&Анти-мейнстрим Aggressive Есть разные стратегии тут в приложении Тинькофф Инвестиции, но вот эта очень популярная, хотя по ней не происходит никаких сделок уже больше месяца, а человек получает свою комиссию за автоследовпние. Наверное, лучше выбрать менеее популярную, но более активную стратегию. Жалко, что не всем дают возможность сделать свою стратегию автоследования тут в Тинькофф Инвестиции. А то у меня есть на примете один интересный человек и инвестор. @Tinkoff_Investments Тинькофф Инвесьиции, если нужен совет - обращайтесь.

Делитесь опытом, у кого получилось стать автором стратегии таким способом? ⏬ #автоследование

Главное к открытию среды (27.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 66 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.34 ₽/$ (-0.0%), 13.17 ₽/¥ (+0.2%). 📍 Чистая прибыль банковского сектора по итогам 2023 года может превысить 3 трлн руб. 📍 Ozon $OZON) запустил продажу автомобилей в Москве и Подмосковье. 📍 События сегодня: (1) Мосбиржа $MOEX): Заседание совета директоров, в повестке рассмотрение стратегии и дивидендной политики. (2) Статистика в США: еженедельные данные о запасах нефти.

Главное к открытию вторника (26.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 74 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.07 ₽/$ (-0.2%), 13.13 ₽/¥ (-0.1%). 📍 Правительство подняло прогнозную экспортную цену нефти Urals на ближайшие три года: $63.4/барр в 2023, $71.3/барр в 2024. 📍 Bloomberg: примерно 2/3 российской нефти и нефтепродуктов перевозится судами, застрахованными или принадлежащими присоединившимся к ценовому потолку странам. Цена продажи выше ценового потолка. 📍 События сегодня: (1) СД Whoosh $WUSH) рассмотрит вопрос распределения прибыли в адрес холдинговой компании. (2) Статистика в США в 17:00 мск: Продажи нового жилья в августе, индекс доверия потребителей СВ.

Главное к открытию понедельника (25.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 70 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.4 ₽/$ (+0.1%), 13.17 ₽/¥ (+0.1%). 📍 Проект бюджета РФ предполагает сокращение дефицита до 0.8% ВВП в 2026 году. Проектом предусмотрены 755 млрд руб. в 2023-34 гг. от курсовых экспортных пошлин. 📍 Полиметалл $POLY) МСФО за 1п23: выручка — $1.32 млрд (+25% г/г), cкорр. EBITDA — $0.56 млрд (+31% г/г), чистая прибыль — $0.26 млрд (+28% г/г). 📍Министр экономики РФ Решетников: годовая инфляция в РФ будет оставаться на высоком уровне практически весь следующий год, среднегодовая в 2024 ожидается на уровне 7.2%. 📍 События сегодня: (1) Министр экономического развития Решетников представит доклад «О прогнозе социально-экономического развития РФ на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 гг». (2) Мосбиржа $MOEX запускает торги $AEZ3 дирхамом с расчетами в рублях.

Главное к открытию пятницы (15.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍Курсы валют: 96.9₽/$ (-0.4%), 13.3 ₽/¥ (-0.1%). 📍Стоимость нефти марки Brent $BRU4 превысила $94 за баррель впервые с 16 ноября прошлого года, следует из данных торгов на лондонской бирже ICE. 📍МТС $MTSS): с конца сентября повышает ряд тарифов на 10–12%. Компания обосновывает подорожание расходами на модернизацию инфраструктуры из-за роста трафика. 📍 Мировые цены на никель снизились до минимума с середины июля 2022, опустившись ниже $20 000/т. 📍 События сегодня: (1) Банк России опубликует пресс-релиз с решением по ключевой ставке в 13:30 мск, пресс-конференция председателя Набиуллиной в 15:00 мск. (2) Вице-премьер РФ Новак проведет совещание с представителями нефтяных компаний. (3) Транснефть $TRNFP): заседание совета директоров. В повестке вопрос рекомендации по дроблению акций.

