«Все акции перекуплены», «Рынок перегрет и скоро случится коррекция», «Сегодня можно зайти в бумагу только на хаях», «Лучше уйти в кэш и ждать просадки на рынке»…
Такие настроения в последнее время появляются все чаще. И они не лишены смысла – политика стимулирования ФРС за последнее время «залила» рынки деньгами, а биржи бьют рекорд за рекордом. В таких условиях страх «купить на хаях» с каждым днём становится все сильнее.
Когда же лучшее время для покупки акций в долгосрок? Старик Баффет так отвечает на этот вопрос: «Лучшее время для инвестирования – несколько лет назад. Второе лучшее время сейчас. Чем раньше вы начнете, тем лучше. Не ждите, чтобы покупать акции. Покупайте акции и ждите».
Но почему «сейчас»? Разве вся суть торговли на бирже не заключается в поиске идеальных точек входа/выхода: «купи подешевле, продай подороже»?
Однако с точки зрения долгосрочного инвестирования, слова Баффета не лишены смысла. Недавно наткнулся на весьма показательное исследование, которое наглядно демонстрирует его правоту:
В нем рассматривается динамика портфеля трёх типов инвесторов, каждый из которых направляет в инвестиции 200$ в месяц:
•Тиффани – откладывает свои 200$ на депозит под 3%, чтобы купить бумаги в лучший по ее мнению момент. Но Тиффани ужасно не везёт и она всегда покупает бумаги «на хаях», незадолго до коррекции рынка).
•Бриттани – так же откладывает 200$ ежемесячно на депозит под 3% в ожидании коррекции, чтобы «закупиться» на просадке. И в отличии от Тиффани она всегда угадывает с точкой входа и покупает акции «по низу рынка».
•Сара – свои 200$ сразу направляет на биржу, используя рекомендацию Баффета покупать «сейчас».
Через 40 лет (да, дистанция инвестирования огромна, но динамика справедлива и для более короткого горизонта инвестирования):
•Худший результат, как и следовало ожидать, у Тиффани: 773 358$.
•Портфель Бриттани, которую можно назвать «гуру инвестиций», ведь она ни разу не ошиблась и всегда находила идеальную точку входа, составил: 1 123 573$ 👍. Ее результат на 45.3% лучше, неплохо!
•Портфель Сары, которая не заморачивались вопросами коррекций и кризисов составил 🥁 1 620 708$ 🤟, что на 44.2% больше, чем у Бриттани, и на 109.6% больше, чем у Тиффани.
Данный пример – это всего лишь иллюстрация того, что ожидание идеальной точки входа в бумагу – это далеко не всегда правильная стратегия. Коррекция может и не случиться, а за время ожидания котировки успеют улететь далеко вверх. По крайней мере у меня так и случилось с
$TSLA,
$AMZN,
$GOOGL и
$TCSG
Всем удачи в инвестициях 🚀
За основу расчётов был взят индекс S&P500 (1979 – 2020).