Расскажу о компании, которую очень люблю и жду коррекции, чтобы наконец добавить в портфель
Речь пойдет о
$LKOH
«Лукойл» — крупнейшая в России частная компания. Она владеет 1% доказанных мировых запасов и обеспечивает по 2% общемировой добычи и переработки нефти. «Лукойл» имеет представительства в 35 странах мира на 4 континентах.
Факторы в пользу роста акций компании:
👍Бизнес круто диверсифицирован, наибольшую часть выручки приносят продукты переработки. Компания занимается нефтепереработкой, газопереработкой, выпускает электро- и тепловую энергию, производит масла полного цикла.
Однако, Лукойл не только диверсифицирует, но и наращивает свой энергетический бизнес, за счет «зеленой» генерации. Также компания осуществляет генерацию, передачу и реализацию тепловой и электроэнергии. В рамках развития этого направления, Лукойл в октябре 2022 года купил с дисконтом около 27% акций компании «Энел Россия» у итальянской энергетической компании Enel.
👍 Снижение инфраструктурных рисков. Лукойл завершил сделку по продаже НПЗ ISAB на Сицилии.
Сделка на 1,5 млрд евро была заключена еще в январе, но разрешение от регуляторов бы Европы поступило только 12 апреля.
Закрытие сделки планировалось на 31 марта, но регуляторы страны затормозили этот процесс, так как продажа актива малоизвестному фонду на Кипре вызвала у США обеспокоенность.
👍Добыча топлива и освоение новых месторождений у Лукойла на высочайшем уровне.
В прошлом году компания добыла 101,6 млн тонн топлива. Добыча жидких углеводородов составила 81 млн тонн. Согласно отчету НК, в прошлом году было открыто 48 залежей и четыре новых месторождения, в том числе крупное газоконденсатное морское месторождение Хазри в российском секторе Каспийского моря. Объем сейсморазведки 3D в 2022 году составил 5,831 тыс. кв. км, проходка в разведочном бурении — 196 тыс. м.
Лукойл начнёт добычу нефти в Ираке
Ирак одобрил предложение "Лукойла" по разработке нефтяного месторождения Эриду. Проектный уровень от из крупнейший нефтяных открытий в Ираке за последние 20 лет, подчеркнули в "Лукойле".
👍Борьба за экологию. Отмечу, что ЛУКОЙЛ является одним из лидеров среди международных нефтегазовых компаний с наименьшими прямыми удельными выбросами парниковых газов.
👍Долговая нагрузка компания низкая.
👍Ослабление рубля также позитивный фактор для экспортера.
Но есть определенные риски, которые препятствуют добавлению компании в мой портфель.
❗️Главный риск- геополитика. Все помним 24 июня как быстро скорректировался рынок. Слава Богу все быстро уладили иначе везде бы лилась кровь, в том числе и на фондовом рынке. От таких событий не застрахована ни одна компания.
❗️Корректировка цен на нефть также может ударить по доходам компании.
❗️Риск повышенного налогообложения нефтегазовых компаний.
❗️Зависимость от Азиатских партнёров.
#идеянедели