BANKhamster
BANKhamster
3 октября 2021 в 19:25
#справочникхомяка pre-IPO, IPO, SPO, FPO, BuyBack 🤯 Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Под одним из постов подписчик попросил более подробно разобрать понятие SPO (вторичное размещение акций). Пока писал пост, понял, что лучше все эти понятия с эмиссиями бумаг и их перераспределением обьединить в один материал. Итак, начнём с IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций на фондовом рынке, в результате которого компания становится публичной, а бумаги доступными широкому кругу инвесторов. Безусловно, благодаря IPO каждый из нас может купить долю в компаниях. Иногда брокер даёт возможность поучаствовать в IPO. В приложении Тинькофф вы можете найти информацию в разделе «что купить» —> «Размещение». Pre-IPO - раннее размещение. Если коротко -«Большие суммы-большие риски». В Тинькофф только для Квалифицированных премиальных инвесторов (мне до такого пока далеко🧗‍♂️) FPO (follow of public offer) - дополнительная эмиссия (выпуск) ценных бумаг. Из крупных FPO недавнего времени хотел бы выделить - $AFLT . В прошлом году произошла доп.эмиссия больше 1,5 млрд акции, что опустило котировки вдвое, но не дало обанкротиться компании. Дополнительный выпуск акций почти всегда негативно воспринимается рынком, так как доля каждого акционера становится менее значимой, соответсвенно, меньше дивидендов, и совсем другие значения мультипликаторов(о них в других постах). Совсем иное понятие SPO (secondary public offering) - публичное размещение акций, которые принадлежат другим акционерам. То есть акций, выпущенных компанией, остаётся то же самое количество, но по какой-то причине крупные акционеры продают свои активы в свободное размещение, просто уменьшив свою долю в общем объеме. Многие ошибочно считают из-за перевода, что это именно дополнительная эмиссия (вторничное размещение) акций, но как мы выяснили, SPO просто их перераспределение. На прошлой неделе SPO провёл девелопер $PIKK, обрушив стоимость бумаг более, чем на 10%🙈 Компании могут как выпускать акции, так и выкупать их. Такое явление получило называние - BuyBack - обратный выкуп собственных акций из свободного обращения. Компания может либо раздать акции сотрудникам, тогда общее количество акций не уменьшится, либо погасить акции - уменьшить их физическое количество в общем обращении. Таким образом увеличивается количество дивидендов на 1 акцию, акций становится меньше и их стоимость из-за этого увеличивается. Зачастую программы обратного выкупа длятся по несколько лет и инвесторам сложно заметить положительный эффект в моменте. Из ближайших известных мне байбеков - $BSPB проведёт уже на этой неделе. Присмотритесь к этой бумаге. В конце хотелось бы сказать, что всегда необходимо пытаться понять причину того или иного события. Проводить анализ и смотреть на фундаментальные показатели актива, который вы планируете приобрести! Буду рад донатам💵 Подпискам 📰 Лайкам👍 Комментариям💭 Всем удачных инвестиций!🍀 #БанковскийХомяк #начинающийИнвестор #яинвестор #новичок #начинающий #ipo #fpo #spo #buyback
70 
28,76%
1 278 
31,8%
76,51 
+330,53%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
7 комментариев
Ваш комментарий...
Achk86
3 октября 2021 в 22:31
То есть обрушение стоимости неоправданно и вызвано локальной паникой? Или при увеличении процента free float это обоснованно и так должно было случится?
Нравится
2
BANKhamster
4 октября 2021 в 6:56
В случае с ПИК-цена ниже, чем рыночная стоимость бумаги. Единовременно во free float становится больше акции и падение вполне обоснованно. Но главное-не обоснование падения, а причина этих действий. Понять, зачем компания привлекает быстрый кэш без кредитов, облигаций и других заемных инструментов.
Нравится
1
Evgeny.Yakovlev
4 октября 2021 в 7:35
Спасибо большое, толково написано. Я новичок и понял) Один вопрос, а где можно посмотреть, когда у той или иной компании SPO или они это делают внезапно в день в день?
