⚡️⚡️⚡️ В удобрениях начинается новый цикл более низких цен. Дивидендная доходность Фосагро $PHOR) в ближайшие 12 месяцев может составить 6%. #аналитика #цифры Фосфорные удобрения: • Цены от максимумов 2022 минус 35-40%, • ~75% продаж компании в тоннах. Азотные удобрения: • Цены от максимумов 2022 минус 70%, • ~23% продаж компании в тоннах. По мультипликаторам: P/E 2023 = 8.8, EV/EBITDA 2023 = 6.6 — по оценкам Источников РДВ, это самая дорогая компания сектора удобрений на текущий момент. Долговая нагрузка Фосагро за год уже увеличилась в 5 раз за счет снижения EBITDA, чистый долг — в 2 раза (см. картинку).