10 ноября 2021
Вчера был первый день, когда моя стратегия «The Intelligent Strategy» стала доступна для автоследования…
…И одновременно первый день, когда она ушла в минус 👊
А «виновником» этого стал $PYPL. Ещё на моменте формирования портфеля для стратегии, выбирая между $PYPL и V, я отдал предпочтение именно PayPal, как более перспективной компании с точки зрения долгосрочного инвестирования. Оставалось определиться с точкой входа: до или после отчета. Я решил не отходить от принципа «лучшее время покупки акции – сегодня» и вошёл в бумагу до отчета. 🗓
Я предполагал, что на отчете может быть просадка, но максимум чего я ожидал: коррекция до линии поддержки в $212 в негативном сценарии. То что бумагу «укатают» до $201.3 предположить было сложно.
Почему инвесторы настолько негативно отреагировали на отчет сказать сложно. Скорее всего сработал «эффект толпы». Да, отчет вызывает смешанные чувства: с одной стороны выручка не дотянула до консенсус-прогнозов ($6.18B вместо $6.23B) и сам прогноз от компании не самый позитивный, с другой: было объявлено о партнёрстве с AMZN в 2022 году. И это партнёрство, на мой взгляд, гораздо более фундаментальная и важная новость, чем вполне прогнозируемые снижения темпов роста.
Дело в том, что EBAY отказалось от сотрудничества с PayPal. Хотя доля транзакций от eBay составляла около 4% дохода компании (и падала от года к году), это повлияло на ее финансовые показатели. Зато это «развязало руки» PayPal, и они заключили куда более выгодное и перспективное сотрудничество — Venmo станет доступно для клиентов Amazon, настоящего гегемона eCommerce (сейчас Amazon не поддерживает оплату через PayPal и его дочерних компаний). Судите сами: Amazon отправляет 1,600,000 посылок ежедневно, и теперь у PayPal появляется возможность заработать на части этих транзакций, что позволит с профитом отыграть потери от завершения сотрудничества с eBay, а если подтвердится слух о возможном сотрудничестве и с Walmart, то перспективы eCommerce направления в структуре PYPLL} и вовсе выйдут на новый уровень. К тому же Venmo предлагает своим клиентам расплачиваться с использованием криптовалюты, что открывает новые перспективы для обеих компаний. 🚀
Поэтому я верю в долгосрочные перспективы PayPal, что вполне соответствует горизонту инвестирования моей стратегии: «от года до бесконечности» 👍. Конечно, начинать стратегию с просадки совсем не входило в мои планы. С другой стороны в рамках стратегии удалось поймать акцию в максимальной просадке и докупить ее по $201.3. В этом и заключается суть автоследования (стратегии) — поиск надежных инструментов и удачных точек входа/выхода из актива.
«Путь длинною в тысячу ли начинается с первого шага», что в моей интерпретации звучит как: «Успешная торговая стратегия начинается с просадки» 😎 По крайней мере я не перестаю в это верить, ведь инвестиции – это игра в долгую.
Я продолжу делиться своими размышлениями относительно компаний, включённых в стратегию. Интересно вообще мнение: насколько это полезно?