Главное к открытию среды (13.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 77 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 94.9 ₽/$ (-0.1%), 13.0 ₽/¥ (+0.1%). 📍 Минэк обновил прогноз среднегодового курс доллара. В 2023 Минэк оценивает курс в 85 руб./$ при стоимости Brent $83.5/барр. Среднегодовой курс в 2024 г. прогнозируется на уровне около 90 руб./$ при стоимости Brent $85/барр. 📍Qiwi $QIWI) попросила биржу Nasdaq продлить срок завершения реструктуризации бизнеса на месяц, планирует завершить этот процесс 11 ноября 2023 года. 📍 Глава Минэнерго РФ Шульгинов: Добыча нефти в РФ в этом году ожидается в размере 527 млн тонн против 535 млн тонн годом ранее, газа - 642 млрд куб. м против 672 млрд куб. м в 2022. 📍 События сегодня: (1) Газпром $GAZP): Заседание СД. В повестке согласование о приобретении ПАО Газпром акций. (2) РФ: объём производства нефтепродуктов от Росстата. (3) США: Потребительская инфляция в августе в 15:30 мск.

Главное к открытию вторника (12.09): #брифинг Значение индекса ЖиС: 68 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍Курсы валют: 94.2₽/$ $USDRUB(-0.97%), 12.9 ₽/¥ $CNYRUB(-1.08%). 📍Герман Греф $SBER: рост ВВП РФ по итогам 2023 года может составить от 2% до 3%, против прогноза в 1.8%. Сбербанк пока не планирует снижать или увеличивать планку дивидендных выплат в 50% от прибыли. 📍 Экспорт российской нефти по морю за первую декаду сентября составил около 3.34 млн б/с против 3.22 млн б/с в августе и 3.1 млн б/с в июле. 📍Помощник президента РФ Орешкин: Фундаментальные факторы, платежный баланс, уверенное исполнение бюджета, очень хорошие прогнозы по бюджету, замедляющееся кредитование все это создает предпосылки для более крепкого рубля в ближайшие месяцы. 📍 События сегодня: (1) Восточный экономический форум ВЭФ - третий день. (2) ОПЕК: Ежемесячный отчет.

Главное к открытию понедельника (11.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.93₽/$ (-0.87%), 13.26 ₽/¥ (-0.12%). 📍Помощник президента Орешкин: Пик ослабления рубля пройден. По итогам 2023 дефицит бюджета не превысит прогнозные 2%, а уже в 2024 возможен профицит бюджета 📍 Глава ВТБ $VTBR) Костин: ВТБ нужен триллион рублей нового капитала в ближайшие 5 лет. 📍 События сегодня: (1) Восточный экономический форум во Владивостоке — 2 день. (2) Сбер $SBER): результаты по РПБУ за август 2023.

$MMU3 Индекс Мосбиржи не падал более чем на 5% с сентября 2022 года. Возникают иллюзии, что падений не бывает. #цифры Российский рынок растёт практически без откатов. Текущая просадка стала четвёртой с декабря 2022 года, однако ни одна из них не была более чем на 5%. Рынок в рублях стал почти безрисковым. И возникают иллюзии, что падений не бывает. На графике — снижение индекса Мосбиржи от локальных максимумов за год.

Перегруженные долгом компании пострадают от повышения ставки больше. Соотношение чистый долг к OIBDA в Сегеже $SGZH) составляет 10.9х. #аналитика 92% долга Сегежи номинировано в рублях, средневзвешенная ставка по заемным средствам — 10%. При повышении ставки ЦБ ставки по кредитам в рублях увеличатся. Ситуацию усложняет тот факт, что в 2024 году компании предстоит погасить 43.6 млрд долга. Это больше EBITDA компании в 2.3 раза и составляет 40% от всего долга. Сегежа — одна из тех компаний, которая пострадает от повышения ставки.

Трейдеры - источники РДВ обращают внимание, что подтверждение статистики ЦБ было видно прямо в биржевых стаканах. #слухи В последний месяц в стаканах часто встречаются крупные лимитные заявки на продажу — вероятно это и есть заявки от ДУ и банков. И их потихонечку проедали небольшими рыночными заявками — вероятно как раз физики. Все как в той поговорке: слон большой, его надо есть по частям... Падение вчера началось с того, что отдельные слоны не выдержали и вместо лимиток на продажу дали объем в рынок. Это напугало малых покупателей. Например, вчерашнее падение по Лукойлу $LKOH) было спровоцировано продажей акций Лукойла в рынок на сумму 600 млн рублей двумя заявками (на фото, замечено Шпионом РЦБ).

