ВДО. Считаю не самое удачное время для захода в ВДО, так как ставка на минимуме, инфляция превышает её и шансы возрастают на повышение ставок, а это в свою очередь повлияет на стоимость облигаций, они просядут в цене. К примеру , была стоимость облигации 1050 руб, а станет 1030 руб, теряем разницу. Но если вы взяли облигацию с целью "держать до погашения" и вас устраивает доходность, то почему бы и нет. Тем более, что пакет ВДО от общего пакета облигаций не должен превышать 30% имхо. Мы понимаем , что такие облиги более рискованные и шанс банкротства эмитента выше. Давайте представим, у вас пакет ВДО из 10 шт (каждая номиналом 10 000 руб), со средней доходностью 8% в год. вы купили пакет и вдруг один из эмитентов банкротится , через какое время убыток от банкротства будет погашен остатками ВДО? 10 000 - 1000 (сумма потерь от банкроства) =9000 под 8% годовых приносят окупят убыток от потерь через 1 год и 3 месяца (примерно). Поэтому считаю, что количество ВДО должно быть минимум 12 штук в портфеле. Что бы банкротсво одного покрывалось за счет других примерно за год. Как выбирать ВДО это отдельная история. Здесь даже сложнее чем с акциями, так как отчетность компаний часто только от РСБУ и не всегда её просто найти. Вообще для обычного физлица трудно будет делать глубокий отчёт, ведь нет скринеров по компаниям ВДО. Сам еще изучаю способы быстрой аналитики. Часть ВДО в моем пакете: $RU000A100K31 Рубеж Агрофирма 9,75% годовых к погашению. Умеренная долговая нагрузка, Леверидж 0,61 (больше 0,7 уже стоит задуматься) небольшая часть из которых краткосрочные. Рейтинг B+ Компания за 9 мес 2020 г увеличила выручку более чем в два раза, но при этом увеличилась и себестоимость продаж так же в два раза. В результате прибыль выросла всего на 10,5%. Очень интересен годовой отчёт будет. $RU000A102M86 Все инструменты. На данный момент доходность к погашению 9% годовых к погашению. Компания занимается продажей инструментов для ремонта, в пандемию продажи выросли, люди седели дома и занимались ремонтом. Выручка за 9 мес 20 года выросла на 37% ,а чистая прибыль на 60%. Минусы, краткосрочные обязательства выросли на 62% и низкая маржа всего 4% от выручки. Рейтинг B+. $RU000A102LB5 Промоед. Компания занимается выпуском лекарственных препаратов , например Редкусин, Модельформ, Салвисар, Глицин-био и т.д. За 9 мес 2020 г .выручку увеличили на 30%, чистая прибыль стала положительной 38,9 мл, против убытков 156 мл в прошлом году. Леверидж составляет 0,5 % хороший показатель. Это по РСБУ, по МСФО же у компании дела лучше, прибыль в 2019 году 875 мл. Рейтинг BB- . Если будет интересно вам, продолжу выкладывать краткие обзоры на ВДО. Не забывайте, перед там как дать денег в долг, проверьте самостоятельно доходность.

Все эти компании есть у меня в венчурном портфеле. Посчитаем на сколько процентов они могут упасть от текущих уровней до пика мартовских падений. $M - 27% $JWN- уже на дне мартовских значений. $AAL - 26% $CCL - 43% $MAC -28% $O - 32% $SPG - 31% $KIM- 33% $RCL - 63% А можем ли мы вернуться к этим значениям? Думаю, да. Новости пестрят о возобновлении второй волны короны, а люди зашли в лонги , как раз на нынешних хаях. Даже самые стойкие плюнули и "слезли с забора". И откат может быть еще сильнее чем прежде. Но, есть надежда , что меры уже были приняты и большого всплеска не будет. "Горячая точка" в Индии может подпортить всё. Что делаю я. В данный момент Не докупаю, не усредняюсь. Портфель не трогаю. Выставлен стоп. Если будет конкретный обвал и паника у людей, полетим вниз и там уже после отскока буду смотреть , что подбирать. Желаю всем реже заходить в терминал на этой недели, если только докупить не хотите.

