Что же интересного случилось, пока мы спали? ❗️Российская Ассоциация производителей и потребителей редких и редкоземельных металлов предлагает дополнительные меры поддержки для добычи и первичной переработки РМ и РЗМ. 🏘️ По данным ЦБ, доля ипотеки с первоначальным взносом до 20% на первичном рынке снизилась с почти 60% до 2% за последние два квартала. 🛢 Цены на нефть стоят на месте, т.к. рынки ожидают заседания ОПЕК+ 2 июня, на котором, как ожидается, будут продлены соглашения о сокращении добычи до конца 2024 💰 Онлайн-гипермаркет товаров для строительства и ремонта «Всеинструменты.ру» планирует провести IPO на Московской бирже в ближайшие несколько месяцев. Компания собирается привлечь 15–20 млрд руб. 🛢 Танкеры со сжиженным природным газом с комплекса GAZP у компрессорной станции «Портовая» весной 2024 года начали поставки в Китай, минуя Суэцкий канал и Красное море. Они теперь следуют вдоль западного побережья Африки и мыса Доброй Надежды. Эти маршруты в 1,5 раза длиннее традиционных и занимают 45 дней в одну сторону. Причиной выбора более длинного маршрута стали риски потери судов из-за атак йеменского движения «Ансар Аллах» в Красном море. 🏦 Топ-менеджмент VTBR прогнозирует прибыль в 500 млрд рублей в 2024 году. ⛽️ Арктик СПГ 1, входящее в состав NVTK , расширяет морской порт Сабетта в ЯНАО для строительства грузового терминала.

Итак, продолжим покупать акции в наш портфель «Котлеты на ракеты». Напомним, что первой нашей покупкой стал Лукойл, а второй был Сбер. 🇷🇺 Третий эмитент нашего портфеля - IRAO Про Интер РАО мы уже писали, но позволим себе еще раз заглянуть под капот этого бизнеса. 📔 Согласно отчетности по МСФО за 2023 год: ✅ Выручка: 1359,8 млрд руб. (+7,5% год к году) ✅ Чистая прибыль: 135,9 млрд руб. (+15,7% год к году) 🔻EBITDA: 182,4 млрд руб. (-0,5% год к году) 🚀 Чистая денежная позиция: 463 млрд руб. (с учетом облигаций 537 млрд руб.) 💰 Согласно действующей дивидендной политики компания отправляет на дивиденды 25% от чистый прибыли по МСФО. Таким образом дивиденд составил 0,326 руб. на акцию, который с лихвой покрывается полученными процентами по депозитам. ❗️ К 2030 году цель у компании дойти до 0,5 рублей. 📌 Напомним, что в этом году ожидается существенный рост капитальных затрат аж до 160 млрд руб. Да, ходят большие спросы о целесообразности таких вложений, а особенно об этой эффективности, ведь многие бы хотели, чтобы эту "подушку" распределили в виде дивидендов. Мы же ожидаем позитивного влияния на чистую прибыль, но не раньше 3 лет. 🚀 Куда же без мультипликаторов: ✅ P/E 3.38 (среднее по отрасли 5,66) ✅ P/S 0.33 (среднее по отрасли 2,07) ✅ P/BV 0.49 (среднее по отрасли 6,39) ✅ EV/EBITDA 0,4 (среднее по отрасли 3,87) 🔻 ROE 14.63% (среднее по отрасли 17,71%) 🏖 Получается, что вы покупаете компанию дешевле её текущего кэша на балансе. Мультипликаторы дешевые, дешевле среднего по отрасли. 🏖 Нужно ли дополнительно писать, что мы нашли фундаментальный клад в секторе электроснабжения (генерации). В эпоху высоких ставок, прибыль компании продолжит уверенный рост, хотя даже по операционной прибыли все хорошо. Да, капитальные затраты будут расти ближайшие годы, но компания двигается к тому, что сама будет производить и осуществлять ремонт парогазовых установок. ❗️ Возможно, что после всех капитальных затрат, мы увидим как кубышка направляется на сделки M&A или доп-дивиденд, но пока это другая история. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #идея

Что же интересного случилось, пока мы спали? ❗️ Япония и Южная Корея ввели новые санкции против России. ❗️ Euroclear впервые прокомментировал выкуп заблокированных бумаг в России: он не участвует в схеме и напоминает клиентам о необходимости соблюдать санкции. 🥇 Золото снизилось на -3.8% за 2 дня - самое сильное 2-дневное падение с начала 2023 года. На рынке растет ожидание того, что ставка ФРС будет higher for longer - это стало катализатором для фиксации прибыли в золоте. Однако данная коррекция будет ограниченной. 🏦 MOEX планирует предложить инвесторам доступ к рынкам Индии, Филиппин и Вьетнама 🇷🇺 GMKN может начать выпуск платины в Бахрейне. Участники рынка полагают, что речь пойдет о совместном предприятии с местным партнером для решения проблемы отказа части потребителей от металла из РФ. 🇷🇺 Санкционные брокеры вернулись на SPBE в преддверии IPO «Элемента». Как минимум пять подсанкционных брокеров возобновили доступ к СПБ Бирже. Ранее она разрывала с ними отношения, но потом подпала под санкции сама 📌 Нефть вновь вблизи $81, золото корректируется $2338, а доллар стоит на границе в 90 руб. 🏖 Вчера в 1 половине дня была просадка, но рынок её выкупил и день прошел нейтрально. Из того, что вчера удивило - ралли в ГМК Норникеле, хотелось видеть нечто похожее как в Газпроме (чтобы закупиться), но рынок и не ждал дивидендов и достаточно быстро откупили предоставленную возможность. А вот Газпром как раз таки продолжает падать и тянуть за собой индекс.