О компании American States Water Co

Добрый вечер, меня зовут Александр. Пишу пост для участия в конкурсе от @CarMoney_Official Сразу замечу, я не эксперт в мире инвестиций. Увлекся ими два месяца назад, а так как в Пульсе каждый второй гуру аналитики, то прошу, смело критикуйте каждый мой аргумент, узнаю много нового! Моя работа скорее творческая. Задача: Распределить воображаемые 277 000 рублей, собрав диверсифицированный портфель и описать почему выбрал ту или иную компанию. Еще раз, знания мои ограниченные и раз уж деньги воображаемые, часть моих тезисов тоже будут "несерьезными", но без клоунады. Стараюсь опираться на факты и логику. -Некоторые компании будут выбраны случайно, как подходящие под логику условия. -Вся информация в цифрах взята из интернета. Поехали! 1). Воображаемо пополняем, воображаемый портфель, воображемыми деньгами IT сектором. В данном случае отдав 15% $VKCO Думаю Вконтакте, в наше не спокойное время, входит в топ-100 выгодоприобретателей от санкций и ухода иностранных компаний с рынка РФ. Отсутствие монетизации на YouTube, уход Spotify, лишь пара примеров того, что на мой взгляд дает ВК больше места для развития. Так же платформа и до известных всем событий хорошо развивалась, в отличие, например, от нашего аналога YT, а потому уверенности в команде разработчиков, пиарщиков и всех кто работает над развитием ВК больше, чем в ком либо еще. -ИТ Теперь окунемся в мир грядущих "катастроф". Глобальное потепление и аномальные скачки температур; нехватка пресной воды; неурожай и назревающий продовольственный кризис. В такой ситуации логично инвестировать в акции компаний, которые будут закрывать дефицит зерна и воды как на нашей территории, так и у соседей. 2). Отдаем 30% портфеля под $AGRO За 10 лет Россия вышла на прочное первое место среди экспортёров пшеницы, а Русагро с земельным банком в 637 тыс. га заняла четвертое место в РФ в 2021 году. Это нам подходит. По данным NOAA (Национальное управление океанических и атмосферных исследований), в настоящее время планета нагревается со скоростью около 0,18°C, за десятилетие. Это быстрее, чем темпы потепления за предыдущие 40 лет. Стремительное потепление вызывает более частые и продолжительные эпизоды аномальной жары в некоторых районах планеты, их еще называют "тепловыми волнами". Сельско-хозяйственные культуры могут просто погибать в таких условиях, а потому проблемам с продовольствием быть. Например США и Китай могут пострадать от тепловых волн уже в скором времени: "Согласно новым данным об изменении климата, волны тепла, которые еще в 1981 году случались один раз в сотню лет, теперь будут происходить один раз в 6 лет в США на Среднем Западе и один раз в 16 лет в Северо-Восточной части Китая." - взято из поста @Preston_J (там подробнее) -Зерно 3). В продолжении ожидания "апокалипсиса", отдаем 30% $AWR (компаний в РФ не нашел) и обратим внимание на вторую проблему, появляющуюся из-за засухи, - недостаток питьевой воды. Да, может излишние потепление у экватора не большая проблема для наших широт (я вообще живу за полярным кругом, 14 градусов в июне), ну станет немного теплее, реки и озера явно не пересохнут. А вот в других регионах... - Сомали, Эфиопия и Кения уже несколько лет страдают от сильнейшей засухи. В ООН назвали ситуацию чрезвычайно критической. - 2022 - Европе летом грозит засуха и связанные с этим конфликты из-за невозможности обеспечить всё население доступом к воде. Об этом написала газета Politico. - 2023 Ситуацию ухудшают: рост населения, использование воды в производстве, сокращение ее запасов, - значит можно ждать рост компаний поставляющих бутилированную воду. -Вода 4). Разлив воды на пост, уперся в лимит символов, дальше кратко. Возьмем на 20% акций Сбербанка $SBER, для меня это вечная компания, которая точно никуда не денется. Прибыль, темпы роста, все при ней) -фин. сектор 5). А на остаток берем 5% от Черкизово $GCHE почему? :D Потому что только у Черкизово есть самая вкусная @T.me.SosisochnayaGazeta (не сдержался) -#СосисочкавCarMoney Спасибо за внимание!