Все пропало?) Глядя на то как "тает" счет , у всех без исключения возникает неприятное ощущение. Только у одних преобладает здравый смысл, а у других эмоции. Если эмоции сильнее вас, то либо вы морально не были готовы к просадкам, либо у вас НЕТ стратегии... Что это значит? Рынок не может расти всегда! И многие приходят сюда рисуя в голове только картинку роста и увеличения депозита не думая о другой стороне. Но если у вас есть стратегия, то для вас любые колебания - это возможности. Вам стоит определиться , зачем вы здесь? Если спекулировать, то у вас должен быть и опыт, и знания. Не получиться обыграть рынок на чтении новостей или других блогеров. Спекулянт заранее выставляет "СТОП", он знает, если рынок пойдет вниз, то он закроет позиции на определенных уровнях. Если вы инвестор, то у вас должен быть план: какой у вас портфель? Роста, дохода (дивиденды, купоны) , Венчурный ( скупка всякого "овна с ожиданием , что часть вырастет и даст "иксы" , а часть обанкротится") и т.п. Для этих людей сейчас реально в радость, что рынки падают и можно взять заранее запланированную компанию по низкой цене. Сейчас я формирую один из портфелей и для меня интересны компании из-за своих дивидендов: $LKOH на уровнях 4450 , и буду докупать на уровнях 4200р.и ниже. Покупаю по чуть чуть, не нужно сломя голову заходить на всю котлетку. Купили на просадке на 15-20% от запланированного объема по этой акции и ждете. Если цена пошла выше - ничего страшного, докупите в следующий раз либо эту, либо другую акцию. Главное придерживаться плана- Акция интересна на таком-то уровне с такой-то див. доходностью. $ROSN интересна в районе 340-350 , дивы примерно будут 9,5%, на этих уровнях тоже чуток возьму. Правда, она крепко сидит на уровне, не хочет отдавать дядя Игорь )). $SIBN дивы в районе 12%. Все это в теории , конечно, так как новые законы могут порезать прибыль компаний, но даже после этого будет в районе 7-8% дивы. Еще жду коррекции по $SBERP , если дадут до дивидендов (5 октября отсечка, купить нужно до 1 октября), то возьму по 200-2010. Что бы дивы были в районе 9%. И для хэджирования добавлю $SNGSP Суругутнефтегаз с целью до Нового года, так как рубль (опять таки по моим прикидкам) будет слабеть и наверняка увидим в моменте 80-81 $USDRUB, у этой компании кубышка в Долларах,а дивы она платит в рублях, чем слабее рубль- тем больше дивов платит )). Вот такие планы по этой сборке. Какие у вас планы на осень - зима до НГ ? Информация не является рекомендацией. Updated. $RU000A0ZYM21 Имхо слишком дорогая. Причины: Слухи о второй волне вируса заставляют скидывать рискованные активы , аэропорты одни из них. Не хочется купить облигацию и потерять в цене в ближайшее время. Поэтому жду отката ближе к номиналу и там буду брать.

Как искать акции? Можно через скринер (фильтр) Тинькоф, установить минимальную дивидендную доходность и выбрать сортировку по убыванию. Еще более подробный сринер есть у tradingview , там огромнейшее количество настроек для фильтра и фундаментально и технически. В данный момент, мало осталось акций с доходностью больше 9%. Всё выросло, как на реактивных двигателях. Из остатков интересного $NMTP 15 % Морской порт $RSTIP 13 % Энергетика $SIBN 11,5 % Нефтянка $NKNCP 11 % Нефтехимия $LKOH 11% ЛУкойл Нефтянка $GMKN1022 10 % Норильский никель Список не весь, буду рассматривать отдельно компании и добавлять к себе в портфель. Стратегия: Не более 5% одной бумаги в портфеле, заходить постепенно, на просадках. Комбинация портфеля: 1) 18% Облигации 2) 18% FXMM (вынесено отдельно , как хранитель кэша) 3) ETF 18% (FXGD, FXUS, FXIT, FXCN,FXDE) 4) Акции 45% Смысл портфеля в том, что бы имел Рост за счет ETF, падали дивиденды, купоны и иметь слабую просадку в кризис. Эадкий баланс между ростом и консервацией 🤔 Создается минимум на 2 года. Интересная функция есть у Finex, на сайте можно посмотреть доходность в прошлом, вашей сборки ETF . Мой случай на скришоте.

