SVCB и когда начало торгов? 😅

VKCO Не могу отделаться от странного ощущения казино: VK опубликовала квартальные результаты, где есть данные только по выручке, а некоторые аналитики на основе этих цифр умудряются делать какие-то прогнозы (даже не важно в какую сторону относительно текущей цены). Как вообще можно делать какой-то прогноз, если не известно, что за этой выручкой вообще стоит: может компания просто потратила огромный рекламный бюджет и это будет краткосрочный эффект? А может она заняла на рынке Х денег под высокую ставку (да даже если под низкую, не сильно легче)? А может она что-то из своих активов продала и выручка I квартала 2023 года больше не повторится? Мы это не знаем, увы. VK, надо отдать должное, до последнего момента раскрывала полную финансовую отчётность, что позволяло посмотреть на динамику денежных потоков (сколько реальных денег приходит или уходит из компании). Сейчас инвесторам показали только одну часть картинки, но без другой части она бессмысленна, с таким же успехом можно ничего не показывать. С уверенностью можно сказать только одно - компания трансформируется. Только станут ли инвесторы (владельцы акций) от этого богаче? Или нас ждёт доп.эмиссия в стиле ВТБ/Аэрофлота, где государство в очередной раз размоет доли миноритарных акционеров? Посмотрим. Один момент из данных мне показался любопытным: по информации VK 95% пользователей Рунета - клиенты Компании. Следовательно, куда тебе расти? Только «в глубину» (т.е. заставлять пользователей больше платить за свои услуги), потому что рост «в ширину» уже почти невозможен (если у тебя и так 95% клиентов, которые есть на рынке, то откуда ты возьмёшь новых?). Могут ли пользователи в современной России больше и больше платить? В теории - да, если будет рост экономики.

YNDX Разделению быть! Как я писал ранее в своём посте 29 июля: разделение Яндекса - это не очень позитивный сигнал. Предлагаю рассмотреть данную новость с двух противоположных точек зрения: оптимиста, верящего в хорошее 🤑, и пессимиста, считающего падение акций неизбежным 🤔. Итак, оптимистический прогноз 📈: "российский" Яндекс продолжает свою работу (а значит за финансовые потоки можно не волноваться), кроме того компания стала фактически монополистом на рынке доставки еды, это должно принести свои плоды в будущем. Компанию возглавит успешный (успешный ли?) гос.чиновник Кудрин А.Л., имеющий "выходы" на самый верх. Это даст компании "новое дыхание" в виде гос.контрактов/подрядов. Новые партнёрства вроде "Яндекс-Ростех" или "Яндекс-Роснефть". Всё это в совокупности с сильной IT-командой способно привести к восстановлению стоимости компании. Пессиместический прогноз 📉: уходит главный акционер-вдохновитель Яндекса, вместе с ним очевидно уйдёт часть команды (причем, возможно, лучшие кадры). "Российский" Яндекс без новых идей превратится в очередную условно "гос. IT-компанию", где уже и так становится тесновато (Сбер, Ростелеком, Ростех, VK, отчасти Тиньков). Новый менеджмент во главе с Кудриным А.Л. вызывает пока вопросы: есть успешный примеры (Греф Г.О. и Сбер), а есть негативные (их вагон и маленькая тележка, взять хотя бы Костина А.Л. и ВТБ). На чём будет рост и развитие? Один из главных уроков, которые лично я усвоил в жизни: старайся покупать компанию либо с харизматичным CEO, либо харизматичным акционером, если ваши ценности совпадают. Такие компании нравятся инвесторам, в них больше верят. Лично для меня Кудрин А.Л., безусловно умный человек, не является ни харизматичным человеком, ни талантливым предпринимателем. А свой выбор Вы сделаете сами, всем удачных сделок!