🇷🇺 Российский портфель. Месяц 15 🏛 Индекс Мосбиржи за март: +2,3%. 📈 Портфель за месяц: +15%. 🚀 Лидеры роста в портфеле: – АФК Система $AFKS +24% – Whoosh $WUSH +20% – Яндекс $YNDX +18% Российский фондовый крайне силен даже после событий в Крокусе. Индекс доверия потребителей и индекс оптимизма инвесторов на максимумах. Просадки выкупаются, IPO одно за другим. 💼 Пополнения в марте — ₽50 тыс. Докупал ROSN, PLZL, AFKS, TCSG, SMLT, NVTK. Заметки по убыванию размера позиции в портфеле: 💰 АФК Система $AFKS утвердила дивидендную политику на 2024 год. Компания будет стремиться выплачивать не менее ₽0,52 на 1 акцию раз в год. Далее в 2025–2026 гг. планируется ежегодно увеличивать дивиденды на 25–50%. Денег от IPO будет много. Держу и буду докупать. 🛍️ $OZON выходит на рынок страхования. Котировка в сильнейшем бычьем тренде. Если будет откат к ₽3000, буду докупать. 🛴 Whoosh $WUSH отчитался за 2023 в рамках ожиданий. Выручка — 10,7 млрд, +54% г/г, чистая прибыль — 1,9 млрд, +138% г/г (из них 0,5 млрд — валютная переоценка юаней). Количество поездок увеличилось на 87%, до 104 млн. Парк вырос на 83% г/г, до 150 тысяч единиц на конец года, в начале 2024 — уже до 194 тысяч. Компания продолжает расти вместе с рынком. Высокая маржинальность позволяет и развиваться, и выплачивать дивиденды, и производить обратный выкуп акций, несмотря на рост долга из-за капитальных затрат. ☀️ Продолжается пилот в Латинской Америке. Уже 6000 самокатов колесят по Бразилии, Чили и Перу. Менеджмент видит большой потенциал с точки зрения экономики и рынка в целом. Объем рынка сравним с нашим, оборачиваемость самокатов схожая, доходность на самокат выше, средний чек более чем на 50% выше, а рабочая сила дороже только на 15-20%. Уровень вандализма и воровства такой же, как у нас. Конкуренции нет. В ближайших планах запуск в Рио. Если всё получится, сезонность бизнеса будет нивелирована. Держу, но по текущим не докупаю. 🛒 X5 $FIVE сильно отчиталась за 2023 год. Выручка +21% г/г, чистая прибыль +73% г/г, число заказов на доставку продуктов +117% г/г, GMV +76% г/г. Доля рынка — 14,6%, есть куда расти. Только по онлайн-рынку прогнозируется рост с 0,9 до 3 трлн в 2027 году. В пятницу стало известно, что Минпромторг через суд запустил принудительную редомициляцию группы. После удовлетворения иска российская дочерняя компания будет преобразована в открытое акционерное общество с листингом акций на Московской бирже. После переезда откроется возможность для получения невыплаченных за 2 года дивидендов (₽400–500 на акцию). Держу, буду докупать, если продавят под навесом евроклировцев. 🛢️ Роснефть $ROSN скорректирвалась после того, как ПИФам разрешили продавать акции стратегических предприятий топливного комплекса. Пока управляющие ребалансируют портфели, акции под давлением. Объемы торгов огромные, но акции снизились не так значительно. Держу и буду докупать, как наиболее безопасную нефтяную фишку в долгосрок. ⛽️ Лукойл $LKOH объявил финальный дивиденд ₽498 за 2023 год, ниже ожиданий. Отсечка 6 мая. Здорово, если компания придержала средства для будущего выкупа акций у нерезидентов. Держу и буду докупать, но не так активно, как Роснефть. 📱 VK $VKCO крайне слабо отчитался за 2023 год. Всё очень плохо. На 40% выросла выручка от онлайн-рекламы, но еще больше выросли расходы на персонал, вознаграждения агентам и маркетинг. Чистый долг уже сравним с капитализацией компании. Компания активно инвестирует в привлечение аудитории на VK Видео, а инфлюенсеры нынче дороги. Менеджмент говорит, что в 2025 году снизит расходы на инвестиции и сфокусируется на росте EBITDA. Драйвер роста — IPO Skillbox, в котором у VK доля. Гадкий утенок в портфеле. Сомневаюсь, что он сможет превратиться в лебедя и не первый раз думаю закрыть позицию. Оставляю кеш для докупки Новатэка $NVTK по ₽1100–1200 и Самолета $SMLT по ₽3200–3400. По технике оба вывалились из своих восходящих каналов. Начало: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/A30M/0aed012d-e114-44f1-86d9-ff1d6e9f35d9 #принятие