$OZON Ozon – один из крупнейших маркетплейсов России с наибольшей сетью логистических центров и точек самовывоза. Компания входит в топ 5 самых дорогих российских интернет-компаний по версии Forbes, а льготы государства сильно упрощают ведение бизнеса в РФ, и за её пределами. Главное подразделение Ozon - Ozon Global. Это один из первых бенефициаров параллельного импорта в РФ. Так в сентябре 2022 года была запущена партнёрская доставка из Китая и открыто представительство в Турции. 🔼Мультипликаторы: P/E, отношение цены акции к прибыли - он отрицательный, это значит, что если компания будет продолжать отчитываться по убытках, то ей потребуется Х лет, чтобы потерять свой акционерный капитал. В нашем случаи 5.11 лет)) P/S, отношение цены акции к выручке - 1.39, до 2 единиц считается нормой Ebitda, прибыль до вычета расходов – и снова минус, а именно - 34.62 млрд. р. ROE, отношение прибыли к капиталу – для компаний уровень в 10% считается высоким, неприятно конечно, когда меньше или уходит за минус, НО КОГДА ОН -337.33% СТАНОВИТСЯ СТРАШНО НО Средний рост выручки г/г 68.63% Это объясняется тем, что компания слишком молодая, следственно, она несет убытки, требует вложений и веры в свою идею. 🧐 Про дивиденды: Их нет)) Хотя все мы понимаем, что когда компания выйдет из гигантских долгов, её мультипликаторы поменяют знак минус на плюс, тогда выплата дивидендов будет рассматриваться. ❗ Риски: 1) Гигантская долговая нагрузка 2) Высокая конкуренция. На рынке маркетплейсов уже несколько сильных игроков: Wildberries, Яндекс маркет, Сбер Маркет 3) Репутационные риски 4) Замедленнее темпов роста бизнеса, где операционные расходы останутся на уровне. 💫 Перспективы: Представьте, что пока вы читаете этот пост, в это время строится новый офис Ozon, а несколько людей добавляют товар в корзину и сразу же оплачивают его. Когда вы идёте по улице, вы видите офисы Ozon, из которых выходят счастливые люди, так как их дом находится в пятиминутной доступности от офиса, а заказать нужную вещь можно в несколько касаний с телефона. Минимальные комиссии для продавцов, удобства для потребителей, расширение своей площадки при помощи импортной продукции - открывают большие перспективы для развития Ozon. 👍 Хомячий вывод: Данный актив в портфеле даёт вам почувствовать себя Баффетом в молодости. Вы вкладываетесь в перспективный бизнес, где нет ни дивидендов, ни хороших мультипликаторов, а есть только долги, конкуренция, риски и вера в лучшее будущее. Зато ваши риски будут в перспективе хорошо окупаемы. Ракета на очередном положительном отчёте, на выходе в плюс, на ослабление долговых обязательств, на дивидендах. С точки зрения перспектив, это реально тот бизнес, на который можно смотреть на 10 лет вперед. ЧТО ПО ТЕХНИКЕ? А по технике у нас сформировался разворот тренда, в данный момент смысла для добавления в портфель нет, будут возможности купить дешевле: покупать стоит лесенкой, тут уж ваша голова работает на вас, Я вижу точку по 1650, находящаяся по середине канала, вторая точка у уровня поддержки 1540. 🏊‍♂ Пойдем ли ниже уровня поддержки? Вопрос хороший. Макро для компании может сказаться неблагоприятно: уменьшение реальных доходов россиян, инфляция. 🌡 Рынок сейчас достаточно перегрет для захода в активы. RSI на недельных закрепился на высоких отметках, можно ждать отката в ближайшие месяцы 💥 Оценка актива: Оценка среди конкурентов: 7/10 Общая оценка, как долгосрочного инвестора: 9/10 (По ФинОтчётностям и перспективам бизнеса, Ozon просто космос) Для тех, кто ещё не знает напоминаю, что сейчас у Тинькофф действует акция (2 бесплатных месяца Тинькофф Премиум со сниженной комиссией на покупку акций - 0.04%) Надеюсь кому-то будет полезно, вот если что ссылка: https://www.tinkoff.ru/baf/2yc5NYK5Fxk Так-же можете открыть ИИС по ссылке, после чего вам дадут акций до 20т.р. (по факту около 4 тысяч) на счёт бесплатно: https://www.tinkoff.ru/baf/AdZw9aPUUEM