Как гарантированно заработать 20% годовых за 3 месяца. После вчерашней экспирации июньских фьючерсов, сентябрьские контракты уже разлетаются как горячие пирожки. Давайте посмотрим, что там за начинка и насколько они вкусные. Взять, например, Сишку $SiU2 (фьючерсный контракт на валютную пару $USDRUB). Стоимость сентябрьского фьючерса составляет 61.329 руб. и содержит в себе 1.000 единиц базового актива (лучшее предложение на момент вчерашнего закрытия). Базовый актив при этом стоит 56,73 руб., т.е. для покупки $1.000 потребуется 56.730 руб. 61.329 - 56.730 = 4.599 пп сейчас составляет спред в виде контанго (разница между более дорогим фьючерсом и более дешевым базовым активом). Это объективно много. К моменту экспирации (15.09.22) стоимость данных активов сравняется, а это значит, что купив сейчас валюту и продав сентябрьский фьючерс, разницу в 4,6 руб. с доллара (без учета комиссий) спустя 3 месяца можно будет положить в карман. Для продажи 1 фьючерса требуется гарантийное обеспечение в размере 6.167 рублей. Чтобы более-менее спокойно себя чувствовать, запас денег на счете должен быть в 3-4 раза больше. Получается, что на данную манипуляцию мы должны заморозить 56.730+6.167*4=81.398 руб. на каждую тысячу условных единиц. Наш доход - 4.599 руб. 4.599 руб. / 81.398 руб. * 100% = 5,65% Минус комиссии брокера/биржи, допустим, 0,65%. (5,65% - 0,65%) / 3 * 12 = 20% годовых. Купленные доллары можно конечно куда-нибудь вложить, но это уже будет дополнительный риск. А если на счете в Тинькофф банке окажется более $10.000, то вскоре за хранение придется заплатить дополнительную комиссию. Вооружившись калькулятором, можно также посчитать доходность более дальних фьючей: $SiZ2 или $SiH3, ну или, например, сравнить контанго Сбера и его фьючерса. Но невооруженным взглядом видно, что у сентябрьского контракта Си спред в процентном соотношении все равно больше. Подписывайся - в профиле масса интересного 😉. #фьючерсы #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #контанго #интересное