Перегруженные долгом компании пострадают от повышения ставки больше. Одна из самых закредитованных компаний — Мечел $MTLR $MTLRP). #аналитика Бо́льшая часть кредитов Мечела с плавающей ставкой — так было исторически и, по информации Источников РДВ, сохранилось сейчас. При повышении ставки ЦБ ставки по кредитам в рублях увеличатся. Рублевый долг — это 45% всего долга (см. картинку). При этом средневзвешенная ставка в долларах для компании за 1п23 даже выше текущей ставки ЦБ: 13.3%. Долларовый долг — еще 11% всего долга. Мечел — одна из первых компаний, которая пострадает от повышения ставки.

⚡️⚡️⚡️ ЦБ с высокой долей вероятности, повысит ставку на заседании 15 сентября. Скорее всего ставка будет повышена до 14-15%, один из источников допускает повышение до 18%. #слухи Задача ЦБ - остановить инфляцию, охладив потребительский спрос и остановив ослабление рубля, которое выливается в удорожание импортных товаров. При ставке 14-15% на рынке акций остаются интересными единичные истории, либо дающие более высокую дивдоходность, либо сохраняющие высокую недооценку.

Главное к открытию пятницы (08.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 98.49₽/$ $USDRUB(+0.24%), 13.39 ₽/¥ $CNYRUB(-0.18%). 📍 Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям. 📍 Kpler: Urals сохранит конкурентные преимущества среди сортов нефти средней плотности на рынке Индии. 📍 ЦБ снял ограничение для банков на продажу наличной валюты населению. 📍 События: (1) Индекс потребительских цен в России в августе. (2) Саммит G20 в Нью-Дели 9-10 сентября.

Главное к открытию четверга (07.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 78 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 98.21₽/$ (+0.1%), 13.39₽/¥ (-0.02%). 📍Товарооборот между Россией и Китаем в январе-августе 2023 года вырос на 32% и составил $155.1 млрд. 📍 Банк России обсуждает возможность дать неквалифицированным инвесторам доступ к ETF Ближнего Востока по критерию стоимости чистых активов (СЧА). 📍 События сегодня: (1) FixPrice $FIXP): Операционные результаты за 2кв2023.

💫💫💫 Источники РДВ проанализировали, в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. #аналитика Whoosh $WUSH). Топ рейтинга. Менеджмент и основатели вместе владеют 73.9% компании. Плюс к этому, компания запустила программу долгосрочной мотивации сотрудников, в которую включено 4.7% акций - пакет стоимостью 1.4 млрд рублей. Досье менеджмента с фактами, о которых вы не знали, и сухие цифры на фото ⏬

💫💫💫 Источники РДВ проанализировали, в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. #аналитика Группа Позитив $POSI). Топ рейтинга. Компания, в которой акциями владеет половина сотрудников. Источник РДВ называет акционеров Группы Позитив «членами секты», фанатично заинтересованными в росте стоимости акций. Компания проводит, наверное, самое большое количество мероприятий для инвесторов среди всех публичных компаний РФ. Досье менеджмента с фактами, о которых вы не знали, и сухие цифры на фото ⏬

💫💫💫 Источники РДВ проанализировали, в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. #аналитика Самолет $SMLT). Топ рейтинга. Компания внедрила, возможно, лучшую систему мотивации, которая охватывает 20 топ-менеджеров и может увеличить их доходы в 3 раза за следующие 3 года. Досье менеджмента с фактами, о которых вы не знали, и сухие цифры на фото ⏬

💫💫💫 Источники РДВ проанализировали, в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. #аналитика Лукойл $LKOH). Топ рейтинга. Мотивация топ-менеджмента сделала Лукойл, возможно, самой щедрой для акционера нефтяной компанией в мире, и одной из лучших акционерных историй в России. Досье менеджмента с фактами, о которых вы не знали, и сухие цифры на фото ⏬

Главное к открытию среды (06.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 82 (эйфория). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: $USDRUB 98.1 ₽/$ (+0.2%), 13.4 ₽/¥ $CNYRUB(+0.2%). 📍 Россия может сократить добычу нефти вслед за снижением ее экспорта из-за сезона ремонтов НПЗ, за счет чего выплаты нефтяникам по демпферу в сентябре могут уменьшиться. 📍 Мосбиржа меняет правила торгов валютой и драгметаллами под иностранцев, чтобы увеличить ликвидность. 📍 События сегодня: (1) ЦБ опубликует аналитический обзор «Банковский сектор». (2) Макростатистика в США о деловой активности.

