#идея_на_миллион Рыночные неэффективности. Замещающие облигации(ЗО) газпрома.🤌🏿 Интересная тенденции на рынке, ЗО на выносе курса доллара распродали и доходность в моменте уходила к 9%. Сейчас доходность ЗО выше, чем аналогичные по дюрации облигации газпрома, но в рублях - RU000A0JXFS8 Например, ГазКЗ-37д (RU000A105RH2) или ГазКЗ-34Д (RU000A105A95) с купонной доходностью 7,35% и 8,65%. Еще есть Пик RU000A105146 с купонной дохой 5,62%, но до сих пор номинированный в валюте,что повлечет избыточные комиссии, но можно купить тут. Особенно интересным смотрится выпуск ГазКБЗО26Д (RU000A105QW3) с купонной доходностью 5,19%, но доходностью к погашению около 15% 🤔. Если бы они были тут захомячили бы всё. Почему такая неэффективность? - Спекулятивное избавление от выноса доллар и спекулянты скинули их; - Спекулянты готовы фиксировать для покупки новых облигаций в евроклире для замещения новых тут, видимо спред еще позволяет; - скорый выход закона об обязательном замещении еврооблигаций; -смартмани почему-то не берут. Так или иначе эта неэффективность уйдёт. 🤤

👋 Что интересного из облигаций на данный момент: #идея_на_миллион И что купить на геополитики и сейчас выше трехлетних максимальных акционных вкладов 9,5%. Готовимся к просадке, если не будет, то приятные цены. 🏠 Застройщики - я думаю их спасут. Самолет - риск допэмиссии, но нам как держателем долга только + RU000A104JQ3 Тело: 101% Доходность: 12,67% после налога 11% 2 выплат в год Глоракс - есть риск достаточно большой, доразмещают бумаги. RU000A105XF4 Тело: 100% Доходность: 15,65% после налога 13,61% 4 выплат в год Эталон - кеша на балансе достаточно RU000A105VU7 Тело: 102% Доходность: 13,48% после налога 11,72% 4 выплат в год 🏬 Ретейл: Соколов - растущий бизнес, рисков не вижу. Планируют в 🇨🇳! Хотят ipo. RU000A105PK0 Тело: 102% Доходность: 13,15% после налога 11,44% 4 выплат в год Евротранс - есть риски дальнейшего роста долга, но долг они наращивали, чтобы скупать топливо. Хотят ipo. RU000A1061K1 Тело: 100% Доходность: 14,47% после налога 12,58% 12 выплат в год Мвидео - пока все нормально в бизнесе; маржинальность в 22 даже выросла. Дела идут нормально. RU000A106540 Тело: 100% Доходность: 13,7% после налога 11,9% 4 выплат в год Окей - рисков пока не вижу, платежеспособны RU000A105FM7 Тело: 99,1% Доходность: 12,39% после налога 10,78% 4 выплат в год 🏦 Финансы: Айди коллект -коллекторы, выходит свежий выпуск около 15%, хотят занять больше доли рынка. Западные конкуренты заморожены. Остались они и первое коллекторское агенство из крупняка. RU000A104JV3 Тело: 102% Доходность: 16,17% после налога 14% 12 выплат в год СФО ВТБ РКС - дочка втб RU000A1032P1 Тело: 91,5% Доходность: 12,94% после налога 11,25% 12 выплат в год 🏭 Производство: Борец - нефтесервис, конкуренты сами знаете где. RU000A105ZX2 Тело: 100,5% Доходность: 12,16% после налога 10,96% 4 выплаты в год Новые технологии - нефтесервис, уникальное предприятие. Полный цикл производства. конкуренты сами знаете где. RU000A105DL4 Тело: 101,5% Доходность: 13,2% после налога 11,5% 2 выплаты в год 🚆 Транспорт Новотранс - всё отлично у них. RU000A105CM4 Соседний выпуск тоже хорош. Тело: 102% Доходность: 11,56% после налога 11,25% 4 выплат в год

Добрый вечер! 👋 Пальму первенства по доходности от SU26230RMFS1 переняли SU26241RMFS8 Достойный вариант государственных облигаций до 10 лет. Номинал: 1000 руб. Сейчас тело облигации 94.90%. 🫰 Ниже номинала. Доходность к погашению: 10.61% 💴 Текущая доходность как у средних корпоратов, например 14 летних Сегежи или Биннофарм ruA, но несравненной надежностью. 😑 Доходность приличная: 9.97%, после выплаты налога 8.67%. 💰 в банках годовые вклады максимум до 9% с различными ограничениями. Причём банки закладывают снижение на горизонте от года (скриншот с агрегатора вкладов). Плюс именно их: 1. Хороший купон 2. Перепроданы по всем показателям; 3. Ликвидные в отличие от корпоратов, если суммы до 100 тысяч, не имеет значение; 4. Аномальная доходность. При стабилизации обстановки вырастут сильнее других и могут дать 10-15% плюс купон; 5. При росте ставки могут и остаться на месте или подрасти к погашению до 11%-11,5% 6. При выходе из доллара самое очевидное место для пристройки конвертированных рублей. 7. Я так и не понял смысл почему минфин кормит банки, когда они почти все государственные))) 8. Госдолг 23% от ВВП, хоть перезанимай. 9. Жду, когда будут регулировать кривую офз, что повлияет на рост тела облигации. Минусы: 1. Риск роста ставки. Проинфляционные риски превалируют (цитата цб); 2. Геополитические события, котрнаступы, тайвани и другое; 3. Резкая девальвация; 4. Более волатильные - надо понимать, что можно залипнуть тут. Предлагаю обсудить в комментариях. 👇 #идея_на_миллион