Тем временем
$DELI приближается к своей цене на IPO. Желающим удалось хорошо зафиксировать свой доход!
Компания показывают крутую динамику по приросту числа пользователей, занимает лидирующее положение на рынке, прибыль за 9 месяцев 23 года составила 1,4 млрд руб, годом ранее 91 млн.
Но, как мне видится, рисков больше, чем возможных триггеров для роста. Основным выделяю трудно прогнозируемые издержки в процессе обновления автопарка. Прошло почти 2 года, как с нашего рынка ушли известные и хорошо знакомые производители автомобилей. А новые бренды, пришедшие на замену, пока не проверены временем. В такой бизнес модели важна прогнозируемость.
Также не могу не отметить моё личное отношение к данной компании. Сервисами каршеринга пользуюсь давно и на регулярной основе с 2017 года. И делимобиль славится своей любовью к высоким штрафам по отношению к клиентам. Сейчас не смог найти актуальные цифры в отчетности, но в 21 году, когда компания еще тогда планировала выйти на IPO, опубликовала данные, что за 6 месяцев заработала 682 млн только на штрафах, при этом выручка от аренды составила всего 4 млрд.
Выводы делайте сами😉
Облигации от Делимобиля:
$RU000A1052T1 $RU000A106A86 $RU000A106UW3