📖ROA и ROE – Рентабельность📖
Каждой компанией кто-то управляет, это её топ менеджмент. Именно они определяют как использовать доверенные им в управление ресурсы. Понятно, что у многих из нас нет возможности напрямую поговорить с советом директоров интересующей нас компании и т.д., но понять на сколько хорошо работает менеджмент нужно. Именно на вопрос: «На сколько эффективно использование активов?» нам и помогут ответить показатели ROA и ROE.
📑ROA (Return on assets) – Рентабельность активов. Рассчитывается по формуле:
▪️ROA = (Чистая прибыль/Активы) *100
🤌То есть, мы увидим, сколько процентов чистой прибыли генерирует компания от активов, с учётом долговых обязательств. Так если ROA= 30, значит, если на балансе у компании 100 рублей, она за год превращает их в 130.
Часто так же используется показатель ROE, он очень схож с ROA, но имеет очень важное отличие. ROE не учитывает заёмные средства, а только капитал.
📑ROE (Return on Equity) - Рентабельность капитала. Расчитывается по формуле:
📑ROE = (Чистая прибыль/Капитал) * 100
🤌То есть, мы увидим, как используется весь капитал вместе с ресурсами, которые мы приобрели в долг. Для лучшего понимания в ROA активы рассчитаны как капитал минус долговые обязательства.
Оба эти показателя схожи в своих минусах и плюсах:
Минусы:
➖ROA и ROE можно применять только для сравнения компаний одной отрасли.
➖Поскольку значение чистой прибыли может быть отрицательным, это может исказить значение ROA и ROE
➖ROA и ROE сильно зависят от особенностей составления бухгалтерской отчётности, например от особенностей начисления амортизации.
➖Большой показатель ROE не всегда хорошо, т.к. нужно учитывать долговую нагрузку компании, при большой долговой нагрузке, даже с большим показателем ROE компания может идти к банкротству.
Плюсы:
➕ROA и ROE просты в расчётах и доступны. (найти можно перейдя на вкладку «Показатели» практически любой компании в «Тинькофф инвестиции»)
➕Просты в понимании даже для начинающих инвесторов.
➕При просмотре показателей в динамике можно определить куда движется компания.
🤔Итак, подведём итог. ROA и ROE фундаментальные показатели рентабельности которые могут послужить хорошим инструментом для инвестора для отбора акций, но пользоваться ими необходимо только в совокупности с другими показателями и мультипликаторами и пользоваться смотря динамику по годам.
Подписывайтесь ✅ ставьте "нравится" 👍 коментируйте💬
#учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023