❗Расскажу про свои цели инвестирования и принципы подбора акций в портфель. Когда я впервые пришел на фондовый рынок, то подбирал бумаги практически наугад: часто полагаясь на советы в интернете, действовал спекулятивно, и не особо вникал в тонкости бизнеса, акционером которого собираюсь стать. Со временем у меня сформировался более ответственный подход, и восприятие, что ты покупаешь не просто акцию, а часть бизнеса. Фактически, становишься миноритарным владельцем компании, ее активов и долгов. Глядя под таким углом, понимаешь важность полноценного анализа эмитента перед покупкой, а также выработки собственных принципов инвестирования. Свой портфель я делю на три части: инвестиционная, спекулятивная и хэджирующая, и стараюсь найти оптимальный баланс между ними, в зависимости от текущей макроэкономической конъюнктуры. Сейчас у меня имеется небольшой тестовый портфель (около 500 тыс.), размещенный на брокерском счете и ИИС-Б (об этом писал в первых постах и в статье Т-Ж: https://journal.tinkoff.ru/iis-b ). Также у меня выставлена на продажу недвижимость (участок с домом), и на вырученные средства я планирую организовать полноценный портфель размером 6-7 миллионов. Мои среднесрочные цели: используя дополнительные вливания, приумножить активы до 12 миллионов за 4 года, и затем довести до 21 миллиона. Возврат от такого капитала мне видится достаточным, чтобы упрочить свою финансовую свободу. При оценке инвестиционной привлекательности эмитента я полагаюсь на комплексный подход, базирующийся на трех китах:  📍 Макроанализ, цикличность компании относительно бизнес-цикла 📍 Фундаментальный разбор: основные показатели бизнеса, эффективность, финансовое здоровье 📍 Техническая картина  При необходимости, провожу дополнительную “прожарку” компании и ее отчетности. Но обычно, если пропустить акцию через сито 3 указанных методик, этого достаточно, чтобы оценить справедливость ее стоимости и отсеять рискованные варианты. Повторюсь, перечисленные методики должны рассматриваться в комплексе, и по отдельности могут сформировать ложное представление о бумаге. В дальнейших постах я постараюсь кратко рассмотреть эти 3 методики.  И напоследок хотелось бы озвучить основные принципы, которыми я руководствуюсь при формировании портфеля: 🔹Всегда иметь хэджирующую часть: $FXGD , валюта, короткие облигации, чтобы компенсировать возможный обвал котировок. А также свободный кэш для дозакупки 🔹Диверсификация по странам — Россия, США, Китай, хотя сейчас больший акцент делаю на российские бумаги.  🔹Разбивка по секторам, причем доля каждого зависит от текущей фазы бизнес-цикла. В каждом секторе разбиваю долю по нескольким эмитентам. Понимаю, что при небольшом капитале все сектора тяжело охватить, но стремлюсь к этому. 🔹 При прочих равных, выбираю акции меньшей стоимости. Например, я не могу себе позволить входить в $GMKN Высокий номинал бумаги лишает позицию гибкости и возможности дальнейшего усреднения. Поэтому вместо $LKOH я рассматриваю $SIBN , $BANEP , $TATNP Вместо $PLZL предпочитаю $POLY,  вместо $MGNT - $FIVE , и т.д.   🔹Вхожу в любую позицию лесенкой, выкупая просадки 🔹Каждому эмитенту выделяю не более 5% от массы всего портфеля. 🔹Не беру переоцененные бумаги и компании с плохими фундаментальными показателями — падающая выручка, высокая закредитованность и т. п. 🔹Не беру плечо и шорты, торгую на свои. Так меньше риск. 🔹Стоп-лосс на акции не ставлю. Если предвижу коррекцию, частично могу закрыть позиции, но в просадку уходить не боюсь, если показатели бизнеса меня устраивают.