$NAH4 $SFH4 По поводу майкрософт хотелось бы отметить что компания не кисло нарастила долг и видимо сделала это по текущей ставке. Да, отчёт не плох, но звезд с неба не хватает, ИИ не растёт обещанными темпами а компания архи дорогая. При увеличении выручки квартал к кварталу, чистая прибыль даже сократилась. CAPEX сильно растёт, а текущие долги компании даже превышают их деньги на балансе. Да, похоже что Майки подрезают клиентов Амазона и Гугла в плане облаков, похоже что Амазон AWS лишился ряда пользователей,которые перешли в Азур, опять же облака не растут темпами выше прогнозных, т.е. все то что возложили на ИИ ничего не оправдалось. Касаемо чипов, АМД дало очень мрачный прогноз на 1 квартал, никаких заявлений о том что ИИ чипы дадут иксы, судя по отчёту супермикро и АМД во всем мире массово строились ЦОДы последнее время и АМД откусил весомую долю рынка у Интел в сегменте серверных чипов, но все остальные ниши типа гейминга и персоналок просто в очень плохом состоянии. АМД выглядит просто сверхпереоценным, при том что у того же QCOM гораздо лучше показатели по выручке и прибыли, чем у АМД а капа в 4 раза ниже. Вишенка на торте это отчёт самсы. Samsung в 4кв 2023г снизил операционную прибыль на 34%. Выручка снизилась на 4%. По итогам всего 2023г операционная прибыль упала на 85% г/г - до 6,57 трлн вон ($4,8 млрд) = минимальное значение со времен финансового кризиса 2008 г. Выручка в 2023г упала на 14% В общем техам бы отъехать процентов так на 20-30%,чтобы хотя бы перестать безумно пузыриться