Почему IPO на бирже - это казино?
Большинство людей всегда жаждет получить легкие, а главное быстрые деньги. Помимо обычных спекуляций с плечом для увеличения капитала, человек может прибегать к участию в первичном размещении бумаг или IPO. Все рассчитывают на стремительный рост после открытия торгов. По своей природе участие в таких мероприятиях похоже на игру в казино на автомате. Мы кладем закидываем деньги и дергаем за ручку автомата. Мы не знаем, какие процессы происходят под капотом, но верим, что получим прибыль. Список неизвестных на момент подачи заявок это:
Мы знаем только примерный диапазон цена на размещении
Процедура определения сколько процентов акций вы получите - это черный ящик. Отправляя в заявку на 500к рублей, вы можете получить акций на пару тысяч рублей.
Чтобы не быть голословным, давайте посчитаем цифры:
Сколько бы ты заработал, участвуя во всех IPO Российских компаний в 2023 году.
Предположим, вы, имея капитал в 200к рублей с 2023 года, бы участвовали в каждом IPO. Всего вышло 8 компаний. Это значит, что бы оставляли заявки по 25к рублей. Посмотрим, что бы это нам принесло на 30 декабря 2023 года:
Genetico
$GECO: 17.88р за акцию на размещении. В конце года акции стоят 45.7. Итого +38898р
CarMoney
$CARM: (Хоть по факту это не IPO, а прямой листинг. Процедура для частных инвесторов была такая же через заявки.) Цена размещения 3.16. 2.26 Итого: -7120
Астра
$ASTR: Возьмем среднюю аллокацию - это 15%. Итого мы бы купили 11 акций по 333 рубля. Продаем в конце года по 501 рублю. Итого: +1848р
Henderson
$HNFG: Цена 675р на размещении. 544.5 в конце года. Итого -4833р
ЕвроТранс
$EUTR: Цена 250р на размещении. 269 в конце года. Аллокация 100%. Итого +1900р
Южуралзолото
$UGLD: Цена 0.55р на размещении. 0.64р в конце года. Итого +4090
Совкомбанк
$SVCB: Цена 11.5р на размещении. Аллокация 74%. 13.7р в конце года. Итого +3539р
Мосгорломбард
$MGKL: Цена 2.5р на размещении. 2.36р в конце года -1400р
Итого: +36922
Или 18.4% годовых
Что вы получаете с такой доходностью.
Неопределенность и риск: Результат IPO невозможно предсказать с абсолютной уверенностью. Инвесторы сталкиваются с риском потери средств, также как и в азартных играх.
Спекуляции: В процессе IPO может происходить интенсивная спекуляция, когда инвесторы пытаются предсказать, как поведет себя цена акций после размещения. Это напоминает азартную ставку на определенный исход.
Волатильность: После IPO цены акций часто подвержены значительной волатильности.
При этом, если бы 25 апреля в день первого IPO вы бы купили на 200к акций Мосбиржи
$MOEX, то заработали бы 71% годовых или +142к.
Если бы купили доллар
$USDRUB то получили бы 12% +24к
Акции сбербанка
$SBER - +15% +30к