На следующий вторник 31 января намечен новый выпуск облигаций ЛК Роделен (ruBBB). Это вторая часть общего 500-миллионного лимита облигаций.
Первая часть, суммой 250 млн руб. и с купоном 15% годовых, была размещена в декабре
$RU000A105M59 и могла остаться единственной. Поскольку 15% для рейтинга BBB всё же не дешево.
Но вторичный рынок по тому выпуску сформировался на более комфортных для эмитента доходностях – 14,2-14,5%.
Появилась целесообразность во второй части. Уже с купоном / доходностью 14% / 14,9%.
О дальнейших планах ЛК Роделен на рынке облигаций нам неизвестно. Полагаем, их нет: Роделен – редкий гость на первичном рынке.
Предварительные параметры нового выпуска облигаций ЛК Роделен:
• Сумма выпуска: 250 млн руб.
• Срок до погашения / оферты: 5 лет / 2,5 года
• Амортизация: через 2,5 года обращения
• Ставка купона / доходность до оферты: 14,0% / 14,9%
• Купонный период: 30 дней
• Организатор выпуска: ИК Иволга Капитал
Подробнее о компании и выпуске в презентации
https://ivolgacap.ru/upload/iblock/070/Rodelen.pdf
#иволгакапитал #портфелиprobonds #роделен #вдо #облигации #анонс