$NAH4 $SFH4
По поводу майкрософт хотелось бы отметить что компания не кисло нарастила долг и видимо сделала это по текущей ставке.
Да, отчёт не плох, но звезд с неба не хватает, ИИ не растёт обещанными темпами а компания архи дорогая.
При увеличении выручки квартал к кварталу, чистая прибыль даже сократилась.
CAPEX сильно растёт, а текущие долги компании даже превышают их деньги на балансе.
Да, похоже что Майки подрезают клиентов Амазона и Гугла в плане облаков, похоже что Амазон AWS лишился ряда пользователей,которые перешли в Азур, опять же облака не растут темпами выше прогнозных, т.е. все то что возложили на ИИ ничего не оправдалось.
Касаемо чипов, АМД дало очень мрачный прогноз на 1 квартал, никаких заявлений о том что ИИ чипы дадут иксы, судя по отчёту супермикро и АМД во всем мире массово строились ЦОДы последнее время и АМД откусил весомую долю рынка у Интел в сегменте серверных чипов, но все остальные ниши типа гейминга и персоналок просто в очень плохом состоянии.
АМД выглядит просто сверхпереоценным, при том что у того же QCOM гораздо лучше показатели по выручке и прибыли, чем у АМД а капа в 4 раза ниже.
Вишенка на торте это отчёт самсы.
Samsung в 4кв 2023г снизил операционную прибыль на 34%. Выручка снизилась на 4%.
По итогам всего 2023г операционная прибыль упала на 85% г/г - до 6,57 трлн вон ($4,8 млрд) = минимальное значение со времен финансового кризиса 2008 г. Выручка в 2023г упала на 14%
В общем техам бы отъехать процентов так на 20-30%,чтобы хотя бы перестать безумно пузыриться