Диверсификация. Давайте разберем важнейшую тему. По каким параметрам может она быть? 1. По брокеру. Ни один брокер не застрахован от банкротства. И если активы еще можно будет перенести , то КЭШ канет в лету. Еще есть вероятность мошенничества, но это уж совсем маловероятно. В моем случае используется 3. Первый для консервативного инвестирования. Второй для пенсионного портфеля И третий "венчурный" для подбирания упавших, рискованных акций. В планах добавить IB , как будет "котлетка" для захода. 2. По Валюте. Вера в рубль умерла давно, основную часть держу в валюте. Нужно учитывать не только кэш , но и активы в какой валюте и из этого делать вывод в каком % держать. В планах добрать EUR , швейцарский франк. 3. По инструментам. Какая часть от всех сбережений у вас в Акциях? А какая часть в облигациях или ETF, Бпифах? Считается, что если у вас больше 50% акций , то у вас рискованный портфель и в очередной кризис, сможете ли удержаться, что бы не начать распродажу увидев -20% по бумажным активам? 3.1 Сектора в акциях: IT компании, Нефтянка, Телекомы, Банки, Ритейл, Рейты, Транспортные компании и т.д. Представьте, что у вас все акции были поделены между $M $BA $CCL до кризиса , открываете вы терминал через 2 недели после обвала и -70% по портфелю. Здесь мало кто выдержал бы без нервного срыва, тут и "заболеть" можно. Аналогично нужно разделять и ETF в вашем портфеле, делить на сектора, валюты. 4. По странам. Многие не признают РФ рынок и мчаться на Американский, но нет страны в мире, где не было бы в прошлом серьезных экономических проблем. Жаль у нас мало ETF доступных на Мосбирже. у Finex можно глянуть $FXUS Америка $FXDE Германия. Здесь еще и к Евро привязка идёт. $AKEU Европа $FXCN Китай. $FXKZ Казахстан. $VTBE Акции развивающихся рынков Так же можно производить глубокий фундаментальный анализ акций компаний и смотреть в каких странах у них бизнес. Вывод: Диверсификация по - Брокерам - Валюте и акциям в валюте - По инструментам Акции, облигации, ETF - По секторам. По компаниям из одного сектора. - По странам. Какую часть акций составляет у вас портфель?

Когда покупать "Валютные" ETF? Если кто не знал ETF : $FXCN, FXRU, $FXIT, $FXUS, FXRL, $FXGD , FXTB, FXWO рассчитываются в долларах, а торгуются у нас в рублях. Что это значит? Например, вы захотели купить Tesla, за 500$, в рублях в момент покупки это было 37500. Так вот, представьте, что вы купили бы их за рубли, без конвертации сразу за 37500, аналогично эти ETF. Если курс рубля поменяется, то и поменяется цена ETF в рублях. Так и когда покупать? В идеальном варианте, должен упасть фонд в цене в долларах и при этом рубль укрепиться )). Правда, часто бывает наоборот, фонды падают и рубль слабеет. Если посмотреть на $USDRUB сейчас мы находимся у границы канала, потенциально рубль будет слабеть (Но это не точно), поэтому я немного подбираю FXIT, сам фонд просел на прошлой неделе. Ещё интересны GD CN US DE (торгуется в евро , для диверсификации). Но по всем им буду ждать коррекцию.

