$AFKS
Упрощенный фундаментальный анализ на основе отчетности эмитента, по РСБУ за 2019, 2020, 2021 года и 1й квартал 2022, информации с мосбиржы и сайта раскрытия информации о компании. С динамикой за последние три года.
2019 2020 2021 2022
Рентабельность капитала % 34.34 37.80 убытки убытки
Ликвидность (не менее 1~2 ) 1.58 1.46 1.64 -
Дивидендная доходность % 1.02 0.70 1.65 -
ДС на 1 акцию, руб 0.29 0.36 1.46 2.03
Рыночная капитализация,
по итогам торгов на Мосбирже на конец 1 кв 2022, млн руб - 131 867.25
На конец 1 квартала 2022:
Рыночная стоимость бизнеса, млн руб - 326 055,06
Рыночная стоимость на 1 акцию, руб - 33,79
Балансовая стоимость на 1 акцию, руб - 20,66
🔸Мультипликаторы:
2019 2020 2021 2022
Степень надежности (0-1, ближе к 1 лучше) 0.37 0.48 0.59 0.40
Лэвэридж (фин устойчивость)
Рекомендумые значения от 0 до 1.5 0.77 0.53 0.76 1.08
Mp/EPS (Рекомендуемые меньше 12) 1.30 1.27 убытки убытки
Коэф покрытия
(Рекомендуемые значения не менее 2) 1.31 1.88 1.32 0.92
P/B
(Рекомендуемые значения между 1 - 1.5 ) 0.45 0.48 1.04 0.65
Маржа, % 185 536 убытки убытки
Коэф оборачиваемости активов, дней 274 183 114
Коэф оборачиваемости пассивов, дней 92 54 41
Коэф доходности акций
(Чем выше тем лучше, от 0 до 1) 0,77 0.79 убытки убытки
Все показатели расчитаны самостоятельно.
PS
Негатив:
•Убытки в 1 квартале 2022 по сравнению с прибылью в 2021 за аналогичный период
•Слишком низкий P/B (скорее малопривлекательные, чем недооцененные)
•Ежегодное снижение выручки и валовой прибыли за последние три года
•Низкая степень надежности
•Низкие дивиденды
•Низкий коэф покрытия
•Снижение собственного капитала
•Большие управленческие и прочие расходы, приводящие компанию к убыткам(2021 и 2022)
Позитив:
•Хороший коэф доходности акций
•Рост размера дивидендых выплат
•Текущие котировки ниже балансовой стоимости
•Высокая маржа
Прошу обратить внимание, что показатели и финансовые результаты взяты из отчетности по РСБУ и отражают результаты только эмитента ПАО "АФК Система" ИНН 7703104630, эти результаты отличаются от консолидированной отчетности по МФСО, в которую включены данные о его дочерних предприятиях и которые не включены в баланс эмитента, поэтому совокупные показатели могут сильно различаться! Учитывайте этот факт, когда принимаете решения о приобретении акций.
У кого есть желание, пишите в комментариях, сделаю анализ отчетности по МФСО если желающих наберется достаточное количество.
По технике на дневном таймфрейме (SMA 20, 50, 200 и индикатор Осцилятор Стохастик):
23 июня по 28 июня цена закрепилась выше 20-дневной и 50-дневной средних скользящих линий.
Индикатор выходил и вернулся в зону перекупленности. Сегодня цена пыталась пробить уровень сопротивления 15 и закрылась на этом значении. Можно ожидать ослабление растущего тренда. В случае пробития завтра, следующая цель 16.5, в противном случае обратно к 14.
Далее делаем выводы сами.
Ставим 👍если полезная информация для вас.