ниже показатель, тем недооцененней считается актив 🇺🇸P/E США 20.8 🇷🇺P/E РФ 7.0 🇨🇳P/E Китай 12.7 Ещё важно отследить динамику P/E самой компании по годам Компания 2020 2021 2022ltm $TCSG 10.6 19.1 8.74 $GMKN 15.3 7.32 4.16 $PLZL 17.1 10.4 4.78 $SMLT 17.8 45.0 20.1 🕵... и разобраться, почему такие скачки в показателях, обратив внимание на годовые значения чистой прибыли и цену акций. Допустим, взлет РЕ Смолёта в 2021 году обусловлен ростом цены бумаги - прибыль выросла в два раза и должна была снизить значения мультипликатора, но рынок заложил настолько высокие ожидания, создавая спрос, что мультипликатор даже на росте чистой прибыли увеличился в два раза... пока, за туманом СВО, не совсем понятно, оправдывает ли настолько крупный аванс бизнес эмитента А снижение РЕ Никеля относительно 2020 года, наоборот, связано с ростом прибыли в 2021 году на эффекте низкой базы ковидного предыдущего года, когда бизнес был в относительном простое, так что тут наблюдается относительная нормализация значений под соусом геополитической обесценки Поэтому, прежде чем оценивать показатель PE, высокий он или низкий, необходимо отсмотреть его средние значения по компании, сектору и понять, чем обусловлены изменения в динамике, иначе выводы могут быть ошибочными, как и принятые на их основании решения - а это первый шаг к потере денег и постам "инвестиции шляпа!!!" и "Газпром - г... но" Так же, для западных компаний не лишним будет обратить внимание на прогнозный P/E Компания P/E Fwd P/E 5yr Index #AAPL 24.5 22.0 24.1 20.8 #TSLA 60.6 60.4 — 20.8 🕵Как видно, Apple не такая уж переоцененная компания, особенно в сравнении с Tesla 👨‍🏫Для новичков более понятным будет интерпретация P/E через обратное отношение E/P, которое вынесено в заголовок Смысл в них один и тот же. Е/P выражается в процентах и переводит ту же самую информацию, что и P/E, в разрез годовой доходности Ваших инвестиций при покупке бизнеса по текущий цене. Его еще называют «ставкой дисконтирования». Чем выше, тем лучше E/P=(Чистая прибыль/Капитализация) *100% Или (1/(P/E)) *100% Компания P/E E/P #MTSS 10.5 9.5% $SIBN 4.26 23.5% $POSI 21.4 4.7% Преимущество, которое дает мультипликатор E/P по сравнению со своим "старшим братом" P/E - это простота трактовки. Проще оценить доходность 10%, чем значение P/E = 10 ⚠️Имейте ввиду, что цель мультипликаторов - дать стартовую и простую оценку финансовых составляющих бизнеса. Только лишь на основании этих показателей покупать акции не стоит. Привлекательные цифры должны дать Вам понимание того, что бизнес стоит изучить глубже. Не всегда низкий P/E это хорошо, вполне возможно у компании есть какой-то заградительный момент, который не привлекает инвестиции в её активы - большой долг, геополитика, непрозрачность экономики и структуры ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию. Больше обучающих постов - на Канале
23
Нравится
1
Подборка инвестиционных стратегий Что работает на рынке и работает ли на рынке вообще что-то - вопрос весьма дискуссионный Какие-то подходы могут служить верой и правдой годами, принося владельцу миллиарды долларов, но сломаться в один момент от внезапного разрушившего горизонт событий Чёрного лебедя, который взмахом своего крыла приводит в негодность всю линейку рабочих инструментов и заодно психологическую уверенность автора А какие-то методы работают и по сей день, только массы, взявшие их в пользование, не удосуживаются дождаться результата в силу увеличившейся доступности и скорости жизни, когда всё в моменте и нужно здесь и сейчас, а терпение - не самое из достойно оцененных качеств, и легче развешивать ярлыки и клеймить достижения прошлого, чем разбираться в собственных ошибках Но в одном есть твёрдая уверенность - практика без теории, как и теория без практики, это путь в разы длиннее и тернистее, если цель у него - достижение личностной финансовой грамотности и независимости 1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма Часть 1 Часть 2 2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка" 3. Волшебная Формула Гринблатта Часть 1 Часть 2 4. Всепогодный портфель Рэя Далио Часть 1 Часть 2 5. Базовый портфель Часть 1 Часть 2 6. Моментум - импульсное инвестирование 7. Уильям О'Нил и CANSLIM Часть 1 Часть 2 Все посты разобраны на Канале. Здесь, к сожалению, гипперссылки не цепляются, поэтому придётся полистать ленту, либо проявить смекалку для большего удобства в получении информации ⏏️Заходите в профиль и подписывайтесь, будем полезны друг другу