Нравится
2
BANKhamster
4 октября 2021 в 7:55
Спасибо за оценку материала!😌 Компании об этом сообщают заранее (заседание совета акционеров/директоров и тд) Такое не проходит незамеченным 🙂 Как узнать? Читать новостные сводки, следить за компанией. В общем, быть в курсе @Evgeny.Yakovlev
Нравится
1
Evgeny.Yakovlev
4 октября 2021 в 8:03
@BANKhamster вообщем смотреть результаты заседаний) огромное тебе спасибо и за твою энергичность объяснять людям )
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
21,6%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+19,4%
21,5K подписчиков
Mistika911
+17,2%
21,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
BANKhamster
162 подписчика10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+20,58%
Еще статьи от автора
28 декабря 2021
Подведение итогов 2к21🎄 #2021_в_пульсе Всем привет! 👋 С Вами Банковский Хомяк 🐹 Друзья, целый месяц не писал вам посты, в банковском секторе декабрь всегда горячая пора, закрытие года и т.д. Наступила последняя неделя 2021 года, я думаю, что вы увидите очень много постов в @Pulse_Official с похожей тематикой! Хочу поделиться своими успехами на фондовом рынке и поздравить с Наступающим годом Тигра🐯 Итак, в этом году я начал свой путь как долгосрочный инвестор💼 Спасибо @Tinkoff_Group за такую прекрасную возможность! Лучший брокер на российском рынке и у вас самая крутая команда!💪 Начал пользоваться многими продуктами банка: дебетовая карта, инвесткопилка, накопительный счёт и ИИС открыл тоже здесь! В целом, за 4 полных месяца удалось воспользоваться многими инструментами, получить свои первые дивиденды, купоны, зафиксировать первую прибыль (спасибо Русалу, надеюсь и в следующем году сырьевики будут нас радовать высокими дивидендами🤑), и первые убытки (лося пока не резал, но Мвидео и их -20% серьезно к этому толкают😔) В 2022 году буду придерживаться своей инвестиционной стратегии по ИИС (детский счёт👶) и брокерскому счету(300 тысяч за 3 года)! Обещаю писать больше постов (в этом квартале много работы, но до конца года планирую ещё один пост выложить к конкурсу #учу_в_пульсе)! Основные выводы: большее внимание уделить консервативным инструментам (золото, облигации) и инвестированию в фонды (все-таки профессиональные управляющие все время уделяют этому)🤓 Также хотел бы представить вам свой личный топ-5 дивидендных акций (знаю, что многие любят Российский фондовый рынок именно за это): 1) MTSS -несмотря на внушительный долг, мультипликаторы компании ещё находятся на допустимых уровнях, поэтому компания остаётся привлекательной для дивидендной стратегии; 2) GAZP - из-за стремительного роста цены на природный газ по итогам уходящего года можем ожидать по выплате двузначную доходность летом 2022, что не может не радовать! Есть остаётся ещё один драйвер роста мощный в виде Северного потока-2, как только сырье пойдёт к конечному потребителю акции могут пробить и уровень в 400 рублей на акцию; 3) SBERP - несмотря на убыточность некоторых элементов экосистемы Сбера, компания показывает феноменальные показатели по прибыли и на фоне растущей ставки ЦБ игроки банковского сектора только выигрывают; 4) UPRO (либо другая крупная компания из сектора электроэнергетики вроде Ленэнерго) - стабильные и внушительные дивиденды за небольшую плату 🤣 в целом, сектор устоявшийся, как не жду больших взлетов, так и серьезной коррекции. 5) MAGN (либо другая крупная компания-металлург вроде НЛМК) - металлурги в 2021 году из-за 👑 кризиса показывают шикарные показатели по всем фронтам, с такой выручкой в следующем году нас ждут потрясающие дивиденды по этому сектору! Моя личная 🎯в следующем году - получить аттестат уровня ФСФР 1.0 и сменить направление работы на инвестиционное🍀 Спасибо моим подписчикам за поддержку, лайки и комментарии, все здесь только ради вас! ❤️❤️❤️ Зелёных всем портфелей, удачных инвестиций, правильных решений, успехов в личных делах и финансового благополучия!🎄 Все получится✨ #БанковскийХомяк #начинающийИнвестор #яинвестор #начало #Инвестиции #начинающий #инвестор #новичок
