ВДО. Считаю не самое удачное время для захода в ВДО, так как ставка на минимуме, инфляция превышает её и шансы возрастают на повышение ставок, а это в свою очередь повлияет на стоимость облигаций, они просядут в цене. К примеру , была стоимость облигации 1050 руб, а станет 1030 руб, теряем разницу. Но если вы взяли облигацию с целью "держать до погашения" и вас устраивает доходность, то почему бы и нет. Тем более, что пакет ВДО от общего пакета облигаций не должен превышать 30% имхо. Мы понимаем , что такие облиги более рискованные и шанс банкротства эмитента выше. Давайте представим, у вас пакет ВДО из 10 шт (каждая номиналом 10 000 руб), со средней доходностью 8% в год. вы купили пакет и вдруг один из эмитентов банкротится , через какое время убыток от банкротства будет погашен остатками ВДО? 10 000 - 1000 (сумма потерь от банкроства) =9000 под 8% годовых приносят окупят убыток от потерь через 1 год и 3 месяца (примерно). Поэтому считаю, что количество ВДО должно быть минимум 12 штук в портфеле. Что бы банкротсво одного покрывалось за счет других примерно за год. Как выбирать ВДО это отдельная история. Здесь даже сложнее чем с акциями, так как отчетность компаний часто только от РСБУ и не всегда её просто найти. Вообще для обычного физлица трудно будет делать глубокий отчёт, ведь нет скринеров по компаниям ВДО. Сам еще изучаю способы быстрой аналитики. Часть ВДО в моем пакете: RU000A100K31 Рубеж Агрофирма 9,75% годовых к погашению. Умеренная долговая нагрузка, Леверидж 0,61 (больше 0,7 уже стоит задуматься) небольшая часть из которых краткосрочные. Рейтинг B+ Компания за 9 мес 2020 г увеличила выручку более чем в два раза, но при этом увеличилась и себестоимость продаж так же в два раза. В результате прибыль выросла всего на 10,5%. Очень интересен годовой отчёт будет. RU000A102M86 Все инструменты. На данный момент доходность к погашению 9% годовых к погашению. Компания занимается продажей инструментов для ремонта, в пандемию продажи выросли, люди седели дома и занимались ремонтом. Выручка за 9 мес 20 года выросла на 37% ,а чистая прибыль на 60%. Минусы, краткосрочные обязательства выросли на 62% и низкая маржа всего 4% от выручки. Рейтинг B+. RU000A102LB5 Промоед. Компания занимается выпуском лекарственных препаратов , например Редкусин, Модельформ, Салвисар, Глицин-био и т.д. За 9 мес 2020 г .выручку увеличили на 30%, чистая прибыль стала положительной 38,9 мл, против убытков 156 мл в прошлом году. Леверидж составляет 0,5 % хороший показатель. Это по РСБУ, по МСФО же у компании дела лучше, прибыль в 2019 году 875 мл. Рейтинг BB- . Если будет интересно вам, продолжу выкладывать краткие обзоры на ВДО. Не забывайте, перед там как дать денег в долг, проверьте самостоятельно доходность.

Все эти компании есть у меня в венчурном портфеле. Посчитаем на сколько процентов они могут упасть от текущих уровней до пика мартовских падений. M - 27% JWN- уже на дне мартовских значений. AAL - 26% CCL - 43% MAC -28% O - 32% SPG - 31% KIM- 33% RCL - 63% А можем ли мы вернуться к этим значениям? Думаю, да. Новости пестрят о возобновлении второй волны короны, а люди зашли в лонги , как раз на нынешних хаях. Даже самые стойкие плюнули и "слезли с забора". И откат может быть еще сильнее чем прежде. Но, есть надежда , что меры уже были приняты и большого всплеска не будет. "Горячая точка" в Индии может подпортить всё. Что делаю я. В данный момент Не докупаю, не усредняюсь. Портфель не трогаю. Выставлен стоп. Если будет конкретный обвал и паника у людей, полетим вниз и там уже после отскока буду смотреть , что подбирать. Желаю всем реже заходить в терминал на этой недели, если только докупить не хотите.

Все пропало?) Глядя на то как "тает" счет , у всех без исключения возникает неприятное ощущение. Только у одних преобладает здравый смысл, а у других эмоции. Если эмоции сильнее вас, то либо вы морально не были готовы к просадкам, либо у вас НЕТ стратегии... Что это значит? Рынок не может расти всегда! И многие приходят сюда рисуя в голове только картинку роста и увеличения депозита не думая о другой стороне. Но если у вас есть стратегия, то для вас любые колебания - это возможности. Вам стоит определиться , зачем вы здесь? Если спекулировать, то у вас должен быть и опыт, и знания. Не получиться обыграть рынок на чтении новостей или других блогеров. Спекулянт заранее выставляет "СТОП", он знает, если рынок пойдет вниз, то он закроет позиции на определенных уровнях. Если вы инвестор, то у вас должен быть план: какой у вас портфель? Роста, дохода (дивиденды, купоны) , Венчурный ( скупка всякого "овна с ожиданием , что часть вырастет и даст "иксы" , а часть обанкротится") и т.п. Для этих людей сейчас реально в радость, что рынки падают и можно взять заранее запланированную компанию по низкой цене. Сейчас я формирую один из портфелей и для меня интересны компании из-за своих дивидендов: LKOH на уровнях 4450 , и буду докупать на уровнях 4200р.и ниже. Покупаю по чуть чуть, не нужно сломя голову заходить на всю котлетку. Купили на просадке на 15-20% от запланированного объема по этой акции и ждете. Если цена пошла выше - ничего страшного, докупите в следующий раз либо эту, либо другую акцию. Главное придерживаться плана- Акция интересна на таком-то уровне с такой-то див. доходностью. ROSN интересна в районе 340-350 , дивы примерно будут 9,5%, на этих уровнях тоже чуток возьму. Правда, она крепко сидит на уровне, не хочет отдавать дядя Игорь )). SIBN дивы в районе 12%. Все это в теории , конечно, так как новые законы могут порезать прибыль компаний, но даже после этого будет в районе 7-8% дивы. Еще жду коррекции по SBERP , если дадут до дивидендов (5 октября отсечка, купить нужно до 1 октября), то возьму по 200-2010. Что бы дивы были в районе 9%. И для хэджирования добавлю SNGSP Суругутнефтегаз с целью до Нового года, так как рубль (опять таки по моим прикидкам) будет слабеть и наверняка увидим в моменте 80-81 USDRUB, у этой компании кубышка в Долларах,а дивы она платит в рублях, чем слабее рубль- тем больше дивов платит )). Вот такие планы по этой сборке. Какие у вас планы на осень - зима до НГ ? Информация не является рекомендацией. Updated. RU000A0ZYM21 Имхо слишком дорогая. Причины: Слухи о второй волне вируса заставляют скидывать рискованные активы , аэропорты одни из них. Не хочется купить облигацию и потерять в цене в ближайшее время. Поэтому жду отката ближе к номиналу и там буду брать.