💫💫💫 Источники РДВ проанализировали, в каких компаниях реально не пофиг на стоимость акций. #аналитика Интересно какие компании сделали свой менеджмент заинтересованным в росте? Досье менеджмента с фактами, о которых вы не знали, и сухие цифры в нашем с вами любимом формате. Полный репорт будет опубликован завтра. $LKOH $SMLT $POSI $WUSH $ROSN $TATN $MTSS $AFKS $SGZH $ABIO $SBER $NVTK $GMKN

☺😊😇🙂 Лукойл $LKOH): справедливая цена 7395 рублей, потенциал роста +10%. #оценка 🔥🔥🔥 Лукойл (LKOH): MAX дивиденды в этом сезоне 2023-2024, 16% дивдоходности в следующие 12 месяцев. #аналитика Из отчётности: за 1 полугодие 2023 года Лукойл заработал 570 рублей на акцию чистого свободного денежного потока (FCF). Чистый долг стал отрицательным и составил -632 млрд рублей против 87 млрд руб. по итогам 2021 г. Лучшее в истории финансовое положение позволяет платить дивиденды по максимуму. В следующие 12 месяцев Лукойл может заплатить >1100 руб./акцию дивидендов, 16% дивдоходности. Второе полугодие может быть более результативным с учётом значительного ослабления рубля и роста цен на нефть, считает источник РДВ. @AK47pfl

🔥🔥🔥 Выше всех прогнозов: российская нефть в рублях по итогам второго полугодия может оказаться на 75% выше, чем в прошлом году. Это выльется в рекордные прибыли и дивиденды российских нефтяников, сообщает источник РДВ. Фаворит — Лукойл $LKOH). #аналитика Средняя цена Urals во 2п22 (как и в 1п23) составила ~4 тыс. руб. за баррель — сейчас 7 тыс. руб., +75%. Благодаря высоким ценам на нефть в следующие 12 месяцев Лукойл может заплатить ~1100 руб./акцию дивидендов, 16% дивдоходности. Таким образом, Лукойл — одна из немногих акций на рынке со значительно более высокой доходностью, чем ОФЗ. @AK47pfl

Главное к открытию вторника (05.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 88 (эйфория). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 97.3 ₽/$ $USDRUB(+0.4%), 13.3 ₽/¥ $CNYRUB(+0.3%). 📍 Минэнерго обсуждает с отраслью возврат к полным выплатам по демпферу в условиях рекордных цен на топливо. Летом размер выплаты по демпферу (с сентября) на бензин и дизтопливо был сокращен вдвое до конца 2026 года. 📍 Объемы торгов валютой в августе на Московской бирже оказались максимальными с февраля 2022 года и составили почти 8.7 трлн руб. Доллар среди них — это 3.37 трлн руб. и +34% м/м. 📍 События сегодня: (1) Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в августе. (2) ЦБ огласит объем продаж валюты на сентябрь.

Главное к открытию понедельника (04.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 79 (жадность). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.5 ₽/$ (+0.4%), 13.3 ₽/¥ (+0.1%). 📍 Экспорт электроэнергии из РФ может до 2029 г. оставаться на уровне 10.5 млрд кВт.ч, следует из проекта схемы и программы развития электроэнергетических систем на 2024-2029. 📍 Бюджетное финансирование разработок отечественного оборудования для сетей LTE и 5G в 2024–2025 может сократиться до 15.5 млрд руб. 📍 За август эмитенты на долговом рынке привлекли 553 млрд руб., из которых две трети пришлось на размещения одну структуру. 📍 События сегодня: (1) Встреча президентов Путиан и Эрдогана в Сочи. $NKHP (2) Мосбиржа $MOEX): отчет об оборотах торгов за август.

