1. Введение Обсудим акции сектора сырья на американских биржах.  2. Фундаментальный Анализ (Таб. 1.) Всего представлено 10 индустрий из сектора сырья. Здесь много предприятий, заслуживающих нашего с вами внимания. Те индустрии, в которых присутствуют несколько представителей и где фаворита тяжелее выбрать, мы разберем более подробно. 2.1. Специальные Химикаты (Таб. 2.) Здесь лучшая акция у $WLK, так как она в целом показала неплохие показателя, включая лучшие оценку и прибыльность. Поэтому, в своей индустрии компания – лучшая на данный момент. 2.2. Горнодобывающая Промышленность (Таб. 3.) Ликвидность и дивидендная доходность лучше у $RIO, по остальным факторам $VALE превосходит своего коллегу. Кроме того, последняя компания на 40% меньше по капитализации, что может позитивно сказаться на ее доходности, так как такие компании растут быстрее. 2.3. Общие Химикаты (Таб. 4.) Лучшая оценка и ликвидность у $HUN, а $CE, несмотря на более высокие показатели оценки, вполне им соответствует: это самая прибыльная и эффективная компания в индустрии с достойными показателями ликвидности. Поэтому неудивительно, что Баффет ее выбрал, так для него показатели прибыльности в приоритете. 2.4. Производство Стали (Таб. 6.) Производство стали обладает наибольшим количеством дешевых компаний. Самая лучшая оценка у $X, но есть нюанс: $STLD и $NUE показывают лучшие прибыльность и эффективность. Кроме того, акции менее волатильны по бете, в то время как $X имеет довольно спекулятивное значение по данному показателю. Однако, $X обладает неплохим коэффициентом наличности (0.64), который может быть потрачен как на улучшение производства, так и на дивиденды в будущем. 3. Графики «Риск и Доходность» (Рис. 1. и Рис. 2.) Наиболее доходной индустрией является производство стали и меди, где единственным аутсайдером показал меня $X. Деятельности, связанная с химикатами, горнодобывающей промышленностью и углем показали худшие результаты. 4. Эффективность (Таб. 12.) График также подтверждает, что наиболее эффективными компаниями были преимущественно в индустрии производства стали и меди. Помимо общей эффективности, их показатели выше индекса S&P 500, поэтому вложения в данные компании было хорошим решением в прошлом. Аутсайдеры те же, что и в абзаце про графики. 5. Статистический Анализ (Таб. 13.) Как обычно, большая часть акций обладает отрицательной асимметрией и повышенным куртозисом. $X с высокой бетой показала хорошие показатели куртозиса и асимметрии (0.07, 3.11), что интересно, так как, несмотря на общую волатильность, акция не выходит за рамки экстремальных доходностей. Из акций с отрицательной асимметрии лучше всего себя проявил $HCC (-0.23, 3) Худший показатель у $AVNT (-4.03, 62.36). 6. Корреляция (Таб. 14.) Как можно увидеть, динамика акций компаний достаточно высоко взаимосвязаны. Следовательно, при выборе более 1-2 бумаг из данного сектора стоит учитывать, что на разные стимулы акции будут реагировать примерно одинаково в более чем половине случаев. 7. Заключение Если вы хотите дешевую компанию в данном секторе, ищите ее в индустрии стали. Важны прибыльность и дивиденды - $VALE и $RIO. По мере улучшения ситуации с мировой экономикой хорошим выбором может быть $FCX, так как существует сильная положительная взаимосвязь между динамикой мирового ВВП и меди. $HCC может хорошо себя проявить в случае энергетического кризиса, однако компания вряд ли будет прекрасным выбором на срок более 3 лет. 8. Другие рассматриваемые акции $MOS $BCC 9. Примечание Book Value Per Share/Price (Балансовая Стоимость на Акцию/Цена Акции; BVPS/Price) было заменено на Total Cash Per Share/Price (Общая количество денег на акцию/Цена Акции;TCSP/Price), так как первая метрика дублирует показатель P/B, а вторая помогает лучше понимать ликвидность компаний.  10. Хэштеги #фундаментальныйанализ #стоимостноеинвестирование #мультипликаторы #easyinvesting #статистическийанализ #куртозис #асимметрия #иностранныеакции #сырье #materials
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 комментариев
Ваш комментарий...
19 сентября 2022 в 18:22
🔥
Нравится
1
19 сентября 2022 в 20:13
Большое спасибо!
Нравится
1
19 сентября 2022 в 20:13
Не очень понял раздел 8 только )) что хотели сказать
Нравится
19 сентября 2022 в 20:38
@UDj Спасибо за ваш комментарий! Это акции, которые присутствуют в обзоре, но которые не были в нем упомянуты. Я бы добавил остальные и рассказал бы про них, но лимит всего 13 акций и 4,000 символов :(
Нравится
25 сентября 2022 в 12:22
👌🏻
Нравится