16
Нравится
1
🚀Что такое шорт сквиз и как его отследить? Коэффициенты short float и short ratio Билеты на ракеты Каждый из Вас слышал такой термин как шорт сквиз и наверняка видел, как актив растет со скоростью геометрической прогрессии, иногда продолжая динамику несколько торговых дней, вызывая или дикое желание его приобрести, или зависть к тем, кто его уже приобрёл в зоне старта Для того, чтобы присоединиться к таким активам до взлета, можно пробовать их определить или хотя бы знать, где искать Разберем с самых азов Шорт - (короткая позиция) вид торговой операции, по которой игрок хочет получить прибыль за счет снижения цены актива. Технически это выглядит так - при формировании заявки на продажу, игрок берёт актив взаймы у брокера и тут же продает его в рынок по текущей цене, но имеет обязательство перед брокером этот актив вернуть, без привязки к срокам. В зависимости от брокера и вида актива условия по шорту варьируются, но речь сейчас не об этом. Для понимания вопроса в заголовке важен факт того, что когда много игроков начинают шортить актив, они имеют обязанность перед брокером этот актив выкупить и вернуть. Хорошо, если цена действительно падает и игроки выкупают актив дешевле, чем изначально продали, фиксируя прибыль. А что, если актив начинает расти и таких игроков-шортистов в нём ой как много? Шорт сквиз - это резкое повышение цены на актив, вызванное, преимущественно, вынужденным закрытием большого количества коротких позиций в нём, нежели фундаментальными факторами Если посмотреть максимально утрированно на этот процесс технически, в активе с большим количеством коротких позиций, при повышении его цены, игроки вынуждены эти позиции закрывать для минимизации убытков, либо их принудительно закрывает брокер в случае маржин коллов, то есть отсутствия финансового покрытия обязательств у игрока перед брокером. При закрытии шорт позиций игроки выкупают этот актив для возврата его брокеру по своим обязательствам, тем самым организуя дополнительный спрос, что фактически является топливом для роста Самый известный шорт сквиз последнего времени это январский рост GameStop, о котором многие слышали Как же выявить подобные активы? Short float - процент от всех акций в свободном обращении, которые сейчас торгуются в шорт по активу. Показатель выше 30% для компаний малой и средней капитализации обращает на себя внимание. Крупную компанию разогнать на шорт сквизе сложно, в силу того, что в таких компаниях проходят огромные объемы денег фондов и для запуска сильного роста требуются ещё большие ресурсы для противовеса, хотя и такое бывало Short ratio - соотношение общей суммы шорта по активу (кол-во акций в шорт × цена акции) к среднему объему торгов по этому активу внутри дня. Также коэффициент интерпретируют как количество дней, которые необходимы, чтобы участники рынка, нацеленые на понижение, смогли выкупить акции, не вызывав резкий рост. Показатель 8 и выше считается проблематичным и обращает на себя внимание Сейчас есть ряд компаний, которые находятся в опасной зоне по этим показателям Corcept 18.07% 30.38 $CORT MicroStrategy 43.52% 5.78 $MSTR Для сравнения самые большие подобные показатели у крупных компаний сейчас $V 2.55% 6.19 $TSLA 2.61% 0.96 $NVDA 1.38% 0.57 $KO 0.78% 2.55 По этим двум показателям можно отобрать активы в зоне