Читаю как в пульсе многие покупают российский рынок на обвале. Удивляет то, что у многих людей настолько отсутствует чувство риска и понимание, что это риск формирует стоимость. Сколько людей покупают квартиры на этапе котлована, так ведь дешевле. Рисковать можно, я и сам взял немного SBER , но мне кажется, что это те же самые люди, которые говорят, что Китай днище полное. А ведь ситуации очень похожи, уходят инвесторы из-за больших рисков неопределенности. В России дивиденды побольше, но в целом... Я вот взял немного LMT под завтрашний отчёт. Как пишет, Тинькофф "у нас крайне спекулятивная идея" :) Если все готовятся к войне, то кто на этом может заработать, если не они? Даже если не взлетит, акция по показателям хорошая. Не даром её Майл Бьюрри, одну из немногих, у себя в портфеле оставил.

Dollar Tree DLTR сейчас занимает третью строчку во взлётах дня (+15%). На чём взлетел и почему продал. Mantle Ridge, инвестиционная компания г-на Пола Хилала (Paul Hilal), раскрыла информацию о том, что стала владельцем пакета акций Dollar Tree (объём около 5%). Инвестор известен тем, что фокусирует свой интерес на паре компаний и активно ими управляет. Кроме того, в прошлом Пол Хилал был генеральным директором компании-конкурента, Dollar General DG По его словам, он планирует заставить Dollar Tree стать более привлекательной для инвесторов. Пакет акций позволяет через месяц назначить своих людей в совет директоров. Но +15% на такой новости — это какое-то безумие (взлёт дня похоже не учитывает премаркет). Я в курсе поговорки «покупай на ожиданиях, продавай по факту», но что людей настолько вдохновило? Возможно у Mantle Ridge и получится пролоббировать свои идеи. Возможно. Пакет один из крупных, но не контролирующий. Но что планируется изменить? У компании всё неплохо. Процитирую вкратце консультанта Тинькова, которая летом отговаривала меня покупать акции. Мнение: держать. Плюсы: ожидаем рост прибыли +8%, прибыль растёт, P/E и байбеки норм, долг невысокий. Минусы: нет дивидендов, последнее время прибыль немного падала. Мне же показатели показались хорошими, и я купил. Скорее как актив, который не так сильно просядет в случае чего. Если бы получил +15% годовых, был бы счастлив. Может Пол Хилал даст какой-то дельный совет. Может введут дивиденды. Насколько от этого увеличится выручка? Dollar Tree — это ритейл в нижнем ценовом сегменте. Тут нет лёгкого мастабирования, какой-то невероятной маржи и т. п. При этом высокая инфляция вносит больше проблем, когда идея бизнеса в том, что ты продаёшь всё за $1 и не можешь просто повысить цену до 1 доллара 10 центов.

Перезашёл недавно в #Китай. И в этот, и в прошлый раз покупал на Гонконгской бирже, напуганный разговорами о делистинге (картинка со зданием биржи для привлечения внимания 😝) В прошлый раз упустил ракету процентов в 10 из-за того, что гонконгские доллары, на которые я обменял свои кровные сбережения, стали доступны для покупки акций спустя сутки. Было несколько обидно. Пишут, что последующие транзакции проходят значительно быстрее, а так только в первый раз. Вторым неожиданным моментом стало то, что акции можно покупать только кратно определённому количеству. Обычно это 100, у некоторых акций 50, а у каких-то вообще 1000. Я реально не смог себе позволить купить акции пары компаний, при том что выделил солидную сумму на это. Не критично абсолютно, но удивило. Торги начинаются в 4:30 по Москве и заканчиваются в 11:00. Я в это время на работу еду и делаю какие-то срочные задачи, мне не до акций как-то 😄 Сомнительная затея по итогу. Вряд ли я буду увеличивать вложения там. Хотя есть что-то прикольное в том, что можно сначала поторговать в Азии, потом в Тиньке, а потом в Америке 😎 Я так сегодня докупил BABA и JD Теперь хоть портфель стал похож на типичный портфель российского инвестора 😄 #миллионыдомастинькофф