$RU000A101FG8 Давайте посчитаем, какая будет доходность к погашению с учетом налога на купоны с 2021 года, комиссией брокера 0,3% и НКД на сегодняшний день. Цена 1016,8. + НКД 5,1 +0,3% (комиссия)=1024,96 руб обойдется покупка. Купоны , осталось 13 шт на сумму 431- 5,1(НКД) - 16,8 (разница между номиналом и ценой)= 409,18 . Дней до погашения 2339. Годовая доходность 6,21 % - 13%= 5,4% годовых. Есть ли смысл держать с такой доходностью? Только если вы консервативный инвестор в предпенсионном возрасте или держите часть средств для диверсификации. Доходность приближается к депозитам. Поэтому многие пойдут в рискованные активы и в первую очередь в компании "на слуху, а ля газпром, Лукойл, МТС , Мвидео и т.п" особенно в дивидендные истории.

Едем дальше. Поиск по облигациям был в среднем диапазоне по доходности. Доходность ниже 5,5% уж совсем не интересна. Параметры сравнения. 1. На сколько сильно облигация дешевела во время обвала в марте. 2. Волотильность цены последние 6 месяцев после восстановления облигации. 3. Надежность компании, здесь субъективное мнение. 4. Срок погашения. Не забываем, чем ближе срок погашения, тем ближе стоимость облигации к её номиналу. поэтому брать облигации , которые будут скоро дешеветь, нет смысла. Расчет процентного дохода исходит из Текущей доходности. То есть, предполагаю, что я куплю и продам эти облигации по одинаковой цене. С учетом комиссии в 0,3% банка и НКД. Но без учёта того, что с 21 года купоны будут облагаться налогом. И после 21 года нужно вычитать 13% от купонов. Выбор пал на: 1. $RU000A100X77 Кредит Европа Банк. 8,6% дох. 2. $RU000A0JXY44 ПИК. 9,8% У первых двух падение в кризисный момент около 7,5%. Месячная волатильность около 07- 1,5 % 3. $RU000A1008D7. РЖД 7,47% 4. $RU000A101FH6 МТС 6,4% Более волотильные облиги 8-12% просадки Их рассматриваю для диверсификации и будет выделена меньшая доля. Были мысли о SU26232RMFS7 ОФЗ. В связи с новостной осенней шумихой они сейчас подешевели, но осень только началась и просадки могут быть значительными. Распределение в процентах. $FXMM 40% Кредит Европа Банк 20% ПИК 20% РЖД 10% МТС 10%. Средняя доходность комбинации 6.5% годовых без вычета налогов. Распределение в процентах должно учитывать вашу стратегию, как долго хотите держать. Чем дольше вы держите в облигациях, тем вероятнее будут просадки на осенней волатильности. У меня стратегия такая: По мере возможности докупать интересные бумаги на просадках, буду продавать те облигации, которые выросли в цене. Если таких не будет,то буду FXMM продавать. Стратегия не на 1 месяц.

Как отбирать облигации? Считаю, что облигации должны быть максимально приближены к вкладам в плане рискованности. Поэтому настройки в фильтрах выставляю такие 1. Купон- постоянный. Это значит , что он не поменяется, вам всегда будет падать одна и та же сумма. Плюс в стабильности. Минус в том, что есть купоны с привязкой к ставке ЦБ и если ставка растет то и купон растет. Минус в этом же, если ставка падает то и купон падает. 2. Амортизация- БЕЗ Амортизации. Если компания захочет вам выплатить номинал раньше, она может это сделать путем частичного погашения. Пример: Вы купили облигацию номиналом 1000, а вам через 3 месяца приходит 500 руб обратно и купоны вы уже получаете исходя из оставшихся 500 рублей. 3.Оферта- БЕЗ оферты. Хочется иметь уверенность в том, что я не пропущу дату оферты. В чем риски? В дату оферты, компания может поменять условия , например по выплате купонов поставит 1%, в результате все побегут из неё и цена упадет ниже номинала. (Конечно, нужно искать проспект эмиссии , где расписаны все условия, но кто этим будет заниматься? 😊 ) 4. Субординированность- НЕ субординированные. Если компания обанкротиться, то в первую очередь выплата от продажи имущества будет происходить по НЕ субордам. 5. Конвертируемые или нет. Компания может обменять ваши облигации на свои же акции. Были у вас облигации и вдруг стали акции. - У Тинька нет в обращении таких облигаций. На данный момент. Пример облигаций по фильтру с умеренной рискованностью но доходностью выше депозита н 2-3% и с низкой волатильностью последние 6 месяцев. $RU000A0JXY44 $RU000A101FG8 $RU000A1008D7 На выходных постараюсь подобрать портфель облигаций, где можно пересидеть вместо FXMM, и еще посчитать их реальную доходность на данный момент.