18 ноября 2021
#справочникхомяка Облигации ч.3 РИСКИ☠️ Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Друзья совсем выпал из Пульса, наверстываю упущенное!🚀 ❗️Оценивать риски при инвестировании очень важно, в том числе и в облигации❗️ Почему? Пусть облигации и считаются менее рискованными инструментами, по сравнению с акциями, но все равно не дают нам никаких гарантий по возврату средств. Я бы условно разделил риски по облигациям на 2 группы: рыночные (эмитент повлиять не может) и несистемные (зависящие от эмитента): Итак, к рыночным рискам относятся: 1. Риск процентных ставок (при повышении ставки ЦБ цена облигации падает, компенсируя доходность к погашению до рыночной); 2. Валютный риск (девальвация рубля) 3. Риск реинвестирования 4. Отраслевой 5. Инфляционный (рынок облигаций напрямую зависит от ключевой ставки) 6. Риск появления новых рисков Несистемные: 1. Финансовое положение эмитента (кредитный риск) 2. Риск досрочного погашения (для инвестора) 3. Риск ликвидности. Как защититься?🛡 ❗️Самое важное❗️ Всегда оценивать клиента с точки зрения фундаментального анализа👨‍🎓 Смотреть на динамику ставки Центрального Банка (на сегодняшний день мы идём по этапу повышения ставок). Практически все аналитики сходятся во мнении, что до Нового года ставку снова поднимут, что отразится на рынке облигаций. Лично я не планирую пока инвестировать средства в облигации, только в новые выпуски, например RU000A1041B2 (из совсем свежих выпусков). Сейчас очень много сервисов, на которых можно найти привлекательную бумагу (ссылки в пульсе оставлять нельзя, поэтому доменное имя буду писать как есть, а .ру надо поменять на .ru): rusbonds.ру, dohod.ру, moex.ком. 🔥 Безусловно, даже если у эмитента отличные фундаментальные показатели, то необходимо проверить мультипликаторы компании и сравнить с конкурентами по отрасли⚖️ Примеры высокодоходных облигаций: RU000A101Z66 RU000A100L63 RU000A100YD8 Пример ОФЗ: SU26227RMFS7 Пример безкупонной облигации: RU000A0JWDN6 Пример облигации стабильных компании: RU000A1023K1 RU000A103C46 Из недавних историй с невыплатой по купонам столкнулись держатели выпусков компании «Дядя Дёнер». Организация объявила технический дефолт из-за проблем с налоговой. До сих пор неясно, как развернётся ситуация, но радужный сценарий, где учредители рассчитываются с долгами перед банком и другими кредиторами представить сложно. А вы любите высокодоходные облигации? Как относитесь к рискам? Как оцениваете финансовое положение компании? Всем зелёных портфелей💚 и надежных эмитентов🌋 Буду рад вашим Донатам💸 Подпискам🗞 Лайкам👍 Комментариям💭 #БанковскийХомяк #учу_в_пульсе #яинвестор #начало #Инвестиции #начинающий #инвестор #облигации #новичок
26 октября 2021
#учу_в_пульсе Всем привет!👋 С Вами Банковский Хомяк🐹 Друзья, оказывается, сейчас проходит конкурс в @Pulse_Official, он называется #учу_в_пульсе Если вам мои посты по тегу #справочникхомяка показались интересными, познавательными и полезными, то прошу дать максимального огня в комментариях и отлайкать как надо этот пост🔥🔥🔥 Стараюсь для Вас, надеюсь, что вообще мои труды помогают Вам разобраться в инвестициях!📚🧐 Дальше-Больше📈 #БанковскийХомяк #начинающийИнвестор #яинвестор #начало #начинающий #инвестор #начинающий_инвестор #новичок