Про облигацию НПО Химтэк выпуск 1

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "НПО "ХимТэк" (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103H25 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,71 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,32 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,73 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 2,72 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (0,0) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,27 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,45 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=33,2 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 23%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~986 млн.₽. За 1 полугодие собственный капитал увеличился на 16% (+), долгосрочные обязательства выросли на 25% (-), краткосрочные прибавили 23% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,72 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 7% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 2702 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 75 млн. руб. ➖➖➖ (*сокр. версия обзора) ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Добрый вечер! Сегодня я выбираю ООО «НПО Химтэк», выпуск 1 $RU000A103H25. Предприятие специализируется на разработке и реализации нефтехимической продукции под маркой CHIMTEC и поставке нефтехимии. Эту бумагу можно считать ВДО. Рейтинг от НРА – «ВВВ». Бизнес-модель эмитента стабильна и мне внушает доверие. Отчетность за 9 месяцев выглядит неплохо: выручка 3,8 млрд. (+120%), прибыль 109 млн. (+40%), активы 2,2 млрд. (+30%), автономия 0,26. Облигация с амортизацией и ежеквартальным купоном. Доходность при покупке по текущей цене составит 13,8%: • Срок до погашения: 1,5 лет • Текущая цена: 873,45 руб. • Доход купоны: 158,83 руб. • Доход дисконт: 26,55 руб. • Расход НКД: -26,61 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,62 руб. • Расход НДФЛ 13%: -20,3 руб. • Прибыль: 135,85 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 650,35 руб. • Доходность: 13,8% Всем удачных инвестиций! До завтра. #облигации

НПО Химтэк. =========== Общество с ограниченной ответственностью «Научно-Производственное Объединение «ХимТЭК» - ведущий поставщик химической продукции на территории РФ и стран СНГ. Основные направления компании - разработка и производство нефтехимической продукции под брендом CHIMTEC, а также поставка кремнийорганических продуктов от мировых лидеров в химической индустрии. Предприятие стремится к постоянному улучшению качества своей продукции и сервиса, чтобы удовлетворять потребности клиентов в полной мере. ООО НПО «ХимТЭК» предлагает высококачественные, интегрированные к потребностям клиента присадки к топливам, а также техническое сопровождение, которое осуществляют сотрудники РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина. Лидирующие позиции этой компании в области нефтехимии обеспечивает широкий ассортимент поставляемой продукции, который включает в себя присадки для улучшения текучести (депрессоры), диспергаторы парафинов для дизельных и печных топлив, депрессоры к мазуту и нефти, присадки улучшающие смазывающие свойства, цетаноповышающие присадки, нейтрализаторы, ингибиторы коррозии, антиоксиданты, стабилизаторы, антистатики, октаноповышающие компоненты, присадки для брендового топлива и прочие. Возможность полного технического сопровождения химических реагентов от лабораторных испытаний к промышленному применению делает НПО Химтэк крупным интегратором в нефтегазовом секторе. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Весной этого года НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «НПО «ХимТэк» на уровне BBB|ru| со стабильным прогнозом. Оценка обусловлена комфортным уровнем долговой нагрузки, высокой рентабельностью по чистой прибыли относительно отраслевого уровня, комфортным уровнем перманентного капитала, прозрачной структурой собственности, низкой зависимостью от покупателей и поставщиков, диверсификацией рынков сбыта. Уровень рейтинга ограничивается средней оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности относительно отраслевого уровня, невысокой оценкой коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, небольшой долей рынка, развивающимся корпоративным управлением, отсутствием формализованной стратегии развития и детализированного финансового плана, развивающейся системой риск-менеджмента. В обращении находится один выпуск облигаций НПО «ХимТэк» объемом 150 млн рублей. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ $RU000A103H25 • Облигация "НПО Химтэк выпуск 1" для меня новая. Купил я её 26 сентября с дисконтом за 892,8 рубля. На сегодняшний день цена на бумагу снизилась до 885,51 рубль. Доходность не плохая! Мне понравилась! А ВЫ ЧТО ДУМАЕТЕ ОБ ЭТОЙ КОМПАНИИ И ОБ ЭТОЙ ОБЛИГАЦИИ ? ========================================================== #сердце_пульса #пульс #тинькофф #инвестиции #вдо #новичкам #облигации #Bonds #корпоративные_облигации #химтэк