Очень по-разному ведут себя портфели, составленные под разные цели.
С середины 20 года уже стало понятно, что прежние подходы к оценке соотношения прибыль/риск не очень хорошо работают. В менее рисковых облигациях и фондах прибыльность упала, а в более рисковых акциях и фондах - рванула очень хорошо. По ощущениям рывок вверх по доходности был выше, чем прилагающийся риск.
Кроме брокерского счета и ИИС на Тинькофф у меня есть ещё счёт (и несколько субсчетов) на ВТБ. Инструменты разные: главное отличие экспозиция на биофарму и IPO - разные по инструментам и объемам в них (когда инструменты совпадают).
Главный урок 21 года можно сформулировать уже сейчас. Нужно иметь достаточно запаса прочности не для пересиживания минусов в инструментах, а в переводе инвестиций из тактических в стратегические. Такой перевод именно в 21 году стал сложным ввиду возросшей волатильности. Это, в свою очередь, означает, что нам нужен довольно стабильный поток входящей ликвидности для поддержания уже теперь стратегического инвестирования. Стабильный приток во время нестабильности. С отработкой кассовых разрывов, возникающих по разным причинам. В этом я вижу наиболее сложную задачу для инвестора.