❗Сектор Consumer Discretionary предоставляет товары второй необходимости, а также услуги, от которых можно временно отказаться при экономическом спаде. Это: авто, мебель, бытовая техника, отели, рестораны, кино, одежда. Сектор занимает 10% в индексе S&P500.
В нем выделяют следующие отрасли:
📍Компании, выпускающие автомобили, мотоциклы, автозапчасти, шины (
$F,
$GT).
📍Производители товаров длительного пользования и одежды. Эти компании предлагают:
🔹 мебель, бытовую технику и прочие товары для дома; ($LG)
🔹 товары для отдыха, игрушки, спортивное снаряжение; (
$HAS)
🔹 одежду, аксессуары, обувь и сумки, но не обязательно продающие их напрямую потребителю; (
$NKE)
📍Сфера потребительских услуг:
🔹 Рестораны, гостиничный бизнес и отдых, включая казино, тур-агентства, круизные линии, фитнес-центры и тематические парки; (
$MCD,
$H,
$CCL)
🔹 образовательные сервисы, юридические и дизайнерские услуги, аукционы, свадебные и похоронные бюро; (TAL)
📍Медиа. Компании, участвующие в производстве и распространении продуктов СМИ, включая фильмы, телешоу, рекламу и книги. (
$DIS,
$VIAC)
📍Розничная торговля: дистрибьюторы, интернет-магазины, оффлайн-ритэил. (
$AMZN,
$GPS,
$BBY)
Сектор является цикличным и напрямую зависит от состояния экономики. Лучше всего он показывает себя на раннем этапе делового цикла, и становится аутсайдером на закате цикла.
Когда наступают тяжелые времена, потребители затягивают пояса, откладывая отпуска и второстепенные покупки. И наоборот, когда экономика укрепляется, люди чувствуют уверенность в том, чтобы тратить деньги. Рост заработной платы и увеличение кредитования способствует этому.
В период благоприятной конъюнктуры, сектор обгоняет, в среднем, фондовый рынок. За последние 10 лет Consumer Discretionary сделал 294,55%, в то время как индекс S&P500 прибавил всего 180%.
В моменте мы видим, как Consumer Discretionary сильно просел - за последний год его показатели ниже индекса. Игроки сейчас отдают предпочтение защитным отраслям. Но если инвестировать долгосрочно, можно подобрать хорошие дивидендные истории из Consumer Discretionary, в которых будет комфортно пересидеть тяжелую фазу.