⚡️⚡️⚡️ В удобрениях начинается новый цикл более низких цен. Дивидендная доходность Фосагро $PHOR) в ближайшие 12 месяцев может составить 6%. #аналитика #цифры Фосфорные удобрения: • Цены от максимумов 2022 минус 35-40%, • ~75% продаж компании в тоннах. Азотные удобрения: • Цены от максимумов 2022 минус 70%, • ~23% продаж компании в тоннах. По мультипликаторам: P/E 2023 = 8.8, EV/EBITDA 2023 = 6.6 — по оценкам Источников РДВ, это самая дорогая компания сектора удобрений на текущий момент. Долговая нагрузка Фосагро за год уже увеличилась в 5 раз за счет снижения EBITDA, чистый долг — в 2 раза (см. картинку).

☺😊😇🙂 Циан $CIAN): справедливая цена 1090 рублей, потенциал роста +21%. #оценка 🔥 Благодаря цифровизации рынка недвижимости бизнес Циана (CIAN) может вырасти в ДЕСЯТЬ раз за 6 лет. #аналитика Такой рост возможен: 1. Благодаря росту проникновения, цифровизации рынка недвижимости. Сервисы объявлений генерируют лишь 10-15% лидов (потенциальных клиентов) для застройщиков (40-50% контекстная реклама, остальное - «оффлайн»). 2. Благодаря стремлению Циан по сопровождению полной сделки с недвижимостью у себя на сайте (для этого получена соответствующая лицензия). 3. Благодаря росту комиссий с риелторов и застройщиков. Циан забирает 5-6% комиссионного пула у риелтеров, 5% у застройщиков. Международный бенчмарк говорит, что это может быть 10-12%. 4. Благодаря стремлению к повышению маржинальности по EBITDA до ~40% к 2026 и до ~50% к 2027-2028 гг. Справедливая цена акций Циан по DCF-модели источника РДВ 1090 руб., потенциал роста +21%.

⚡️⚡️⚡️ Циан $CIAN) может в ближайший месяц объявить о смене листинга, сообщает источник РДВ. Ранее на фоне этого события Эталон $ETLN) вырос на 50% за 2 месяца. #аналитика В сентябре истекает мораторий ЦБ РФ на делистинг (исключение из оборота на бирже) ценных бумаг иностранных эмитентов с Мосбиржи в случае их делистинга на иностранной бирже. Нью-Йоркская фондовая биржа 1 августа провела делистинг Циан. По законам РФ, чтобы сохранить обращение акций на Мосбирже, Циану как иностранной компании нужно иметь листинг на зарубежной площадке или сменить листинг на Мосбирже на первичный (что логичнее, ведь бизнес в РФ). Возможные заявления Cian, например о смене листинга на первичный на Мосбирже, могут стать существенным триггером к росту. Это шаг на пути к редомициляции и распределении прибыли среди акционеров (дивиденд, байбэк), которое рассматривает компания. На фоне смены листинга Эталон за 2 месяца вырос на 50%: • 10-17 мая ETLN +25%: 15 мая Эталон заявил о намерениях получить статус первичного листинга на Мосбирже. 17 мая запустил процедуру смены депозитария. • 18 мая-10 июля ETLN +22%: 10 июля Эталон получил статус первичного листинга на Мосбирже.

Главное к открытию пятницы (01.09): #брифинг 📌 Значение индекса ЖиС: 85 (эйфория). Подробнее об индексе здесь. 📍 Курсы валют: 96.1 ₽/$ $USDRUB(+0.1%), 13.2 ₽/¥ $CNYRUB(+0.3%). 📍 Россия на 50% сократила выплаты нефтяникам по топливному демпферу. Мера позволит федеральному бюджету экономить до 30 млрд руб. в месяц. Россия в рамках добровольного сокращения экспорта нефти снизит экспортный график на сентябрь на 300 тыс. б/с. 📍 Саммит G20 в Индии пройдет без Си Цзиньпина и Владимира Путина. Поэтому итоговый документ по результатам встречи впервые может быть не принят. 📍 События сегодня: (1) Конференция Банка России «10 лет Мегарегулятору: вчера, сегодня, завтра». (2) Данные по рынку труда.