ОФЗ 29017 SU29017RMFS9

Доходность к погашению
0% за 98 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации ОФЗ 29017, RU000A1028D5

Форум об облигации ОФЗ 29017

Что вы думаете про ОФЗ 29017?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
R
22 мая 2024 в 6:57
Индексируемые облигации Доходность индексируемых облигаций зависит от изменения каких-либо внешних показателей, к которым привязаны эти бумаги. Например, для защиты от инфляции можно выбрать облигации с индексацией, которая зависит от индекса потребительских или розничных цен (ИПЦ, ИРЦ соответственно). Более того, индексация может зависеть сразу от нескольких индексов. Индексируемые облигации разделяют на флоатеры и линкеры. У флоатеров под индексы подстраивается купон, ставка которого не зафиксирована, как у обычных облигаций и изменяется вслед за показаниями индексов. У линкеров же напротив, изменяется не купон, а номинал. Например, для линкеров, которые привязаны к инфляции (inflation-linked bonds), при росте цен будет увеличиваться номинальная стоимость облигации. Как найти флоатеры и линкеры на рынке или у брокера? Для ОФЗ все достаточно просто: • Для флоатеров используется аббревиатура ПК (переменный купон) • Для линкеров ПД (постоянный доход) Для корпоративных облигаций опознавательных знаков, к сожалению, нет. Примеры ОФЗ-ПД: $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 Примеры ОФЗ-ПК $SU29016RMFS1 $SU29017RMFS9 Примеры корпоративных флоатеров $RU000A1069N8 $RU000A105YH8 В чем преимущества флоатеров и линкеров? • Защита от процентного риска. Например, при измении ключевой ставки номинальная стоимость линкеров и флоатеров будет более стабильной, чем у облигаций с фиксированным купоном. • Высокая ликвидность. Обратите внимание, что в данном случае речь идет именно об ОФЗ, если мы говорим о корпоративных облигациях, то нужно внимательно изучать объем торгов, более того, часть таких облигаций доступна только для квалифицированных инвесторов или торгуются на внебиржевом рынке • Доходность на уровне рынка. Если вы купите стандартную облигацию, то будете получать фиксированный купон, даже если ключевая ставка вырастет в 2 раза. У линкеров и флоатеров купоны будут расти вместе с ключевой ставкой Слишком хорошо! А какие риски? • Неопределенность будущих платежей. Если вы приобретете облигацию с фиксированной доходностью, то сможете точно рассчитать доходность к погашению. По флоатерам и линкерам этого сделать невозможно • На рынке не очень много ликвидных корпоративных облигаций, поэтому вы можете заплатить больше по таким бумагам. Обратите внимание, что рынок ПД и ПК ОФЗ уже сформирован. • Упущенная прибыль. Флоатеры и линкеры являются защитным инструментам и направлен на сохранение средств, а не на повышенную доходность #облигации #rgen3облигации
Самые свежие посты скрыты

Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги

n
8 ноября 2020 в 1:08
ОФЗ-ПК {$SU24020RMFS8} {$SU24021RMFS6} $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 {$SU29012RMFS0} $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 $SU29017RMFS9 $SU29018RMFS7 Сравним доходность ОФЗ с переменным купоном. Примем ставку RUONIA неизменной в размере 4,25 % годовых: не ставим цели сравнить с ФД и не надеемся прогнозировать ставку. Для расчета используем функцию ДОХОД MS Excel. Дата инвестирования и дата погашения известны, ставку допустим 4,25, для ОФЗ с 29006 по 29012 применяется премия к RUONIA, учтем налогообложение купонов множителем 0,87: (R + b) / 100 * 0,87, где R = 4,25 -- принятая ставка; b = 0,4...1,6 -- премия. Для ОФЗ старого выпуска с 29006 по 29010 период расчета ставки предшествует выплате купона на 6 месяцев, а для 29012 -- на 6 месяцев и 2 дня, поэтому первый купон по ним известен и был определен во время действия более высокой ставки. Учтем в текущей цене доходность первого купона, повышенную по сравнению с принятой постоянной ставкой. Для этого рассчитаем номинальный купон: (R + b) * 0,87 * 10 / Ч, Ч = 2 -- частота выплаты, 10 -- стоимость 1 % номинала. Затем вычтем первый купон из номинального. Первый купон для 29006--29008 берем также с множителем 0,87, потому что он уже выпадает на 2021 год обложения купонов * Можно дисконтировать премию к текущей дате по той же ставке множителем (1 - R / 100 / 365 * T), где T -- период до выплаты первого купона, но влияние оказалось пренебрежимо мало. Для облигаций с 29009 по 29012 период определения ставки второго, а для облигаций с 29013 по 29017 -- первого купона захватывает период действия большей ставки RUIONIA. У облигаций нового выпуска с квартальными купонами период расчета ставки отстоит от выплаты купона всего на 7 дней. Аппроксимируем RUONIA фиксированным значением 5,25 %, условно действовавшим до 3 июля 2020 года, так что остальные выпуски повышенную ставку периодом расчета неизвестного сегодня купона не захватывают. Для ОФЗ 29013--29017 вычислим ставку первого купона: [(Tизм. - Tн + 7) * Rст. + (Tк - 7 - Tизм.) * R] / (Tк - Tн), где Tизм. = 3 июля -- условная дата изменения ставки; Rст. = 5,25 -- усредненная старая ставка RUONIA; Tн = Tк - 6 мес. -- начало периода расчета ставки купона; Tк -- дата выплаты купона; Для 24020, 24021, 29018 ставка составит стандартные 4,25 % годовых, облагаемые НДФЛ, так что премия в цене отсутствует. Для 29009--29012 применим последнюю формулу к расчету ставки второго купона. Для этого исключим слагаемое и вычитаемое "7", в качестве Tк берем дату выплаты первого купона для расчета доходности второго, прибавим назначенную выпускам премию к RUONIA: [(Tизм. - Tн) * Rст. + (Tк - Tизм.) * R] / (Tк - Tн) + b. В функцию ДОХОД поставим текущую цену с учетом премий первых купонов: Ц / 10 - П1 / 10 - П2 / 10. Делитель 10 необходим, так как функция принимает цену в процентах от номинала. Погашение -- номинал, частота -- 2 для 29006--29012, 4 для остальных, базис -- "3" (365 дней). Выводы в комментариях.
66
Нравится
19
5 ноября 2020 в 14:10
$SU29017RMFS9 здравствуйте, объясните пожалуйста для чего покупают данные облигации с такой маленькой доходностью ( написано 0,39%)
1
Нравится
5
2 ноября 2020 в 7:08
$SU29013RMFS8 $SU29017RMFS9 В Тинькофф теперь доступны еще 2 выпуска ОФЗ
2
Нравится
6
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
k
31 октября 2020 в 22:05
Новые бумаги доступные у Тинькофф! ✔ $SU29013RMFS8 - ОФЗ 29013 Дата погашения - 18.09.2030 Дата оферты - без оферты Номинал - 1000р(тек.цена 958 р) Текущая доходность - 4,34% Периодичность купонов - 91день ✔ $SU29017RMFS9 - ОФЗ 29017 Дата погашения - 25.08.2032 Дата оферты - без оферты Номинал - 1000р(тек.цена 945 р) Периодичность купонов - 56 деней #новыебумаги #новыетикеры #офз