$MTLR В личку было несколько вопросов о компании #Мечел 🗻, что с ней происходит и какие возможны варианты развития. Мне и самому стало интересно. Вот высказываю мнение. Весь 2020 год компания была в предбанкротном состоянии, получала убытки, долг компании вообще зашкаливает под 300+ млрд. рублей. 📉 Но вот последний месяц мы видим оглушительный взлёт акций 📈. Эта ситуация связана с ростом цен на продукцию ⚙️🧲, и, как следствие, повышение выручки и прибыли компании даже при небольшом снижении производства! 🧾 Вот показатели за первый квартал 2021 года: - Выручка: 76 млрд руб. (+13% г/г) - EBITDA: 18,2 млрд руб. (+39% г/г) - Чистая прибыль: 7,9 млрд руб. (-36,9 млрд руб. годом ранее) Конечно переоценка долга за счёт валютного курса тоже сыграла на руку компании. Действительно здорово. Согласно дивидендной политике компании на дивиденды по привилегированным акциям выплачивается 20% от чистой прибыли по МСФО. Получается, что если дела будут идти примерно также, а, видимо, за 2 квартал может даже и лучше будет, то за 2021 г. исходя из прибыли в районе 22-28 млрд руб. дивиденды на акцию могут составить примерно 30-40 руб. 💰 Дивидендная доходность по цене 120 руб. за «преф» соответствует 25-35%. Фантастика конечно 🚀, но на бирже именно такие ситуации и дают максимальную прибыль, если они реализуются. Хотя, Мечел уже выплачивал дивиденды в размере 18.2р в 2019 году, что помешает это сделать в этот раз что-то подобное? Точно никто не сможет сказать пока не закончится год, и не будет всей отчётности, но к тому времени может быть поздно. Уже сейчас объективные показатели говорят в пользу стабилизации финансового положения компании, для меня это реальный сюрприз при таком бездарном управлении. Риски несут в себе снижение цен на сырьё и провальная политика менеджмента. И какое-же решение принять относительно покупки акции компании? Лично я не рассматриваю компанию как серьёзное долгосрочное вложение, но в моменте года, точно так же как с сургутнефтегазом $SNGS заработать от 20% на росте и дивидендах почему нет. Возможно как раз продам сургут-ап $SNGSP перед отсечкой и куплю мечел-ап $MTLRP таким образом соблюдая процентное соотношение долей в таких компаниях, буду получать прибыль. Только помним, что брать нужно в строгом соответствии долей в портфеле!