$RTKM
Упрощенный фундаментальный анализ на основе отчетности эмитента, по РСБУ за 2019, 2020, и 2021 года, информации с мосбиржы и сайта раскрытия информации о компании. С динамикой за последние три года.
2019 2020 2021 2022
Рентабельность капитала % убытки убытки 6.33
Ликвидность (не менее 1~2 ) 0.73 0.67 0.64 -
Дивидендная доходность % 6.43 5.38 4.7 -
ДС на 1 акцию, руб 8.18 9.21 16.09 -
Рыночная капитализация,
по итогам торгов на Мосбирже на конец 1 кв 2022, млн руб - 216 809.18
На конец 2021:
Рыночная стоимость бизнеса, млн руб - 630 319,63
Рыночная стоимость на 1 акцию, руб - 192,00
Балансовая стоимость на 1 акцию, руб - 83,91
🔸Мультипликаторы:
2019 2020 2021 2022
Степень надежности (0-1, ближе к 1 лучше) 0.44 0.48 0.50 -
Лэвэридж (фин устойчивость)
Рекомендумые значения от 0 до 1.5 1.15 1.32 1.31 -
Mp/EPS (Рекомендуемые меньше 12) убытки убытки 18.05 -
Коэф покрытия
(Рекомендуемые значения не менее 2) 0.87 0.76 0.76 -
P/B
(Рекомендуемые значения между 1 - 1.5 ) 0.85 1.11 1.16 -
Маржа, % убытки убытки 5.83 -
Коэф оборачиваемости активов, дней 1616 483 802
Коэф оборачиваемости пассивов, дней 21404 1090 1062
Коэф доходности акций
(Чем выше тем лучше, от 0 до 1) убытки убытки 0.06
Все показатели расчитаны самостоятельно.
PS
Негатив:
•Убытки в 2019 и 2020 годах
•Низкий коэф покрытия и тенденция к снижению
•Снижение размера дивидендов начиная с 2016
•Наращивание краткосрочной задолженности за последние 3 года снизило ликвидность
•Снизилась валовая прибыль
•Низкий коэф доходности акций
Позитив:
•Решили выплатить дивиденды в этом году за 2021 год
•Хорошие значения P/B и его тенденция роста
•Хороший показатель финансовой устойчивости
Прошу обратить внимание, что показатели и финансовые результаты взяты из отчетности по РСБУ и отражают результаты только эмитента ПАО "Ростелеком" ИНН 7707049388, эти результаты отличаются от консолидированной отчетности по МФСО, в которую помимо эмитента включены его дочерние предприятия, по этой причине совокупные показатели могут сильно различаться!
Учитывайте этот факт, если пользуетесь вышеприведенным анализом для принятия решения.
Как акционера меня интересует истинное положение дел у самого эмитента, а не дочерних компаний, которые даже не включены в баланс предприятия.
У кого есть желание, пишите в комментариях могу сделать анализ отчетности по МФСО. Если желающих наберется более 15.
По технике на дневном таймфрейме (SMA 20, 50, 200 и индикатор Осцилятор Стохастик):
27 июня по 30 июня цена закрепилась выше 20-дневной и 50-дневной средних скользящих линий.
01 июля индикатор развернулся на выход из зоны перекупленности, но не вышел из нее (возможное ослабление растущего тренда). Цена закрытия осталась над линиями SMA 20 и 50, при этом линия 20-дневной пересекла снизу вверх линию 50-дневной еще 28 июня, возможно формирование восходящего тренда.
Далее делаем выводы сами.
Ставим 👍если полезная информация для вас.