риска, но, естественно, это даже не пол дела. Необходимо понять, чем обусловлена такая высокая концентрация шортистов. Возможно, что позиции на продажу вполне обоснованы негативными новостями или плохим фундаменталом. Для того, чтобы произошел шорт сквиз, необходим резкий заход на покупку большого объема, а этого может и не произойти Эти индикаторы подойдут и для инвесторов - полезно следить за объемом коротких позиций в тех акциях, которые они покупают. Большой размер шорта на растущем рынке должен настораживать, на падающем — можно использовать в спекулятивных целях *Ссылки на источники, где смотреть мультипликаторы, публиковать нельзя, смекалистые без проблем догадаются, где их найти
39
Нравится
13
💲Стоимость компании и её цена на бирже, что эти цифры могут нам сказать? 💰Стоимость или акционерный капитал, это денежная оценка имущества компании за вычетом всех обязательств, другими словами - это количество денег, которое останется в случае ликвидации компании или так же её реальная стоимость на текущий момент 💸Капитализация - это рыночная оценка стоимости компании. Исчисляется как количество акций умноженное на текущую стоимость одной акции 📊Таким образом капитал компании - величина стабильная и меняющаяся только после очередного квартального отчета, а капитализация изменяется по графику 5/2, каждую торговую сессию 👉Важно понимать, что капитал отражает текущую фактическую оценку бизнеса, в нём никак не учитываются перспективы и потенциалы компании, а вот капитализация как раз наоборот, оценивает рыночные ожидания развития компании, реализации её проектов в будущем и потенциалы увеличения ее прибыли. Акции часто бывают переоценены или недооценены рынком, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за актив ⚖️Стоимость рыночной капитализации почти всегда превышает стоимость собственного капитала. Может быть полезно провести историческое сравнение между стоимостью рыночной капитализации и стоимостью собственного капитала, чтобы увидеть, есть ли какая-то тенденция 👨‍💼Если рыночная капитализация постоянно растет и превышает стоимость собственного капитала, это указывает на возросший интерес и доверие со стороны инвесторов 📑Рыночную капитализацию и собственный капитал можно определить, посмотрев годовой отчет компании. Собственный капитал отображается на балансе компании. Капитализацию показывает любой брокер или новостник Ⓜ️Так же, для быстрой оценки этих параметров был введён мультипликатор P/BV = Капитализация / Собственный капитал Один из самых простых показателей для сравнения компаний между собой и предварительного поиска недооцененных активов, по сути это отношение показывает в какую цену инвесторы оценивают каждый рубль капитала компании ФиксПрайс $FIXP 16.6 то есть цена на рынке превышает балансовую стоимость в 31 раз, Полюс $PLZL 2.56, Газпром $GAZP 0.25, Самолёт $SMLT -21.9 - отрицательный показатель говорит о том, что долгов у компании больше, чем собственного капитала, как вы понимаете, это не очень хорошо, но не критично *Среднее значение Р/ВV по РФ 0.6 P/BV не информативен у компаний с высоким объемом нематериальных активов – патентов, торговых марок, лицензий и т.д. Достаточно часто такое бывает у высокотехнологичных и развивающихся бизнесов $POSI -218 $OZON 31.0 ❗Если есть актив, который Вам нравится, но у него высокий показатель мультипликатора P/BV, не стоит от него отказываться. Добавьте в скриннинг показатель роста выручки и прибыли на акцию за 5 лет. Если цифры хорошие - повод изучить. А если ещё рентабельность выше ставки рефинансирования в полтора/два раза - изучаем точно 🇺🇸Для западных компаний я бы еще добавил мультипликатор PEG, который даст понимание, на сколько рынок оценивает бизнес в сравнении с прогнозами роста его прибыли. Об этом мультипликаторе более подробная информация рассказана на Канале ⏏️Заходите в профиль и подписывайтесь, будем полезны друг другу
25
Нравится
2