Считаем минимальное количество дней, которое нужно продержать этот фонд $FXMM , что бы при продаже выйти в ноль. Так как многие используют этот фонд для коротких передержек. Доходность 4% годовых ( Считается , как Ставка ЦБ РФ минус ставка ФРС США). Комиссия брокера 0.6% (покупка 0,3 и продажа 0,3). Комиссия фонда 0,49% годовых. 4%-0,49%= 3,51% годовых, делим на 364 что бы узнать дневную доходность= 0,0096% в день. Считаем сколько дней нужно продержать фонд, что бы проценты по доходу перебили комиссию за сделки 0,6\ 0,0096 = 62,5 дня . Получается 63 дня нужно продержать, тогда можно продавать. Не забывайте, что остальная прибыль будет облагаться налогом в 13%. Пример. Купили за 1700, продали за 1800, получаем 100 руб, отсюда вычитаем расходы по комиссиям брокера и из оставшейся суммы вычитаем 13%.

$RU000A100D30 А какова реальная доходность ? Давайте посчитаем. Расчет дохода по облигациям с учетом комиссии и НКД. По типу Купил облигацию, держу её до погашения, купоны НЕ реинвестирую. Цена облигации 982 руб НКД 7,8. При покупке мы платим 982+7,8=989,8 + комиссия брокера (Считаю по максимуму 0,3 %= 2,97 руб) = 992, 77 руб обходится нам облигация при покупке. Кстати, комиссия при погашении не берется брокером. Остаток по купонам 4 шт на сумму 172,52 + 7,23 руб. будет при погашении по номиналу (1000-992,77) = 179,75 Считаем проценты заработанные на сумме без учета сроков. 179,75:992,77*100=18,1 %. Осталось до погашения дней 696. Считаем процентную годовую доходность 18,1:696*365=9,49% Годовых. Вычитаем отсюда -13% с 2021 подоходный налог на все купоны и получаем. = 8,25% 🤦

Хоть $TCSG и анонсировал появление срочного рынка этим летом, но когда именно, не говорят. Решено искать брокера для тренировки. Один из принципиально важных моментов- Легко,быстро завести и вывести деньги. Так как открыт счет уже в $VTBR и зайдя в пункт пополнения , вылезла надпись "Пополнение доступно с 10:00 до 18:30". Серьезно? Ну ладно, попробую через банковский перевод , а там надпись "Для получения реквизитов перевода, вам необходимо открыть письмо , которое вам оправляли при регистрации счета брокера"! Это трэш , им реально наплевать на физиков, мелких торгашей. Вот Тинек держит в первую очередь клиентоориенированностью. Затем пришла мысль- А есть ли у сбербанка фьючерсы? $SBER оказались молодцами и фьючерсы есть и Квик есть. Решено- буду тестировать сбербанк, завести и вывести деньги легко. Так же открыл дополнительный счёт там, чисто для спекуляций. Эх, еще бы такой же подход к клиентам, как у тинька и Санкт-петербургскую биржу.

$TCS Тинькоф Пробили сегодня Хаи 1700 руб. Пробитие было средним движением и объемы низкие. На протяжении 14 дней, объемы низкие и последнюю неделю еще ниже. Не указывает ли это на разворот поезда? RSI так же в зоне перекупленности как на дневном так и на недельном уровне. На часовом графике видна коррекция после утреннего движения. Заходить сейчас не буду. Подожду охлаждения RSI или устойчивого разворота на часовом графике. П.С. Продал немного облигаций для входа в акции. Заметил, что многие просели. Скорее всего так делают многие. Люди идут на рынок акций с облигаций и депозитов в банках. В РФ голубые фишки, наверняка, буду расти не смотря на фундаментальные показатели или проблемы в экономике. Если только не будет Санкций или резких движений нефти. Но даже в этом случае ожидаю, что растущие акции несырьевых (технологии, телекомы) буду быстро выкуплены после просадки и продолжат рост.

