Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления. Наконец-то настало время обсуждения российской нефтяной отрасли! На мой взгляд, данная индустрия - одна из самых интересных, поэтому обойти её стороной было бы неправильно. По таблице мы видим, что сектор обладает отличными и хорошими показателями по всем фронтам, почти как электроэнергетика, только с более высокими прибыльностью и эффективностью. Большинство компаний обладают низкими показателями оценки и высокой балансовой стоимостью.  Если же рассматривать компании более детально, то можно натолкнуться на небольшие казусы. Например, $LKOH, у которого в целом хорошие и отличные показатели, обладает самой низкой прибыльностью по сравнению с другими нефтяными корпорациями.  Однако, это не повод сразу вычеркивать компанию, так как мы можем увидеть, что по эффективности и долговой нагрузке компания выделяется на фоне остальных. Так как при увеличении долговой нагрузки ожидается более высокие показатели ROA и ROE, мы можем увидеть, что остальные компании при значительно высокой долговой нагрузке не обладают экстраординарной эффективностью (привет, $ROSN). В этом плане, с $LKOH может потягаться только $TATN и формально $SNGS (про последнюю упомяну отдельно). $BANE испытывает похожую с $LKOH проблему, но, тем не менее, компания выглядит отлично и даже заплатила дивиденды. $ROSN не самая эффективная компания: при такой долговой нагрузке следует ожидать более высокие ROE и ROA; высокая склонность к несистемным рискам.  $RNFT  На разных сайтах показывает разные P/E: где-то выше 20, в других - ниже 1. Я проверил и правильным оказался последний вариант. Параметры эффективности обусловлены самым высоким уровнем долговой нагрузки, но компания могла бы тратить средства более рационально. Несмотря на хорошие показатели в общем, существуют проблемы с текущей ликвидностью. $TATN Несмотря на текущую ликвидность, компания управляется наиболее рационально: высокая эффективность при низкой долговой нагрузке. Прибыльность тоже на хорошем уровне. $SIBN Последняя нефтяная компания, которой бы стоило подтянуть текущую ликвидность. Несмотря на хорошую прибыльностью, компания могла быть поэффективнее, потому что ROA и ROE могли бы быть выше при такой долговой нагрузке. $TRNFP Самая дорогая акция на российском фондовом рынке (в плане цены, а не оценки). Трубопроводный монополист с высокой прибыльностью и одной из самой низкой эффективностью. $YAKG Наиболее дорогая в плане оценки нефтяная компания, что также видно по балансовой стоимости. Эффективность менеджмента тоже вызывает сомнения, так как при такой долговой нагрузке компания могла бы показывать намного более выдающиеся результаты. Тем не менее, одна из самых прибыльных компаний с низкой отрицательной бетой.  $SNGS Мистическая контора, о которой ходит много слухов. Если не знать подробностей, то может показаться идеальной компанией для вложений. Из того, что достоверно известно: компания обладает гигантскими долларовыми запасами и в связи с текущей ситуацией с валютой, многие аналитики гадают, что компания собирается с ними делать. В добавок, у неё крайне низкие коэффициенты корреляции с другими акциями, что довольно странно для такой большой компании. $KRKNP Дочернее нефтеперерабатывающее предприятие $ROSN, про которое многие не слышали. Если не считать слабую эффективность, то у компании выдающиеся показатели: одна из самых низких оценок, самая высокая прибыльность, да и уровень ликвидности на высоте. Завтра, после рассмотрения Новатэка и Газпрома я закончу цикл о российских компаниях и переключусь на иностранные. Если вы считаете, что я забыл рассмотреть какую-либо отрасль, напишите, пожалуйста, в комментариях.  #мультипликаторы #стоимостноеинвестирование #фундаментальныйанализ #easyinvesting #нефть #нефтянка #корреляция #energy #oil
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 комментария
Ваш комментарий...
30 июля 2022 в 19:09
Это у Саратовского нпз слабая эффективность? 😁
Нравится
1
30 июля 2022 в 21:18
Все у них хорошо. К осени
Нравится
2 августа 2022 в 20:57
@Baksoed Привет, по какой цене реально зайти в саратовский нпз, реально дождаться 9-9.3?
Нравится