ПРОДОЛЖАЕМ ИЗУЧАТЬ КОММУНАЛЬНЫЙ СЕКТОР США Наименование: American States Water Company. Тип ценной бумаги: акция. Тикер: $AWR Страна регистрации: США. Год основания: 1929. Деятельность в отраслях: водоснабжение, электроэнергетика, услуги по контракту. ✅️Особенности бизнеса: Компания имеет долгосрочные соглашения с правительством и муниципалитетами США. 💰Финансы: Долговая нагрузка: 59%. ROE: 9% ROA: 6 % Прибыль за 2021, млн.: $94,347. Тренд прибыли за последние 10 лет: Прибыль растёт средними темпами последние 10 лет. ☑️Основные источники прибыли (сегменты, приносящие наибольшую прибыль): водоснабжение, электроэнергетика и услуги по контракту. ℹ️Уникальность: В рамках долгосрочных соглашений с правительством США осуществляет эксплуатацию, техническое обслуживание и управление строительством водораспределительных, водосборных и очистных сооружений для 11 военных баз, расположенных в 8 штатах. 💪Сильные стороны: Высокий уровень корпоративной репутации, владеет правами на подземные и поверхностные воды в обслуживаемом регионе, владеет линиями электропередач и электроподстанциями в обслуживаемом регионе, инвестиции в улучшение инфраструктуры и повышение качества обслуживания клиентов. 🧐Слабые стороны и риски: Компания работает в районах, подверженных землетрясениям, пожарам, оползням, ураганам, торнадо, наводнениям или другим стихийным бедствиям. На работу компании так же влияют и другие риски, свойственные компаниям этой отрасли. Среди них рыночные, регуляторные, ценовые и т.д. 🎩Дивиденды на акцию в: 2019 год – 1,16$, 2020 год – 1,28$, 2021 – 1,4$, 2022 – $0,73 (пока только одна выплата) 💬Выводы: В целом, компания производит хорошее впечатление, но всё же она изрядна переоценена, особенно для такого консервативного сектора. Также стоит напомнить о политических рисках владения акциями США. Мы и наши клиенты не будем инвестировать в компанию) А вы?)😊 #аналитика #сша #обзоры #дивиденды

Сегодня рассмотрим американские акции компаний, занимающихся водоснабжением. Как мы можете увидеть, оценка компаний намного выше, чем у предыдущих индустрий данного сектора. Причина такой высокой оценки кроется в следующих показателях: прибыльность по медиане значительно выше, чем у газовых компаний, как и ROE. При этом, такие показатели демонстрируются при меньшей долговой нагрузке и относительно более высокой способностью ее содержать, хотя значения все равно высокие. Вишенкой на торте является коэффициент бета, который не только самый низкий среди индустрий, но меньше всего различается от компании к компании, согласно стандартному отклонению. Поэтому, более высокая оценка, по сравнению с другими индустриями, оправдана. Единственным минусом данной сферы является низкая текущая ликвидность (0.545 по медиане) Если рассматривать компании по отдельности, то можем заметить, что почти все из них дорогие по оценке. Данный факт можно объяснить тем, что электроэнергетика традиционно является защитным активом, а в нестабильное время и перед рецессией инвесторы стараются больше приобретать такие бумаги. Учитывая, что согласно экономическим циклам, такие бумаги лучше себя показывают после роста сектора товаров недлительного пользования, можно предположить, что бумаги покажут себя лучше после начала рецессии.  Самой дорогой бумагой по оценке является $MSEX. Правда, если сравнить компанию с $YORW, то мы можем предположить, что оценка $MSEX завышена, так как вторая компания имеет более низкие оценку, долговую нагрузку и бету при более высоких прибыльности, эффективности, текущей ликвидности, балансовой стоимости. Наименее качественной бумагой является $SJW. График «Риск и Доходность» показывает нам, что все акции продемонстрировали позитивную доходность за последние 5 лет. Лучшую динамику показала $MSEX, третья по прибыльности компания. Худший результат у $SJW, который по оценке тоже аутсайдер. Две самые прибыльные компании, $AWK и $YORW, показали разнонаправленную динамику: Первая компания в графике расположилась после $MSEX, в то время как $YORW оказалась над наименее доходной акцией $SJW. Данное обстоятельство интересно тем, что в прошлом абзаце мы выяснили, что $MSEX при менее качественных, чем у $YORW, показателей имеет более высокую доходность по бумаге. Статистический анализ раскрывает нам другие особенности бумаг данной индустрии. К примеру, что большая часть бумаг имеют позитивную асимметрию, указывающая на присутствие больших позитивных доходностей. Единственным исключением является $AWK, которая имеет низкую отрицательную асимметрию (-0.30), указывающую на случаи высоких отрицательных доходностей в прошлом, что и могло сказаться на общей доходности бумаги. Самые низкие показатели куртозиса у самых прибыльных бумаг: $MSEX (12.75) $YORW (15.52) $AWK (15.48). Следовательно, они меньше всего подвержены экстремальным значениям доходностей по сравнению с менее прибыльными коллегами, а значит, они менее рискованны. Самой рискованной бумагой по данным показателям является $CWT, которая показала самое высокое значение куртозиса (31.78) и самое большое отклонение от 0 (1.47). Хотя такие бумаги демонстрируют хорошие показатели в краткосрочной перспективе, в долгосрочной данный эффект нивелируется. Что касается корреляции, то здесь акции мало чем отличаются друг от друга, так как их динамики сильно взаимосвязаны, о чем и свидетельствуют высокие коэффициенты. Таким образом, они имеют много общих факторов, которые влияют на их доходности, что обычно и ожидается от компаний с одной индустрии. Однако, данная таблица корреляций отличается от предыдущих того же сектора, где мы могли наблюдать одну акцию, которая демонстрировала низкие показатели к остальным компаниям индустрии. Здесь же самый низкий коэффициент равен 0.58, что достаточно много. #стоимостноеинвестирование #фундаментальныйанализ #мультипликаторы #easyinvesting #статистическийанализ #куртозис #асимметрия #электроэнергетика #американскиеакции #utilities $AWR