Почитал литературу на длительных выходных. Решено вступать в дело по не многу. Инструменты выбрал: 1. Сбербанк $SBER 2. Тинькофф $TCSG 3. Яндекс $YNDX 4. Доллар\евро $USDRUB В данный момент анализирую Сбербанк. Вход в Лонг, сейчас цена на уровне поддержке на дневном ТФ. Почему сбербанк? Монополист, диверсифицированная компания. ТА:Растет медленно без резких скачков. Фигура рисуется накопительная\ треугольник (планируется рывок вверх). Точка выхода 229 руб. Стоп- 205,5 руб. либо 3 медвежь свечи подряд на дневном графике.

$GAZP $LKOH $TATN $TOT Что будет с нефтянкой? - Хранилища переполнены. - Стагнация или затяжной мировой кризис уменьшит потребление на ближайшие две года. - Трамп начинает вспоминать про торговую войну с Китаем и как никогда кстати появилась новая причина - Коронавирус пришёл от них и Китай нужно наказать. - Все больше идёт разговоров об экологичности этого сырья. В него неохотно входят фонды, а некоторые и вовсе избавились. Какие альтернативы ? Некоторые компании начинают самостоятельно вкладывать в развитие возобновляемой электроэнергии. Ещё у них есть вариант скупить такие компании, когда запахнет жаренным. Что же касается сроков. В ближайшие месяцы можем увидеть рост в связи с открытием границ стран хоть и с ограничениями, но к осени-зиме возможно второе дно. На средний срок цена не обновит новые хаи пока экономики стран не начнут выходить из кризиса. Так и будет болтаться со скидкой 15-20% Пока , планирую такой расклад.

$M мистер ранок удивляет. Новость об открытии отыграли за неделю до объявления. Похоже Дони готов на все ради растущих графиков , ведь скоро выборы и плевать он хотел на эпидемию. Есть внутреннее беспокойство , что сейчас полетим вверх , а после выборов и как раз вторая волна заболеваний подтянется и поедем на второе глобальное дно. Но... Есть же ещё печатный станок, зачем беспокоится.

$RCL $CCL В круизы и ритейл имеет смысл заходить с точки зрения спекуляций. В Лонг заходить опасно , так как "корона" может пойти второй волной и отмену круиза продлят до конца года. Но вот с точки зрения быстрого заработка , интересные компании. Волотильнасть высокая , дно нащупали и теперь на новостях об открытии некоторых стран начинает подтягиваться вверх. П.С. рынок опасный , все видели ,как им управляют последние дни , кто-то заработал за день +30% , а кто-то теперь инвестор. При этом рост , как по мне странный.

$TCS Ребят, а почему Тинькофф который в $ платит дивиденды , а который в рублях - нет ?🧐

$DSKY как считаете, всвязи с тем ,что люди сидят дома. Рождаемость в следующем году подскочит ?))

$GAZP Ребята, кто а курсе. После введения дополнительно налога для иностранцев на дивиденды , имеет смысл в Шорты вставать ? Скорее всего завтра будет в - уходить сектор , где много иностранных компаний было.

$FIVE кто в курсе, что за обвал был в декабре 2018 ? Судя по графику, на 90% падала акция ?

$TCSG я вот думаю, как так , на таких новостях и акция ползет вверх , прям не логично. Вот теперь нормальная динамика.

$SIBN ну что ребята, надо начинать учиться шортить ? Или уже поздно )). $GAZP

$FXGD Рынок растет и золото растет , рынок падает и золото растет. 🧐 Что-то здесь не так. Когда же коррекция по золоту будет ?🙄

$SBER Странно. Обычные падают акции , а префы растут 🧐

$CHMF ну что , снова 904 пробовать будем ?

$MOEX Кто в курсе, сколько руб на акцию дивов планируется в этом году ?